يقول المطلعون والخبراء إن مساءلة الحكومة الأمريكية التي تمثلها لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) والمنظمين الماليين لبورصات العملات المشفرة الرئيسية أمر لا مفر منه، وقد يكون إجراء هذا الأسبوع ضد Kraken مجرد البداية.
ماذا حدث
وقعت البورصة ومقرها سان فرانسيسكو تسوية مذهلة مع لجنة الأوراق المالية والبورصات يوم الخميس، وافقت فيها شركة Kraken على إغلاق خدماتها في الولايات المتحدة ودفع غرامة قدرها 30 مليون دولار.
جاء ذلك وسط اتهامات للوكالة بأن الخدمات ترقى إلى بيع الأوراق المالية، ومن المرجح أن يمثل هذا الإجراء الإنفاذ بداية قضايا مماثلة تسلط الضوء على البورصات الكبيرة.
يعتقد الخبراء أن الإجراء الأخير الذي اتخذته لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ضد شركة Kraken قد يكون الخطوة الأولى لحملة الحكومة الأمريكية القادمة على بورصات التشفير الرئيسية المتبقية، وفقًا لمحامي الصناعة والمستشارين والمنظمين السابقين.
تحذير مباشر .. عمالقة التشفير
أوضح رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات نيته المجيء للعمالقة، وبذل قصارى جهدهم لإضفاء الشرعية على عملهم.
في حين أن نظيره في هيئة تداول السلع الآجلة وعد من الجانب الإجرامي، من غير المرجح أن تسمح وزارة العدل للشركات الأخرى بالابتعاد عن السلوك الجنائي في القضايا السابقة.
الأيام الأولى من الاضطرابات الكبرى
قال ميك مولفاني، القائم بأعمال رئيس موظفي البيت الأبيض في عهد الرئيس السابق دونالد ترامب، الذي يقدم الآن المشورة لشركة في مجال التكنولوجيا الرقمية “نحن في الأيام الأولى لبعض الاضطرابات الكبيرة والصناعة تمنح الأشخاص الذين يكرهونها الكثير من الذخيرة”. قطاع الأصول.
كما قال جاريت سيبيرج المحلل في Coinbase “نتوقع أن تعتمد هيئة الأوراق المالية والبورصات على الإنفاذ خلال العام المقبل لتشكيل قطاع التشفير. نرى أن أكبر تهديد للتبادلات نشك في أن الوكالة ستدافع عنه هو التبادلات غير القانونية “.
رأي خاطئ
عندما بدأت وزارة العدل مؤخرًا في إعداد إعلان جنائي كبير الشهر الماضي، اعتقد أعضاء جماعات ضغط العملات المشفرة والمحامون في واشنطن العاصمة أن المدعين العامين سيعلنون أسماء صغيرة.
عندما أصبح من الواضح أن صانع البيتزا ومقره هونج كونج لم يكن معروفًا كثيرًا، تنفس المتخصصون في هذا المجال الصعداء.
صدمة بينانس
لكن قضية غسيل الأموال ذكرت أن منصة التشفير الرائدة Binance كانت واحدة من الأطراف المقابلة الرئيسية للشركة.
أعلنت لوكال بيتكوينز، وهي شركة نظيرة رئيسية لبيتزلاتو، أنها ستغلق هذا الأسبوع، وأشار أحد المراقبين إلى أن المدعين عادة ما يترددون في تسمية شركات أخرى في الإجراءات القانونية، لكنهم فعلوا هذه المرة.
التحقيقات الجارية
وبحسب ما ورد كان بينانس ومديروها التنفيذيون في بصر وزارة العدل بسبب تهم جنائية محتملة تتعلق بغسيل الأموال، لكنهم قد يجذبون انتباه لجنة الأوراق المالية والبورصات أيضًا.
يأتي هذا لأنه عندما طاردت هيئة التنظيم الأمريكية FTX المنافسة، حددت هيئة الأوراق المالية والبورصات الرمز المميز الأصلي للبورصة FTT كضمان، مما يعني أن BNB الخاص بـ Binance من المحتمل أن يكون ضعيفًا بالمثل.
اعترفت Binance بأنها احتفظت عن طريق الخطأ ببعض أموالها الخاصة في نفس المحفظة مثل أصول المستخدم – وهو نوع من الخلط الذي غالبًا ما يفرض عقوبات شديدة على الشركات الخاضعة للتنظيم، حتى لو كشفت الشركة عن الانتهاك بنفسها.
كوين بيز
أثار بيان Coinbase () ضجة العام الماضي حول كيفية الحفاظ على أصول العملاء في البورصات عندما كشفت الشركة عن إمكانية تقييد أموال المستثمرين في حالة إفلاس افتراضي.
واتهمت توجيهات هيئة الأوراق المالية والبورصات بإجبارها على الإدلاء بالبيان، وبحسب ما ورد كانت الشركة تتعامل أيضًا مع تحقيق SEC في عدد من ممارساتها التجارية، بما في ذلك الرهان.
كما هو الحال مع Kraken، كان Staking خدمة مهمة مقدمة لعملاء Coinbase، على الرغم من أن الشركة جادلت يوم الخميس بأن شركة Kraken كانت تقدم بشكل أساسي منتجًا مرتجعًا بينما Coinbase ليست كذلك.
استهداف شركات أخرى
قال بول جريوال، كبير المسؤولين القانونيين، في محاولة لصرف الفكرة القائلة بأن هيئة الأوراق المالية والبورصات تشير إلى أن خدمات التشفير الشهيرة هذه يمكن أن تستهدف شركات أخرى “خدمات Staking على Coinbase مختلفة تمامًا وليست أوراقًا مالية”.
لكن قد يكون النزاع الأكثر أهمية بين Coinbase والجهة المنظمة للأوراق المالية الأمريكية هو المأزق بشأن التسجيل كبورصة.
الأوراق المالية وليس العملات
لم يتعب رئيس SEC Gary Gensler أبدًا من إخبار صناعة العملات المشفرة بأن بورصاتها يجب أن تدخل في التسجيل، لأن “الغالبية العظمى” من الرموز المميزة للعملات المشفرة عبارة عن أوراق مالية، والبورصات مثل Coinbase التي تدرجها تنتهك قوانين الأوراق المالية.
بالطبع، هذه الرموز المميزة أيضًا غير مسجلة، مما يضيف طبقة أخرى من الاحتكاك مع الوكالة.
أكدت Coinbase أنها لن تسمح أبدًا بتداول الأوراق المالية على منصتها، لكن الأمر وصل إلى ذروته العام الماضي، حيث رفعت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) دعوى تداول من الداخل ضد مدير Coinbase السابق.
حددت في اتهاماتها تسعة رموز كأوراق مالية، تم تداول معظمها على Coinbase. على الرغم من أن الوكالة لم تلاحق Coinbase بعد بإجراءات إنفاذ مباشرة، إلا أنها مسجلة الآن على أنها تشير إلى تداول الأوراق المالية غير المسجلة في الشركة وهي في طريقها لإثبات ذلك في المحكمة الفيدرالية.
دور حاسم
قال مارك هايز، محلل السياسة البارز في منظمة “أميركيون من أجل الإصلاح المالي” الذي يدعم قيود الصناعة الصارمة “لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات عدد من الخيارات، ولن يخشوا استخدامها”.
وأضاف مارك هايز “من المحتمل جدًا أن تخضع منصة رئيسية لبعض هذه الأشياء في المستقبل القريب”.
قال هايز “بالنسبة إلى صناعة تشهد بالفعل هروبًا كبيرًا من رأس المال بعيدًا عنها، لا بد أن يكون لذلك تأثير كبير”.
قال جينسلر “لقد أصبح الوقت أقصر” بالنسبة للصناعة لتلبية متطلبات الامتثال، وحذر بعد أن تحركت وكالته ضد Staking Kraken – من أن “المنصات الأخرى يجب أن تفكر في ذلك وتسعى إلى الامتثال”.
في الأسبوع الماضي، قال رئيس لجنة تداول السلع الآجلة، رستن بهنام، إن هذا سيكون “عامًا قويًا من الماضي”.
انتظر الكونجرس
هناك سباق يجري خوضه بين الفرع التنفيذي للحكومة الأمريكية – وزارة الخزانة، والمنظمين الماليين ووزارة العدل – والمشرعين الفيدراليين في الهيئة التشريعية.
بينما يتمتع الكونجرس بسلطة أكبر لوضع قواعد دائمة للصناعة، فإن احتمالية تقديمه لتشريعات التشفير قبل أن يتخذ المنظمون حركتهم تتضاءل.
قال مولفاني، الذي عمل في مجلس النواب وأدار أيضًا وكالة تنظيمية قبل تقديم المشورة لشركة Swiss Start- “الخطر هو أن الكونجرس يسير ببطء شديد بحيث لا تتمكن الإدارة من القيام بأشياء تؤثر على النسيج الأساسي للصناعة”. حتى بروتوكول أسترا.
مصدر قلق
“هذا مصدر قلق صحيح، ولهذا يأمل أولئك الذين يدافعون عن الصناعة منا أن يتحرك الكونجرس بسرعة.”
وفي الوقت نفسه، قال إن جحيم FTX وبعض الأعمال الأخرى المتعلقة بالعملات المشفرة “تؤكد بعض مخاوف الناس الأكثر ظلمة بشأن العملة المشفرة و blockchain”، مما يزيد من إعاقة العملية التشريعية.
ومع ذلك، قال إنها “ليست جريمة كبرى” بالنسبة للصناعة، والدراما الحالية لا ينبغي أن تكون نهائية، حيث أن FTX كانت تتعلق بأخذ الناس للمال وإساءة استخدامه، وليس الإخفاقات في التكنولوجيا.