بينما كان العالم يعاني من ارتفاع معدلات التضخم ومناقشة أزمات الطاقة والغذاء الناتجة عن الحرب في أوكرانيا، فاجأت البنوك الجميع بما قد يكون أزمة مالية جديدة أدت إلى انهيار المؤسسات المالية متوسطة الحجم في الولايات المتحدة. أمريكا، بالإضافة إلى المشاكل المتجددة للعملاق السويسري “كريدي سويس”، والتي يبدو أنها حالة واحدة في القارة العجوز حتى الآن.
وعزت تحليلات مختلفة الأزمة حتى الآن إلى الارتفاع السريع في أسعار الفائدة الأمريكية، والتي لم تتمكن البنوك الصغيرة والمتوسطة هناك من التعامل معها، مما أدى إلى فجوة سلبية بين العائد على الأصول والعائد على الخصوم.
حتى الآن، تبدو البنوك المصرية معزولة عن تداعيات الأزمة، حيث كانت تعمل في بيئة عالية الفائدة خلال معظم العقد الماضي.
قالت وكالة التصنيف الائتماني موديز، إن مخاطر تكبد خسائر السندات – الناتجة عن انخفاض سعرها عن القيمة الاسمية بسبب ارتفاع سعر الفائدة – في البنوك المصرية والأفريقية بشكل عام ضعيفة في ظل المستويات المرتفعة للسندات. السيولة وقاعدة الودائع المستقرة.
ولفتت إلى أن الأحداث الأخيرة في أمريكا أبرزت المخاطر التي تواجه البنوك بسبب قيام العملاء بسحب ودائعهم، خاصة بالنسبة للبنوك التي لديها قاعدة كبيرة من الخسائر غير المحققة في أدوات الدخل الثابت.
تعرضت بنوك “سيليكون فالي” و “سيجنتشرز” و “فيرست ريبابليك” لصعوبات مفاجئة خلال الأسبوع الماضي نتج عنها خسائر بمليارات الدولارات في قيمتها السوقية.
وأوضحت أن البنوك في مصر وأفريقيا لطالما كانت تتمتع بقاعدة ودائع مستقرة، خاصة في البنوك الكبرى التي تنشئها في القارة، ومستويات السيولة ورأس المال أعلى مما هي عليه في المناطق الأخرى، وتلعب البنوك المركزية دورًا رئيسيًا فيها. منح السيولة للبنوك المحلية.
وقالت إن معظم البنوك التي تقيمها في إفريقيا لديها مستويات من السيولة تفوق سحوبات الودائع، حيث تمثل الأصول عالية السيولة في المتوسط 43٪ من إجمالي الأصول، بينما في مصر كانت تلك النسبة 63.8٪، والأصول على شكل يمثل النقد والأرصدة لدى البنك المركزي والبنوك الأخرى حوالي 20٪. ٪ من متوسط الأصول، وتلك النسبة كانت حوالي 30٪ في مصر، بينما كانت النسبة الباقية في الغالب استثمارات في ديون سيادية بالعملة المحلية، والتي يمكن بيعها للبنك المركزي مع الالتزام بإعادة الشراء.
وقالت إن معظم البنوك التي تصنفها كبيرة ولديها ودائع مستقرة مع اعتماد محدود على الاقتراض من السوق، ومعظم بنوك القارة رائدة في السوق مع عدد كبير من الفروع والتنوع.
وأضافت أن انخفاض مستوى الشكوك المالية في ظل عدم وجود منافسة من القطاع المالي غير المصرفي والاعتماد على البنوك التي لها مقار وفروع يجعل الودائع مستقرة في إفريقيا بشكل خاص.
وأشارت إلى أنه من غير المرجح أن تتكبد البنوك في مصر وأفريقيا خسائر في أوراقها المالية، في ضوء قدرتها على استيعاب هذه الخسائر عند مراعاة مستويات كفاية رأس المال.
كما أوضحت أن معظم البنوك تستثمر في الأوراق المالية لمدة تقل عن عام، وتحتفظ بالفائدة طويلة الأجل في شكل أوراق مالية عند التكلفة المطفأة.
وقالت مصادر مصرفية لصحيفة ديلي نيوز إيجيبت إن البنوك في مصر، سواء كانت كبيرة أو صغيرة، تتمتع بمعدلات سيولة مرتفعة وصافي تمويل ثابت مرتفع، مع سيطرة الأفراد على الحصة الأكبر من الودائع. كما أن للبنك المركزي العديد من الآليات للتدخل سواء من خلال آلية التمويل الطارئ إذا لزم الأمر. أو من خلال آليات السوق المفتوحة.
وأوضحت المصادر أن السوق المصري، على عكس نظيرته الأمريكية، يتمتع بمعدلات سيولة عالية، وفائض هيكلي في السيولة، وسوق الإنتربنك يعمل بكفاءة عالية، وتستفيد معظم البنوك من زيادة الفائدة، لأنه بحسب البيانات المالية للبنوك، كان نمو إيرادات الفوائد أعلى من نمو تكاليف الأموال. وذلك لأن الأصول التي أعيد تسعيرها بسعر الفائدة الجديد كانت أعلى من المطلوبات التي تم تسعيرها خلال تلك الفترة، مما يعكس أن البنوك تدير ميزانياتها العمومية بشكل احترافي وتحرص على التوفيق بين شروط المطلوبات والأصول.