قد تكون مزاعم تقرير مؤسسة Hindenburg Research بشأن شركات الملياردير الهندي Gautam Adani صحيحة فيما يتعلق بالتأثير غير المباشر لبعض شركات المجموعة، وقد أظهرت التقارير الأخيرة عبر بوابة الصناديق الخارجية.
وقالت صحيفة وول ستريت جورنال إن مزاعم الاحتيال التي نشرتها هيندنبورغ ريسيرش في تقريرها السابق لسقوط مجموعة Adani تشير إلى أن تكتل غوتام أداني وعائلته ربما مارسوا نفوذاً على المستثمرين.
وأشار التقرير إلى أن أحد المساهمين الرئيسيين في Adani Power، شركة الطاقة التي تعد جوهرة التاج لاستثمارات الملياردير الهندي Gautam Adani، هي شركة خارجية تسمى Opal Investment Pvt.
صفقة لا يمكن أن تضيع!
تزدحم الأسواق المالية بالفرص التي يجب استغلالها لتحقيق الأرباح، وهذا ما يمكنك إتقانه من خلال تعلم التحليل الأساسي! تعرف على أساسيات التحليل الأساسي وكيف يمكن أن يساعدك في إجراء أفضل الصفقات مجانًا في ندوة عبر الإنترنت يقدمها لك الاقتصادي الشهير حبيب عقيق، كبير استراتيجيي السوق ومدير الأبحاث والتدريب في Tradepedia.
للتسجيل مجانا هنا
..
قصة أوبال
وصفت شركة Adani Power شركة أوبال في تقريرها ربع السنوي الأخير بأنها شريك مستقل لا علاقة له بالمجموعة بحصة تبلغ 4.69٪ في شركة Adani Power.
تُظهر إيداعات الشركات أن شركة Opal تأسست في موريشيوس بواسطة Trustlink International Ltd، وهي شركة خدمات مالية لها علاقات مع عائلة Adani.
وفقًا للتقرير، فإن أحد مديري Trustlink، لويس ريكاردو كايو، هو عضو في مجلس إدارة أوبال، وكذلك عضو في مجلس إدارة شركة أخرى مقرها موريشيوس، Krunal Trade & Investment Pvt، وفقًا للإيداعات في بورصة موريشيوس.
وفقًا لإفصاحات البورصة، تم إدراج الأخ الأكبر لـ Gautam Adani، Vinod Adani، و Subir Mitra، الرئيس التنفيذي لمكتب عائلة Adani، كأعضاء في مجلس إدارة الشركة السابقة.
نقطة الانهيار
مسألة ما إذا كان التنفيذيون في Adani أو أفراد الأسرة يمارسون تأثيرًا على القرارات الاستثمارية لشركات مثل Opal هو في صميم مزاعم شركة Hindenburg Research، وهي شركة بيع على المكشوف مقرها الولايات المتحدة.
نشر هيندنبورغ تقريرًا من 104 صفحات الأسبوع الماضي يتهم فيه مجموعة Adani بالاحتيال على نطاق واسع، بما في ذلك استخدام شركات وهمية لتضخيم أسعار الأسهم وانتهاك قواعد ملكية الأسهم الهندية.
رداً على تقرير هيندنبورغ، قالت مجموعة Adani في تقرير من 413 صفحة إنها لا تملك أي سيطرة على ما تشتريه أوبال والمساهمون المستقلون الآخرون أو مصدر أموالهم.
وقالت الشركة إنها ليست مطالبة بمعرفة تلك المعلومات. ورفض رد مجموعة أداني تقرير هيندنبورغ ووصفه بأنه “ليس سوى كذبة” و “هجوم محسوب على الهند واستقلال ونزاهة وجودة المؤسسات الهندية”.
ردت Adani Group على أسئلة حول Vinod Adani من خلال التأكيد على أن Vinod Adani لا يشغل أي منصب إداري أو أي دور في الشؤون اليومية لأي شركة مدرجة في Adani أو الشركات التابعة لها.
تحقيق مستقل
قال نيت أندرسون، مؤسس شركة هيندنبورغ، إن شركة الأبحاث ألغت سجل شركة موريشيوس بالكامل لبناء قاعدة بيانات خاصة بها قابلة للبحث.
سمح هذا الإجراء لهيندنبورغ بالاستعلام عن أسماء مديري أو مالكي الكيانات المدرجة، حيث قالت هيندنبورغ إنها بدأت في مقارنة تفاصيل الشركة والعثور على الروابط وأوجه التشابه.
بحث هيندنبورغ بشكل مستقل في سجل الشركات الذي تديره الحكومة في موريشيوس وقواعد البيانات الأخرى لتحديد ملفات الشركات المستثمرة في شركات مجموعة Adani.
حقائق مروعة
عثر هيندنبورغ على ملفات تظهر أن Trustlink قد دمجت كل من Opal و Krunal في نفس اليوم، 4 أكتوبر 2005، باستخدام نفس عنوان المكتب المسجل لكلا الشركتين.
وأضاف هيندنبورغ أن الكيانين لهما أرقام شركة متتالية مسجلة، كرونال هو C58854 وأوبال هو C58855.
قال هاريوم مانشراجو، أستاذ مشارك في المحاسبة في المدرسة الهندية للأعمال في حيدر أباد، إن هذا يشير إلى أن الأعمال الورقية تمت معالجتها واحدة تلو الأخرى.
أضاف Manchiraju أن القانون الهندي يتطلب من الشركات المتداولة علنًا تصنيف المستثمرين الخارجيين على أنهم مرتبطون بعائلة Adani أو شركات Adani فقط إذا كان من الواضح أن مالكي السيارة الخارجية هم من المساهمين الرئيسيين أو مديري الشركات المتداولة علنًا.
..
الترابط الوثيق
وفقًا لبحث هيندنبورغ، فقد كشفت أن Krunal يقع تحت اسم Krunal Oil Marketing في إيداعات موريشيوس، والتي تسرد كلا الاسمين تحت نفس رقم الشركة.
في المقابل، قدمت شركة Krunal Oil Marketing قرضًا بقيمة 253.8 مليون يورو إلى شركة Adani Developers Private Ltd.، خلال العامين الماليين 2009 و 2010، وفقًا لإيداعات الشركات في الهند.
في خطوة تالية، قالت شركة Adani Developers، التي غيرت اسمها منذ ذلك الحين إلى Sunbourne Developers Private Ltd، إن مكتبها المسجل هو Adani House.
يقول المحللون إنه كان ينبغي على الشركة الكشف عن القروض بصفتها صفقة مع أطراف ذات صلة إذا كان أي من مالكي شركة Krunal يمتلك حصصًا كبيرة في شركات Adani أو كان من المديرين الرئيسيين.
بالإضافة إلى ما سبق، استحوذت شركة Krunal Oil Marketing على شركة مقرها موريشيوس مرتبطة بعائلة Adani في عملية بيع الأسهم التي تم إلغاؤها مؤخرًا إلى Adani Enterprises.
خسائر فادحة
وحتى الآن، بلغت خسائر وتم عداني، منذ أن بلغت ثروته ذروتها العام الماضي، نحو 88 مليار دولار، انخفاضًا من 147 مليار دولار في سبتمبر 2022، عندما احتل المرتبة الثالثة بين أغنى أغنياء العالم.
بينما تبلغ ثروة غوتام أداني اليوم، وفقًا لمؤشر بلومبرج للأثرياء، حوالي 59 مليار دولار، وخسائر من كان أغنى رجل في آسيا قبل السقوط السريع خلال عام 2023 بلغت نحو 61 مليار دولار.