دبي (رويترز) – أظهرت وثيقة بنكية يوم الخميس أن المستثمرين في شبكة خطوط أنابيب الغاز التابعة لشركة أرامكو بقيادة بلاك روك من المقرر أن يجمعوا 4.5 مليار دولار من بيع السندات لإعادة تمويل قرض بمليارات الدولارات حصلوا عليه لدعم شراء حصتهم.
استحوذ المستثمرون، بما في ذلك شركة الحسنه للاستثمار المدعومة من السعودية، في عام 2022 على حصة 49 في المائة في شركة أرامكو (تداول ) لخطوط أنابيب الغاز في اتفاقية إيجار وإعادة تأجير بقيمة 15.5 مليار دولار.
وهم الآن يصدرون صكوكًا وسندات قابلة للاستهلاك لبدء إعادة تمويل القرض الجسر البالغ 13.4 مليار دولار والذي تم استخدامه لدعم الصفقة. ذكرت رويترز في سبتمبر أن بلاك روك عقدت العام الماضي اجتماعات مع مستثمرين في لندن لجذب الاهتمام ببيع السندات المخطط له.
من المتوقع أن تكون هذه السندات هي الأولى في سلسلة من الإصدارات. وقالت وكالة التصنيف الائتماني موديز إنها تتوقع أن يجمع المصدر نحو 11 مليار دولار من السندات والصكوك.
وشهدت صفقة مماثلة في عام 2022 موافقة أرامكو على بيع 49 سهمًا في شبكة خطوط أنابيب النفط التابعة لها إلى كونسورتيوم بقيادة EIG Global Energy Partners ومقرها الولايات المتحدة مقابل 12.4 مليار دولار.
باع المستثمرون في أرامكو لأنابيب النفط، بقيادة إي آي جي، سندات في يناير 2022 لبدء إعادة تمويل قرض بقيمة 10.8 مليار دولار لدعم الصفقة. لقد جمعوا 2.5 مليار دولار، وهو أقل من هدفهم الذي يتراوح بين 3.5 مليار دولار و 4.4 مليار دولار.
سيكون للصكوك أجل استحقاق يبلغ حوالي عشر سنوات ومتوسط استحقاق مرجح يبلغ حوالي سبع سنوات ونصف، أما السند التقليدي فسيبلغ استحقاقه حوالي 15 عامًا، بمتوسط استحقاق مرجح يبلغ حوالي 12 عامًا، والقيد المزدوج تنضج رابطة فورموزا بعد 19 عامًا، بمتوسط استحقاق مرجح يبلغ حوالي 18 عامًا.
تجاوز الطلب 20 مليار دولار للشرائح الثلاث، وكان تقرير سابق قد ذكر أن الطلبات بقيمة 16 مليار دولار كانت موجهة في الغالب نحو الصكوك.
تم إطلاق الصكوك عند 200 نقطة أساس على السندات ذات السبع سنوات، والسند التقليدي عند 245 نقطة أساس على السندات الأمريكية ذات العشر سنوات، وسند فورموزا عند 275 نقطة أساس على السندات الأمريكية لمدة 30 عامًا. تم تخفيض الشرائح بمقدار 40 و 30 و 40 نقطة أساس، على التوالي، مقارنة بالسعر التأشيري الأولي.
(إعداد محمود سلامة للنشرة العربية – تحرير محمود عبد الجواد).