بالطبع نحن نعلم أن الذهب سوق مثير للاهتمام للغاية للاستثمار فيه ويمكن القيام بذلك بطرق مختلفة شراء أسهم في شركات في قطاع المعادن الثمينة، واستخدام المشتقات مثل العقود الآجلة والعقود مقابل الفروقات، واستخدام أدوات الاستثمار مثل الصناديق وصناديق الاستثمار المتداولة. .
رسم بياني من Investing.com
يتأثر سوق الذهب بعدة أسباب أهمها المستقبل الاقتصادي (لأنه في أوقات الركود أو الأزمات الاقتصادية وكذلك عدم اليقين يميل المستثمرون إلى إخراج الأموال من البورصة واللجوء إلى أصول الملاذ الآمن مثل كالذهب) وبموجب قانون العرض والطلب (إذا انخفض الطلب في البلدان التي تشتري المزيد من الذهب، كما هو الحال في الصين، فإنه يتناقص أيضًا والعكس صحيح (وكذلك حجم الإنتاج الصناعي، والذي إذا ارتفع، وكذلك الطلب وكذلك سعر الذهب).
لكن الذهب لا يعمل فقط كأداة استثمار في السوق، ولكنه أيضًا جزء من سلسلة من النسب المثيرة للاهتمام مثل / الذهب، الذهب / الفضة، الذهب / النفط، مؤشر الداو / الذهب، الذهب / الديون، الذهب / البلاتين، هوي (باغز أميكس). جولد).
أدناه سنراجع بعض هذه النسب.
نسبة النحاس / الذهب
رسم بياني من TradingView
عندما ينخفض سعر النحاس، فعادة ما يكون ذلك علامة على أن التباطؤ الاقتصادي وشيك. في الواقع، يُطلق على صانعي النحاس في وول ستريت اسم دكتور كوبر لأنه يتكهن بتطور الاقتصاد في مناسبات عديدة.
يستخدم النحاس على نطاق واسع في تصنيع المنتجات والآلات وفي التطبيقات الجديدة مثل السيارات الكهربائية.
الصين هي أكبر مستهلك للنحاس في العالم، ويشكل استهلاكها أكثر من 50٪ من الطلب العالمي.
الذهب هو أحد الأصول الملاذ الآمن حيث تذهب أموال المستثمرين في لحظات التوتر وعدم اليقين. لذلك، يزداد الطلب على الذهب بشكل كبير في هذه الظروف، وكذلك عندما يكون التضخم مرتفعًا.
حسنًا، عندما نضع كلا الأصلين في علاقة، نحصل على نسبة النحاس / الذهب، والتي تصبح مقياس حرارة لصحة الاقتصاد (إذا قسمنا سعر النحاس على سعر الذهب، لدينا وجهة نظر اقتصادية النظرة المستقبلية للسوق).
كيف يتم تفسير نسبة النحاس / الذهب
* إذا ارتفعت نسبة النحاس / الذهب هذا يعني أن هناك تفاؤل وتوسع اقتصادي متوقع بناء على زيادة الطلب من قطاعات مثل البناء والنقل والصناعة. لنفترض أن الشركات تزيد الإنتاج بسبب الثقة في زيادة الطلب والاستهلاك من الأسر.
* إذا انخفضت نسبة النحاس / الذهب هذا يعني أن المستثمرين يشترون ذهبًا أكثر من النحاس، ولا يتوقعون تحسن الاقتصاد بشكل خاص ويتوقعون تباطؤًا في الإنتاج.
نسبة الذهب /
الرسم البياني macrotrends.net
تشير هذه النسبة إلى عدد أوقية الفضة اللازمة لشراء أونصة واحدة من الذهب. على سبيل المثال، إذا كانت أوقية الذهب تكلف 1000 دولارًا وأوقية الفضة 20 دولارًا، فإن النسبة تكون 50.
ما تفعله هذه النسبة هو السماح لك بمقارنة نمو الذهب والفضة واكتشاف ما إذا كان أحدهما مقومًا بأعلى من قيمته الحقيقية أو بأقل من قيمته، وبالتالي معرفة أيهما يشتري وأيهما يبيع.
في أوقات عدم اليقين، يختار المستثمرون شراء الذهب، وبالتالي ترتفع النسبة.
كان الرقم القياسي السابق من عام 1991 في منطقة 100 مع حرب الخليج، ولكن في عام 2022 تم كسره وتم تسجيل حد أقصى جديد حول المستوى 115. كان الحد الأدنى المسجل في عام 1979 حوالي 15. متوسط السنوات العشرين الماضية هو 60-70.
نسبة الذهب / النفط
الرسم macrotrends.net
تشير نسبة الذهب / النفط إلى عدد براميل النفط التي يمكن شراؤها بأوقية واحدة من الذهب. فكلما ارتفعت النسبة، انخفض سعر النفط مقارنة بالذهب.
بشكل عام، إذا ارتفعت النسبة كثيرًا، فقد يكون ذلك بمثابة تحذير من أزمة اقتصادية أو تباطؤ، لأنه في هذه الظروف عندما ينخفض الطلب على الذهب، يرتفع الطلب على الذهب ويلجأ إليه كملاذ آمن.
تم تسجيل الحد الأدنى التاريخي في عام 2005 حول 6.5 والحد الأقصى في عام 2022 عند 36.30.
نسبة داو / الذهب
الرسم macrotrends.net
قيمة معبر عنها بأوقية الذهب، أي عدد أوقية الذهب اللازمة لشراء سهم واحد من أسهم داو جونز.
كان أدنى مستوى تاريخي له في فبراير 1980 عند 1.33، والذي حدث مع ذروة فقاعة المعدن الثمين. تم تسجيل الحد الأقصى التاريخي في عام 1999 عند 42.35 عندما وصل الذهب إلى أدنى مستوياته في مرحلته الهبوطية التي بدأت في عام 1980 وانتهت في عام 1999.
إنها نسبة مثيرة للاهتمام لأنها تقارن سوقين يقيسان صحة الاقتصاد جيدًا عندما تسير الأمور على ما يرام، يرتفع مؤشر داو جونز، وعندما تسوء الأمور، ينخفض مؤشر داو جونز ويرتفع الذهب.