في غضون ساعات من إصدار أول صكوك إسلامية سيادية، جمعت مصر ما يقرب من 6 مليارات دولار. طرحت مصر صكوكا بقيمة 1.5 مليار دولار، في حين بلغت قيمة الاكتتاب نحو 6.1 مليار دولار، ما يعني أن الاكتتاب فاق الاكتتاب بأكثر من أربع مرات.
وشدد الخبراء على أهمية إصدار الصكوك لسد فجوة الطلب على النقد الأجنبي، وتعزيز ثقة المستثمرين في الاقتصاد المصري، مشيرين إلى أن معدل العائد على الصكوك بلغ 11٪ نتيجة ارتفاع سعر الفائدة على الدولار. وخفض التصنيف الائتماني لمصر.
في غضون ذلك، كشف محمد حجازي، رئيس وحدة إدارة الدين العام بوزارة المالية المصرية، اليوم الخميس، عن سعي الوزارة لإصدار صكوك إسلامية جديدة بالعملة المحلية المصرية خلال العام المالي الحالي.
أعلن وزير المالية المصري الدكتور محمد معيط، أمس الأربعاء، عن نجاح الإصدار الأول لصكوك إسلامية سيادية بقيمة 1.5 مليار دولار، بقيمة اكتتاب تبلغ نحو 6.1 مليار دولار.
تقدم التغطية
قال الخبير المصرفي محمد بدرة، إن إصدار مصر للصكوك الإسلامية السيادية يأتي في إطار برنامج الإصلاح الاقتصادي الجديد المتفق عليه مع صندوق النقد الدولي، والذي يتضمن مخصصات لتمديد أجل استحقاق الديون.
وتابع بدرة إن تغطية الاكتتاب أكثر من 4 مرات مؤشر جيد على ثقة المستثمرين بالاقتصاد المصري، وقدرته على سداد التزاماته.
أعلن وزير المالية المصري عن نجاح الإصدار الأول من صكوك سيادية إسلامية بقيمة 1.5 مليار دولار، بقيمة اكتتاب تبلغ نحو 6.1 مليار دولار.
وقال معيط إن تكلفة الإصدار كانت أقل من العائد المطلوب على السندات في الأسواق الثانوية الدولية بأكثر من 70 نقطة، حيث تم تخفيض سعر الكوبون عند الإصدار بنحو 75 نقطة أساس مقارنة بأسعار الافتتاح المعلنة في السوق. بدء عملية الطرح عند مستوى 11.625٪ ليغلق الإصدار عند 11.625٪. 10.875٪.
ووصف معيط الإقبال على الإصدار بـ “اللافت للنظر”، حيث تقدم أكثر من 250 مستثمرا في مختلف الأسواق المالية العالمية بطلبات شراء، الأمر الذي استقطب قاعدة جديدة من المستثمرين في دول الخليج وشرق آسيا وكذلك الدول الأوروبية والولايات المتحدة الأمريكية. أمريكا، بالإضافة إلى نوعية نوعية شهدها المستثمرون. يتمثل الطرح في مديري الأصول، وصناديق التقاعد، وصناديق التأمين والاستثمار، والبنوك، والتي تتميز باحتفاظها بالاستثمارات طويلة الأجل، الأمر الذي له أثر إيجابي في الحد من تقلبات الأسعار.
أصدرت مصر، الثلاثاء، سندات إسلامية لأول مرة في تاريخها، من أجل الحصول على موارد جديدة للنقد الأجنبي. تم تسعير الصكوك الدولارية لمدة ثلاث سنوات بعائد أولي قدره 11.625٪، وفقًا للاختصاصات التي اطلعت عليها بلومبرج. بفارق 7.27٪ عن نفس المدة.
المزيد من الأدوات
وفي هذا الصدد أكد أسامة مراد رئيس شركة “إم باور كونسلتينج” أن القائمين على السياسة المالية والنقدية لديهم رغبة في استكمال إصدار أول صك بالدولار في مصر باهتمام المستثمرين الخليجيين. دول وجنوب شرق آسيا للاشتراك في الإصدار.
وأضاف أن إتمام الإصدار أمر إيجابي لمصر رغم أن الأسعار أقل من المتوقع والأعلى في تاريخ مصر.
وتابع “سبب هيكلة الصكوك لمدة 3 سنوات هو عدم تحمل عبء ثقيل مع تصاعد أسعار الفائدة العالمية، وسلسلة زيادات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، وهناك اتجاه ل أن تكون فترة الإصدار أقصر مقارنة بالفترات الأطول في الماضي، ويهدف القائمون على السياسة المالية والنقدية في مصر إلى العمل. هذا اهتمام كبير ولكن على المدى القصير كما حدث في الصكوك.
وأشار إلى أن إصدار الصكوك يعطي مجموعة متنوعة من أدوات الدين المصرية سواء كانت صكوكاً أو ودائعًا أو سندات.
وأوضح أن الاستثمارات الأجنبية المباشرة زادت بأكثر من 3 مليارات دولار، وهو مؤشر على عودة الاستثمارات بالعملات الصعبة إلى السوق، ولأن العجز الهيكلي لا يزال قائمًا، فقد تلجأ مصر إلى إصدار الصكوك مرة أخرى.
السندات المحلية
كشف رئيس وحدة إدارة الدين العام بوزارة المالية المصرية، محمد حجازي، أن الوزارة تسعى لإصدار صكوك إسلامية جديدة بالعملة المحلية لمصر خلال العام المالي الحالي. تنتهي السنة المالية الحالية في نهاية يونيو 2023.
وقال حجازي “لقد اتخذنا خطوات لإصدار الصكوك بالجنيه في السوق المحلي ولكن حجم الطرح لم يتحدد لكنه لا يزال صغيرا مقارنة بالإصدارات التالية. السيولة في السوق المحلي عالية ولكن نفضل أن يكون الإصدار صغير الحجم لاستكشاف السوق “.
الأدوات والجنيهات
قال الخبير المصرفي المصري، محمد عبد العال، إن علاقة عائدات الدولار الناتجة عن بيع الصكوك بقوة الجنيه ما هي إلا علاقة نفسية تعكس نجاح مصر في اللجوء إلى الأسواق العالمية لبيع المشتقات المالية لجذبها. عائدات الدولار وزيادة الطلب على التغطية.
وأوضح أن حصيلة بيع الصكوك ستساعد البنك المركزي على سداد التزامات مصر الخارجية التي يتعين سدادها، وبالتالي فهي تعتبر من أهم المؤشرات الإيجابية.
اتفقت الخبيرة الاقتصادية المصرية سحر الدماطي، نائبة رئيس بنك مصر السابقة، مع الرأي السابق بأن عائدات هذه الصكوك لن تنعكس في ارتفاع الجنيه مقابل الدولار، بل تعطي مؤشراً جيداً لتنويع قاعدة المستثمرين من خلال الدخول في قطاع جديد للاستثمار في الأدوات المالية من خلال الصكوك.
وأوضحت أن هذه العائدات قد تسهم في استقرار الاحتياطي النقدي وليس في تراجعه باستخدام حصيلة ذلك لسداد ديون مستحقة على مصر وإظهار وفاء مصر بالتزاماتها الخارجية.
وقال الخبير المصرفي المصري طارق متولي، نائب رئيس بنك بلوم السابق، إن مصر تتجه إلى إصدار صكوك إسلامية سيادية لأول مرة في تاريخها لسد الفجوة في الطلب على النقد الأجنبي، والتي ظهرت نتيجة خروج العملات الأجنبية. الاستثمارات غير المباشرة وارتفاع أسعار السلع عالميا في أعقاب الحرب الروسية. الأوكرانية.
وأضاف متولي أن مصر اختارت إصدار الصكوك نتيجة النمو الملحوظ في سوق أدوات الدين هذا، حيث بلغ حجم الإصدار 2 تريليون دولار، بإجمالي سندات تتراوح بين 80-100 مليار دولار.