سجلت الودائع المصرفية الأمريكية أكبر انخفاض لها منذ نحو عام، بالتزامن مع أسبوع شهد انهيار عدة بنوك، ما تسبب في أحدث موجة من الاضطرابات المالية العالمية. ويعزى هذا الانخفاض إلى الانخفاض القياسي في ودائع البنوك الصغيرة.
انخفضت الودائع المصرفية بنسبة 98.4 مليار إلى 17.5 تريليون في الأسبوع المنتهي في 15 مارس، وفقًا للبيانات الصادرة يوم الجمعة عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
وانخفضت الودائع في البنوك الصغيرة بنحو 120 مليار دولار، بينما زادت في 25 بنكا كبيرا بنحو 67 مليار دولار.
وانخفضت ما يسمى بالودائع “الأخرى”، التي تستثني الحسابات ذات تواريخ استحقاق مثل شهادات الإيداع، 78.2 مليار دولار إلى 15.7 تريليون دولار.
مقارنة بالعام الماضي، انخفضت الودائع السائلة مثل الحسابات الجارية وحسابات التوفير بنسبة 6.1٪، وهي النسبة الأكبر في البيانات التي تعود إلى أوائل السبعينيات.
ارتفع الائتمان المصرفي، على أساس معدل موسميًا، بمقدار 73.5 مليار دولار إلى 17.6 تريليون دولار.
وقفز إجمالي الأصول، بما في ذلك النقد في الخزانة، وكذلك الأرصدة المستحقة من مؤسسات الإيداع والاحتياطي الفيدرالي، 430.5 مليار دولار إلى 23.2 تريليون دولار، مسجلة أكبر زيادة منذ الفترة التي أعقبت وباء فيروس كورونا مباشرة.
وقفز إجمالي المطلوبات أكثر من 412 مليار دولار إلى 21.1 تريليون دولار.
ارتفع الإقراض التجاري والصناعي – وهو مقياس للنشاط الاقتصادي – بمقدار 20 مليار دولار إلى 2.83 تريليون دولار.
خروج الإيداع
كانت البنوك تشهد بالفعل تدفقًا ثابتًا للودائع، مدفوعًا بارتفاع أسعار الفائدة في أماكن أخرى. بدأت عمليات سحب الودائع مع انتشار المخاوف بشأن النظام المصرفي بسرعة.
استثمر العديد من المودعين في صناديق أسواق المال.
تم ضخ أكثر من 117 مليار دولار في تلك الحسابات في الأسبوع المنتهي في 22 مارس، وفقًا لبيانات من معهد شركة الاستثمار.
ظهرت فجأة البيانات الأسبوعية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي عن البنوك الأمريكية كمصدر رئيسي للبيانات للأسواق والاقتصاد في أعقاب انهيار وادي السيليكون والعديد من البنوك الأخرى.
على الرغم من المخاوف المستمرة المحيطة بسوق الائتمان، تحرك صانعو السياسة قدما في رفع سعر الفائدة للمرة التاسعة على التوالي الأسبوع الماضي، حيث يسعون لوقف التضخم الجامح.
قال مجلس الاحتياطي الفيدرالي في بيان في واشنطن، بعد اجتماع استمر يومين، أن “النظام المصرفي الأمريكي سليم ومرن”، على الرغم من أنه حذر من أن “التطورات الأخيرة من المرجح أن تؤدي إلى تشديد شروط الائتمان للأسر والشركات. وتؤثر على النشاط الاقتصادي والتوظيف والتضخم أيضًا “. إن مدى هذه التأثيرات غير مؤكد “.
تصرفت السلطات الأمريكية في مواجهة إخفاقات البنوك من خلال اتخاذ إجراءات استثنائية لتعزيز الثقة في النظام المالي من خلال إنشاء دعامة جديدة للبنوك التي من المتوقع أن تكون كبيرة بما يكفي لحماية ودائع الأمة بأكملها.
السرعة المفاجئة التي انهارت بها أربعة بنوك – في 11 يومًا فقط – تركت المستثمرين يترنحون.
وتشير المؤشرات الأولية إلى أن البنوك قد شددت معايير الإقراض في محاولة لدعم مواردها المالية، وبالتالي تقليل تدفق القروض التي تساعد على تعزيز النمو الاقتصادي.
تدفق السيولة
قالت جين فريزر الرئيس التنفيذي لشركة Citigroup يوم الأربعاء في مقابلة مع المؤسس المشارك لمجموعة Carlyle Group David Rubinstein في إحدى الفعاليات الاقتصادية للنادي الاقتصادي بواشنطن “إنه تغيير كامل للعبة عما رأيناه من قبل”.
وأضاف “لقد تم نشر تغريدتين فقط، ثم حدث هذا بأسرع وتيرة في التاريخ. وبصراحة أعتقد أن المنظمين قاموا بعمل جيد في الاستجابة بسرعة كبيرة، لأنه عادة ما يستغرق الأمر وقتًا أطول لمعالجة هذه الأمور “.
ارتفع إجمالي الإقراض المصرفي 63.4 مليار دولار إلى 12.2 تريليون دولار في الأسبوع المنتهي في 15 مارس، وفقًا لأحدث بيانات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
يمثل أكبر 25 بنكًا محليًا ما يقرب من ثلاثة أخماس الإقراض، ولكن في بعض المجالات الرئيسية – بما في ذلك العقارات التجارية – تعد البنوك الصغيرة أهم موفري الائتمان.
بعد انهيار وادي السيليكون، قدم بنك الاحتياطي الفيدرالي أدوات دعم إضافية للبنوك التي تحتاج إلى السيولة.
اقترضت البنوك ما مجموعه 165 مليار دولار من المرفقين الجديدين، وفقًا لبيانات منفصلة صدرت يوم الخميس، في علامة على ضغوط التمويل المتزايدة.
بشكل عام، أضافت الزيادة في الاقتراض الطارئ حوالي 440 مليار دولار من الاحتياطيات إلى الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي في غضون أيام، مما عكس الانكماش الذي حدث في ظل السياسة المعروفة باسم التشديد الكمي، والتي بدأت في يونيو من العام الماضي.
قبل ضخ الدعم، انخفضت الأصول النقدية التي تحتفظ بها البنوك – كحصة من إجمالي أصولها – إلى أدنى مستوياتها في ثلاث سنوات.
يتضمن تقرير بنك الاحتياطي الفيدرالي عن أصول وخصوم البنوك التجارية، والمعروف باسم H8، تقسيم الائتمان حسب الوجهة – مثل قروض المستهلك والعقارات وقروض الأعمال – وكذلك حسب الفئات بناءً على حجم البنك.