تتطور العملات الرقمية إلى أصول جديدة لتلعب دورًا في التمويل العالمي، وهو ما لا تتجاهله الحكومات.
لكن انهيار بورصات العملات المشفرة خلال العام الماضي ساهم في الحاجة إلى قبضة تنظيمية لأن العملات تخضع لضرائب وتصنيفات مختلفة.
قد تعتبرها بعض الحكومات سلعًا وخدمات، لذلك يعمل بعضها في ظل وجود ضوابط تتعلق أيضًا باللامركزية.
نحاول في هذا المقال مراقبة إيجابيات وسلبيات تنظيم التشفير من خلال ة تجارب بعض الدول في العالم.
في هذا الدليل
الفرق في التعامل بين العملات الورقية والعملات الرقمية
بالنظر إلى العملة الرقمية، فهي ليست حقيقية مثل النقود، لأنها لا تصدر من البنوك المركزية.
هناك اختلافات بين العملات الورقية والعملة الرقمية، حيث تتمتع الأولى بدعم حكومي بينما يتم تحديد سعر الثانية بناءً على قوة السوق.
يتم أيضًا إضفاء اللامركزية على العملة الرقمية من خلال ملايين أجهزة الكمبيوتر التي تتحقق من صحة المعاملات عبر تقنية blockchain.
تتم هذه المعاملات عبر الحدود، حيث يمكن الحصول على العملات من خلال محافظ العملات المشفرة وهذا يختلف عن العملات الورقية.
العملة الرقمية شفافة أيضًا، حيث يمكن معرفة اسم المستخدم في ضوء عدم الكشف عن هويته في المحفظة.
المعاملات الرقمية غير قابلة للتغيير، لأن أي معاملة على blockchain لا رجوع فيها.
يشمل DeFi العديد من تحديات التشفير
لا يتوافق سوق العملات المشفرة عادةً مع شركات CeFi المركزية، على عكس DeFi.
والثاني يختلف عن الأول في سرعة النمو ووجود عقود واجبة النفاذ مع معاملات تحكمها العملة.
تضع الحكومة قوانين غير ملائمة للتعامل مع هذا القطاع المهم الذي أصبح محور اهتمام العديد من الشركات.
هذا على الرغم من حقيقة أن إيراداتها بلغت 4.4 مليار دولار خلال العام الماضي.
أين تعتبر العملة الرقمية قانونية
أصدرت 100 دولة لوائح تجعل العملة الرقمية قانونية مع حظر ضمني تفرضه 42 دولة.
بالإضافة إلى 9 دول فرضت حظراً كاملاً، وهم ؛ الجزائر وبنغلاديش والصين ومصر والعراق والمغرب ونيبال وقطر وتونس.
لماذا ترى الدول الأخيرة في الحظر هو الحل
ترى هذه البلدان مخاطر في العملات الرقمية مثل تمويل الإرهاب وغسيل الأموال والتهرب الضريبي، لذلك تحظرها الحكومات بدلاً من تنظيمها.
بالإضافة إلى المخاطر المذكورة أعلاه، هناك مخاطر على صحة الإنسان.
وفقًا لجامعة كامبريدج، أطلق عمال مناجم البيتكوين ما يقرب من 200 مليون طن من ثاني أكسيد الكربون بحلول سبتمبر 2022.
التجربة الصينية مع العملات الرقمية
قبل حظر العملة المشفرة، كانت الصين تمثل ثلثي قوة التجزئة العالمية لبيتكوين.
لكن الحكومة شهدت أضرارًا كبيرة من البصمة الكربونية بحلول عام 2060.
بالإضافة إلى وقوع العديد من الجرائم المالية في عام 2022.
لذلك حظرت الصين تعدين البيتكوين في مايو 2022، وبعد ذلك حظر بنك الصين الشعبي جميع الأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة.
وعزا ذلك إلى تهديدها للاستقرار الاقتصادي، بما في ذلك اختناق صناعة التشفير الواعدة.
السلبيات أكثر من الإيجابيات
أكثر من 50 مليار دولار تدفقت من حسابات شرق آسيا بين عامي 2022 و 2022.
لكن الحظر أدى إلى عدم القدرة على هيكلة ديون كبرى شركات التطوير العقاري إضافة إلى ما أحدثه الوباء.
أسواق العملات الرقمية جزء من السوق المالي التقليدي، فما هي السلبيات التي يمكن أن تحدث
في الواقع، كان الحظر يتألف من عمال المناجم الذين لا يستخدمون الإنترنت ولا يدفعون الضرائب.
ولم يمنع الحظر من الالتفاف على القانون من خلال استمرار الأنشطة غير القانونية واستمرار بعض العاملين في التعدين.
المناقصة القانونية للعملة الرقمية
من ناحية أخرى، تلجأ بعض الدول إلى دعم العملة الرقمية من خلال إجراء مناقصة قانونية لتكون مثل النقود الورقية.
هذا لسداد الديون، والوفاء بالالتزامات المالية، وتوفير العملات الرقمية مثل تلك الصادرة عن الاحتياطي الفيدرالي.
تجربة السلفادور مع العملة الرقمية
أصبحت السلفادور أول دولة تنظم العملات الرقمية في سبتمبر 2022، حيث تحدث رئيسها عن الحاجة إلى تحقيق الشمول المالي.
تريد السلفادور فصل الاقتصاد الوطني عن الاقتصاد الأمريكي من خلال دعم البيتكوين.
حيث لا يتم الاعتماد على قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي والسياسات النقدية الصارمة.
وقد أدى ذلك إلى انخفاض في التحويلات الدولية من خلال الدفع بالعملة الرقمية Bitcoin.
وفقًا للبنك الاحتياطي المركزي للسلفادور، اقترب الحجم الذي تمت معالجته بين يناير ومايو 2022 من 52 مليون دولار.
لكن على الرغم من كل هذا، لا تزال السلفادور تعتمد على الدولار، ولم تنجح Bitcoin في التحوط من التضخم.
نتجت الخسائر عن تقلب أسواق العملات المشفرة، بالإضافة إلى فقدان بعض المتداولين لعملاتهم أو سرقت مكافآتهم.
قوانين التشفير الأمريكية
لا تزال حكومة الولايات المتحدة تختلف من الناحية التشريعية في التعامل مع العملة الرقمية.
هذا خلاف مع قوانين المملكة المتحدة التي لا تصنف الأصول الرقمية على أنها ممتلكات.
ولا يزال المشرعون داخل أمريكا يناقشون قوانين التشفير والأصول الرقمية التي يجب تضمينها في الضرائب.
تحديات فرض الضرائب على العملة الرقمية
إذا كانت العملة الرقمية ملكية، فيجب أن تخضع للضرائب، وتنقسم إلى ضريبة على الأرباح أو ضريبة على النشاط.
لكن قطاعًا مثل التمويل اللامركزي لا يمكن مراقبته عن كثب مثل زراعة العملات المشفرة.
حافظ على قوانين التشفير عامة، مثل التسجيل في برامج اعرف عميلك أو الامتثال لقانون مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب.
يبقى جانب آخر، وهو أن بعض الوكالات الحكومية، مثل هيئة البورصة الأمريكية، تعتبر الأصول الرقمية نقودًا، لذلك يجب أن تخضع لقانون الأوراق المالية.
تتعامل CFTC مع البيتكوين كسلعة، مما يسمح بتداول المشتقات.
يمثل الإقراض بالعملة تحديًا، حيث تعتبره بعض القوانين مثل الإقراض في الأسهم.
ما هو مستقبل لوائح التشفير داخل الولايات المتحدة
تركز إدارة بايدن حاليًا على مكافحة المعاملات غير القانونية، لا سيما مع انهيار بورصات العملات المشفرة خلال العام الماضي.
يجب أن تكون لوائح التشفير التي تفرضها الحكومة مناسبة لطبيعة الأصول الرقمية.
وأن تقوم الإدارة الأمريكية بتقييم مخاطر العملات المشفرة بالإضافة إلى خطتها لإصدار العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC).
الدول الأخرى تعترف بالعملة الرقمية
تعترف اليابان بالعملة الرقمية، حيث سنت قوانين تحافظ على شرعية العملة وتحارب المعاملات غير النزيهة.
تفرض الدولة ضرائب على العملة المشفرة بمعدل تصاعدي من 5٪ إلى 45٪.
بالنسبة لأستراليا، فإن العملات المشفرة مثل المال من حيث القوانين، حيث تخضع للضرائب على أنشطة التشفير.
تعامل المملكة المتحدة أرباح التداول لفرض ضرائب عليها، وكذلك تحظر بيع المشتقات على الرغم من اعترافها بالعملات المشفرة.
تعتبر كندا العملات الرقمية سلعة
العملة الرقمية على قدم المساواة مع السلع في الضرائب داخل كندا، ويتم تداول العديد من صناديق الاستثمار داخل البلد.
وأنت تنظر إلى Bitcoin كمخزن ذي قيمة، وتنظر إلى التكهنات بأن بعض المتداولين يفعلون ذلك، فتعتبرها سلعة.
توفر شفافية الأسعار رقابة أقل، مما يزيد من معنويات المستثمرين، وبالتالي زيادة الوعي واعتماد العملات المشفرة.
قوانين التشفير الأوروبية
تتبع دول الاتحاد الأوروبي نهجًا مختلفًا للتشفير، حيث يقوم البعض بتنفيذ عملية اعرف عميلك وتطبيق ضرائب تتراوح بين صفر و 50٪.
اهتمت المفوضية الأوروبية بإصدار القوانين واللوائح التي تنظم وتصنف الأصول الرقمية، مع إعطاء تعريفات مفصلة لكل نوع.
يوفر ذلك حماية للمستهلك ويقلل من عمليات الاحتيال، فضلاً عن الحماية من غسيل الأموال، والتعامل مع المخاطر التي قد تضر بصحة الإنسان.
لكن المنظمين لم ينجحوا في معالجة قطاع التمويل اللامركزي و NFTs وصناعة العملات المستقرة.
لذا تعالج الحكومات مزايا ومخاطر العملة الرقمية باستخدام خبراء الصناعة.
أدخلت إستونيا قانونًا لمكافحة تمويل الإرهاب وغسل الأموال لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية.
أخيرًا، تسعى بعض الحكومات إلى مساواة الأصول الرقمية بالمال بينما يخشى البعض الآخر الصناعة بأكملها ويرون أن المخاطر أكثر من الفوائد.