واصل الجنيه انخفاضاته الطفيفة خلال الأسابيع القليلة الماضية، حيث يتحرك في نطاق ضيق بالقرب من مستوى 30 جنيهًا للدولار الواحد، بعد أن شهد انخفاضات حادة تجاوزت مستوى 32 خلال الشهر الماضي.
تدرس مصر جمع ما يصل إلى 1.5 مليار دولار في وقت مبكر من الأسبوع المقبل من خلال بيعها الأول للسندات الإسلامية المعروفة باسم الصكوك، وفقًا لأشخاص مطلعين على الخطط. أخبرت مصادر بلومبرج أن الحكومة يمكن أن تبدأ عروض ترويجية للمبيعات هذا الأسبوع، وأوضحت أن البيع المحتمل سيعتمد على ظروف السوق.
وكانت دول الخليج قد تعهدت باستثمارات تزيد عن 10 مليارات دولار لمصر، لكن لم يتم ضخ سوى جزء صغير من هذا التمويل، الذي وصفه صندوق النقد الدولي بأنه في حاجة ماسة للبلاد، تم ضخه.
من ناحية أخرى، انخفض الدين الخارجي لمصر بنسبة 0.5٪ على أساس ربع سنوي ليصل إلى أقل من 155 مليار دولار في الربع الأول من العام المالي 2022-23، خلال الفترة من يوليو إلى سبتمبر 2022، انخفاضًا من 155.7 مليار دولار في الماضي. ربع. من السنة المالية الماضية.
فيما يلي نظرة على أهم ما سيطر على المشهد الاقتصادي المصري خلال هذه الفترة، وما سيؤثر على الجنيه في الفترة المقبلة.
الذهب الادخار والاستثمار والمضاربة
كان الذهب على رأس الأصول الاستثمارية الآمنة على مدى السنوات القليلة الماضية، لأنه الأداة الأكثر أمانًا للحفاظ على الأموال وتعظيمها، سواء كان ذلك في التوفير أو الاستثمار أو حتى المضاربة.
في هذه الندوة المجانية عبر الإنترنت المقدمة من “Investing Saudi Arabia”، سنتعلم تفاصيل مهمة حول تداول الذهب، من خلال تحليل فني وأساسي شامل يقدمه خبير التداول أ. غيث أبو الهلال.
الجنيه والعقود الآجلة
استقرت أسعار الصرف بالبنوك الوطنية عند مستويات 30.52 جنيه للدولار للبيع، ومستويات 30.42 جنيه للدولار للشراء، في البنك الأهلي المصري وبنك مصر خلال تعاملات الخميس.
وفي البنوك الخاصة استقر سعر الصرف أمام الجنيه عند 30.62 جنيه للدولار للبيع فيما سجل سعر الشراء 30.57 جنيه للدولار.
أفادت بيانات البنك المركزي المصري، اليوم الخميس، أن سعر صرف الدولار استقر عند مستويات 30.6234 جنيه للدولار للبيع، فيما سجل مستويات 30.5222 جنيه للدولار للشراء.
بينما أشارت العقود الآجلة لمدة 12 شهرًا للجنيه إلى انخفاض جديد بنسبة 1.2٪ اليوم، إلى مستوى 36.025، وفقًا لبلومبرج إيست نيوز. يشير هذا الانخفاض إلى أن تجار المشتقات يرون احتمال انخفاض أكبر للجنيه المصري.
الدعم الخليجي .. هل يستمر
قال خبراء اقتصاديون إن مصر ربما تكون في حاجة إلى “دعم خارجي إضافي” لخدمة الدين ودعم الجنيه المصري، مع تزايد عجز الحساب الجاري، وسط غموض حول الخطوات التي ستتخذها دول الخليج، والتي لا تزال الأكثر دعمًا لها. مصر، حيث قدمت مساعدات للقاهرة في السابق على شكل ودائع ومنح وإمدادات. الطاقة وكذلك ضخ استثمارات ضخمة.
لكن شكل المساعدات الخليجية لمصر قد لا يكون هو نفسه، بحسب كريستين سميث ديوان، الزميلة البارزة في معهد دول الخليج العربية في واشنطن.
وأضافت أن “دول الخليج مثل السعودية قامت مؤخراً بتمديد شروط المساعدات لدعم مصر في زيادة التمويل الخارجي، لكنها تقول أيضاً إن المساعدات المستقبلية ستجلب المزيد من الشروط”.
وتحدث وزير المالية السعودي، محمد الجدعان، خلال مؤتمر دافوس الاقتصادي بسويسرا في 18 يناير، عن تغيير في النهج الذي تتبعه الرياض منذ عقود في تقديم المساعدات والمنح للعديد من دول الشرق الأوسط، خاصة. مصر ولبنان، فيما كانت معظم المساعدات على شكل منح مباشرة. الودائع المصرفية غير المشروطة.
السندات الإسلامية
تدرس مصر جمع ما يصل إلى 1.5 مليار دولار في وقت مبكر من الأسبوع المقبل من خلال بيعها الأول للسندات الإسلامية المعروفة باسم الصكوك، وفقًا لأشخاص مطلعين على الخطط. أخبرت مصادر بلومبرج أن الحكومة يمكن أن تبدأ عروض ترويجية للمبيعات هذا الأسبوع، وأوضحت أن البيع المحتمل سيعتمد على ظروف السوق.
اختارت الحكومة المصرية سيتي جروب وكريدي أجريكول إس إيه والإمارات دبي الوطني كابيتال وبنك أبوظبي الأول وإتش إس بي سي وبنك أبو ظبي الإسلامي ش.م.ع، للبيع المحتمل، وفقًا لبلومبرج.
قد تبدأ الحكومة المصرية جولات ترويجية للبيع خلال هذه الفترة، بحسب الأهالي الذين طلبوا عدم الكشف عن هوياتهم لأن المداولات سرية. قالوا إن البيع المحتمل سيعتمد على ظروف السوق.
كجزء من إصلاح اقتصادي يهدف إلى الحصول على مساعدة من صندوق النقد الدولي والحلفاء الإقليميين، أحيت السلطات خطة لبيع حصص في الشركات التي تسيطر عليها الدولة في وقت سابق من هذا الشهر. وفقًا لبلومبرج، تتضمن اتفاقية مصر الأخيرة بقيمة 3 مليارات دولار مع صندوق النقد الدولي التزامًا بالحد من تأثير الشركات التي تديرها الدولة.
الديون والاحتياطي
انخفض الدين الخارجي لمصر بنسبة 0.5 في المائة على أساس ربع سنوي، إلى أقل من 155 مليار دولار في الربع الأول من العام المالي 2022-23، خلال الفترة من يوليو إلى سبتمبر 2022، انخفاضًا من 155.7 مليار دولار في الربع الأخير من العام المالي الماضي. سنة. .
وبحسب بيانات البنك المركزي المصري، فإن هذا الانخفاض هو الثاني على التوالي منذ أن وصل الدين الخارجي إلى أعلى مستوى له عند 157.8 مليار دولار خلال الربع الثالث من العام المالي 2022-2022.
وسجل الدين الخارجي طويل الأجل 127.57 مليار دولار، انخفاضا من مستوى 129.089 مليار دولار في فترة المقارنة، بينما ارتفع الدين الخارجي قصير الأجل إلى 27.408 مليار دولار من 26.619 مليار دولار في فترة المقارنة. مليار دولار) لحوالي 236،787 معاملة بنهاية يناير 2023. يُستخدم نظام التسوية في الوقت الفعلي لتسوية أوامر الدفع عالية القيمة وعالية القيمة التي تتم داخل الدولة.
من ناحية أخرى، فيما يتعلق بالاحتياطيات النقدية، تشير البيانات الرسمية إلى ارتفاع احتياطيات مصر من النقد الأجنبي إلى أعلى مستوى منذ مايو من العام الماضي.
وبحسب بيانات البنك المركزي المصري، ارتفعت الاحتياطيات إلى مستوى 34.224 مليار دولار بنهاية يناير 2023، بزيادة بنحو 222 مليون دولار. وأعلن البنك المركزي الشهر الماضي أن الاحتياطيات النقدية ارتفعت في نهاية العام الماضي إلى مستوى 34.002 مليار دولار، مقابل نحو 33.53 مليار في نهاية تشرين الثاني (نوفمبر).
تضخم اقتصادي
كشف البنك المركزي المصري عن ارتفاع معدل التضخم السنوي العام إلى 25.8٪ في يناير 2023 مقارنة بـ 21.3٪ في ديسمبر 2022. وعزا هذا الارتفاع إلى استمرار اضطرابات سلسلة التوريد وتقلبات سعر صرف الجنيه المصري منذ ذلك الحين. مارس 2022، بالإضافة إلى ضغوط تضخمية أخرى على جانب الطلب. .
وأشار البنك إلى أن المعدل السنوي للتضخم العام في يناير 2023 تأثر بشكل أساسي بارتفاع أسعار السلع الغذائية ودعمه ارتفاع أسعار السلع غير الغذائية. .
وضغط التراجع الأخير للجنيه على المجتمع المصري، ما دفعهم إلى تقليص نفقاتهم لتقتصر على الأساسيات فقط. حيث تقول الحكومة المصرية إن التضخم على رأس أولوياتها خلال المرحلة المقبلة.
مستقبل الجنيه .. توقعات متباينة
توقع هاني جنينة الاقتصادي المصري والمحاضر بالجامعة الأمريكية أن ينخفض الدولار إلى أقل من 30 جنيهاً خلال شهر، مؤكداً أن السوق السوداء ستختفي وستتحكم أسعار الصرف.
أكد محمد بدرة، الخبير المصرفي المصري، أن الدولار سيستقر عند 26 أو 27 جنيهاً، لكن خلال الربع الأخير من العام الجاري، مبرراً رأيه بالقول إن الطلب على العملة الأجنبية سيتساوى مع العرض، وبالتالي فإن وتيرة ستهدأ المعدلات المرتفعة، بالإضافة إلى تحسن أداء العملة المحلية. .
قال محمد ماهر الرئيس التنفيذي لشركة برايم لتداول الأوراق المالية، إن هناك نقصًا في السيولة الدولارية في الوقت الحالي، وبالتالي من المتوقع حدوث حالة من الزيادات خلال الفترة المقبلة. وأضاف أن الدولار قد يرتفع بنسبة 5 إلى 10 في المائة، ليصل من 31.5 جنيهاً إلى 33 جنيهاً خلال النصف الأول من العام الجاري.
وتوقع 18 اقتصاديا استطلعت رويترز آراءهم ارتفاع الجنيه المصري إلى 26.24 للدولار بنهاية يونيو 2023، لكنه سينخفض مرة أخرى إلى 28.50 بحلول يونيو من العام التالي 2024.
من جانبها توقعت نعمة الله شكري رئيس قطاع الأبحاث في HC Securities and Bonds أن يصل سعر صرف الجنيه أمام الدولار إلى 32 جنيهاً بنهاية عام 2023.
وأضافت أن أداء الجنيه خلال العام الجاري سيعتمد على الاستثمارات الأجنبية سواء في أدوات الدين المحلية أو الاستثمار الأجنبي المباشر، بالإضافة إلى مصادر النقد الأجنبي المعتادة مثل السياحة وتحويلات المصريين العاملين بالخارج.