قد لا يعرف المبتدئون مصطلح تداول الخيارات في صناعة العملات المشفرة، فماذا يعني مفهوم تداول الخيارات في صناعة العملات المشفرة
دعونا نفهم كيف يعمل تداول الخيارات في الأنظمة المالية اللامركزية، وخاصة DeFi في هذه المقالة.
في هذا الدليل
- ما هو تداول الخيارات
- ما هي بورصات العملات المشفرة التي تقدم تداول الخيارات
- هل تداول الخيارات مربح
ما هو تداول الخيارات
يتم تصنيف الأوراق المالية ضمن الأصول التجارية مثل ؛ الأسهم أو السندات أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).
تشتمل الأوراق المالية أيضًا على مشتقات ؛ والذي يُعرف بأنه مشتق من أصل أساسي قد يكون ورقة مالية أخرى.
خيارات؛ هو نوع من المنتجات المالية يمنح المستثمرين الحق في شراء أو بيع ورقة مالية، حسب تاريخ وسعر محددين.
لشراء عقد خيارات، يجب على المتداول دفع علاوة مقابل حقه في شراء أو بيع كمية من الأسهم.
خيارات الاتصال والبيع
هناك نوعان من الخيارات، البيع والشراء. في خيار الشراء، يحق للمتداول، ولكن ليس الالتزام، أن يشتري سهمًا محددًا مسبقًا، وفقًا لسعر التنفيذ، في فترة زمنية معينة.
يمنح خيار البيع الحق في بيع السهم بسعر محدد مسبقًا، في فترة زمنية محددة، وللمتداول الحق في بيع السهم بالسعر المتفق عليه.
خيارات البيع مقابل خيارات الشراء
يأمل المستثمر الذي يتبع خيار الشراء في تحقيق الربح عندما يرتفع سعر السهم، حيث أن التوقع هو أن سعر الورقة المالية سيرتفع.
بينما يسمح خيار البيع بالربح عندما ينخفض السهم، حيث تزداد قيمة البيع مع انخفاض السهم.
عندما يصبح سعر الإضراب لخيار الشراء أقل من السعر الحالي للأصل الأساسي، يكون في مصطلح خيار المال (ITM).
بالنسبة لخيار الشراء، يكون ITM عندما يكون سعر الإضراب أعلى من السعر الحالي.
يشير المصطلح خارج النقود أيضًا إلى أن سعر الإضراب لخيار الشراء أكبر من القيمة الحالية للأصل الأساسي (OTM).
أي عندما يكون سعر تنفيذ صفقة البيع أقل من السعر الحالي.
الفانيليا والخيارات الغريبة والثنائية
خيار الفانيليا نوع من الأدوات المالية التي تسمح لحاملها بشراء أو بيع أصل أساسي خلال فترة زمنية محددة.
إنه خيار للشراء أو البيع بدون خصائص خاصة أو غير عادية، ويكون موحدًا إذا تم تداول هذه الخيارات في بورصة، مثل بورصة خيارات مجلس شيكاغو.
إنه النوع الأكثر شيوعًا في عقود الخيارات، ويأتي في شكل أوروبي أو أمريكي.
لا يمكن متابعة خيارات النمط الأوروبي إلا عند انتهاء الصلاحية، ويمكن متابعة خيارات النمط الأمريكي في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية.
الخيارات الغريبة تلك التي لها شروط خاصة مثل وصول السعر إلى مستوى أعلى أو أدنى.
يتم احتساب العائد على الخيار الآسيوي عن طريق حساب متوسط السعر المتداول للأداة الأساسية على مدى عمر الخيار.
الخيارات الثنائية عقد مالي قائم على الإكمال في عالم المال، تشير الخيارات الثنائية إلى اقتراح بنعم أو لا.
إذا انتهت صلاحية الخيار الثنائي في المال، يتم الدفع للمتداولين وإذا لم يحدث ذلك، فإنهم يخسرون المال.
في الخيارات الثنائية، يتم إصلاح مبالغ التعويضات والخسائر، ولا يمكن للمتداولين الاستثمار في الأوراق المالية الأساسية.
استراتيجيات تداول الخيارات
هناك خياران لاستراتيجيات التداول
دعوة مغطاة ووضع مغطى
تعد استراتيجية الشراء المغطاة واحدة من أكثر طرق تداول الخيارات شيوعًا، حيث من الممكن شراء العملات الرقمية والاحتفاظ بها أثناء بيع خيارات الأصل.
تشبه هذه الإستراتيجية إنشاء عملة رقمية، وهذا يسمح للمتداول بالاستفادة من خيار الاحتفاظ بالأصل الأساسي كضمان.
يتضمن خيار البيع المغطى بيع الخيار لتحقيق ربح، وبالتالي فإن المتداول ملزم بشراء الأصل من مشتري الخيار بسعر التنفيذ.
استراتيجية انتشار نداء الثور
يتوقع التاجر أن ترتفع العملة الرقمية، لذلك يشتري العملة بسعر إضراب محدد، ويبيع بسعر إضراب أعلى.
وضع الدب استراتيجية انتشار
يتوقع المتداول انخفاضًا في سعر ورقة مالية أو أصل رقمي، ويكون شراء خيارات البيع في نفس الوقت الذي يبيع فيه المتداول نفس عدد عمليات الشراء على نفس الأصل.
ما هي بورصات العملات المشفرة التي تقدم تداول الخيارات
هناك بعض التبادلات الأفضل لتداول الخيارات، بما في ذلك
Bybit للصرافة
تقدم البورصة خيارات USDC على الهامش، ويتم تسوية الخيارات في هذا التبادل على الطراز الأوروبي.
يمكن استخدام الخيارات مع هذا التبادل للمضاربة على سعرها، دون شراء أو امتلاك الأصل الأساسي.
تبادل StormGain
منصة مناسبة لأولئك الذين يرغبون في الاستفادة من نمو وتراجع سوق العملات المشفرة والقيام باستثمارات طويلة الأجل.
حيث تتضاعف التجارة والرسملة بما يصل إلى 500x.
بينانس للصرافة
يسهل تبادل Binance ؛ أكبر تبادل للعملات المشفرة في العالم يتعين على المستثمرين تسوية الخيارات وحساب التكاليف والأرباح، خاصة فيما يتعلق بالعملات المستقرة.
توفر خيارات العملات المستقرة أيضًا للمستثمرين القدرة على الدخول والخروج من المراكز بأمان خلال فترات التقلبات العالية.
OKX للصرافة
تقدم البورصة خيارات تداول على النمط الأوروبي لـ Ether و BTC و SOL والعملات المشفرة الأخرى.
يتم ذلك بطريقة تزيل الحدود الجغرافية من تداول الخيارات داخل بورصات العملات المشفرة.
بورصة ليرا
صانع سوق آلي لتداول الخيارات، مما يسمح للمتداولين بشراء وبيع خيارات العملات المشفرة مقابل مجموعة من السيولة.
ونظرًا لأن البروتوكول يعتمد على حل شبكة ثانٍ، يمكن للمتداول الاستمتاع برسوم أقل.
منصة Dopex
منصة تداول الخيارات، وهي بروتوكول لامركزي يدعم السيولة وانخفاض التعرض للمخاطر.
يوفر سيولة من أصل أساسي وأصل تسعير لمشتري الخيار، مما يوفر ربحًا سلبيًا عن طريق فرض رسوم على مشتري الخيار مقابل استخدام السيولة.
هل تداول الخيارات مربح
يجب على المتداول الانتباه إلى العوامل التي تؤثر على تسعير الخيارات وإمكانية تحقيق أقصى استفادة منها لتحقيق ربح.
يجب عليك أيضًا التحوط ضد الخسارة المحتملة، لذلك ننصحك باستخدام الحساب التجريبي الذي توفره منصة تداول العملات المشفرة قبل البدء في أي إجراء مالي حقيقي.