تحركت الاضطرابات التي شهدتها البنوك الأمريكية الأسبوع الماضي عبر المحيط الأطلسي هذا الأسبوع، حيث أعلن بنك كريدي سويس أنه سيقترض 54 مليار دولار من البنك المركزي السويسري لدعم السيولة.
على الرغم من أن بنك Credit Suisse، الذي تأسس عام 1856، مر بأزمات مؤخرًا، إلا أنها لم تكن بهذه الخطورة. ولم يأت إعلان البنك عن اقتراض الأموال إلا بعد عاصفة مالية عنيفة استمرت قرابة أربع وعشرين ساعة فقط، ما أدى إلى انخفاض حاد في سعر سهم البنك.
تتلخص أعمال Credit Suisse إلى حد كبير في إدارة الأموال وإنشاء منتجات استثمارية لعملائها الأثرياء في جميع أنحاء العالم. ومع ذلك، سجل البنك، الذي يحاول التعافي من سلسلة من الفضائح المدوية والمكلفة، خسارة صافية قدرها 7.4 مليار يورو في عام 2022.
هذه هي أكبر خسارة يسجلها البنك منذ الأزمة المالية في عام 2008، عندما تكبدت ثاني أكبر مؤسسة مصرفية في سويسرا خسارة بأكثر من ثمانية مليارات فرنك.
ما سبب أزمة البنوك
منذ انهيار بنك وادي السيليكون في الولايات المتحدة الأسبوع الماضي، يخشى المستثمرون أن تصل هذه العدوى إلى البنوك في جميع أنحاء العالم. أدى ذلك إلى بيع أسهم في البنوك في جميع دول العالم، بما في ذلك Credit Suisse.
لكن تلك المشاركة التي واجهها البنك أصبحت مكثفة، عندما أعلن البنك الوطني السعودي الأربعاء الماضي أنه لا يفكر في زيادة استثماراته في البنك السويسري بسبب القواعد التنظيمية. يمتلك البنك الوطني السعودي حوالي 9.9٪ من أسهم بنك كريدي سويس.
كيف كان رد فعل المستثمرين
جاء الإعلان السعودي في أسوأ وقت ممكن، حيث كان مستثمروها قلقين بشكل أساسي من انتشار العدوى الأمريكية إلى أوروبا، واحتمال وجود نقاط ضعف في النظام المصرفي العالمي.
وعندما أعلن البنك الوطني السعودي عما أعلنه، تعززت مخاوف المستثمرين في بنك كريدي سويس، وأثار فرضية مرعبة بأن البنك قد يضطر للاستفادة من المساهمين والمستثمرين والاستعانة بهم لتأمين السيولة. .
تراجعت أسهم Credit Suisse إلى أدنى مستوياتها القياسية Mark Baker / AP
لذلك، سعى المستثمرون على الفور لحماية أنفسهم، وبالتوازي مع ذلك، تراجعت أسهم المقرض السويسري، حيث خسرت أكثر من 30 في المائة من قيمتها يوم الأربعاء، وهو أكبر انخفاض يسجل في تاريخ البنك في يوم واحد.
من ناحية أخرى، قام متعاملون آخرون مع البنك بمراقبة أوضاع البنك عن كثب وأوقف بعضهم العمليات التجارية معه، بحسب صحيفة وول ستريت جورنال الأمريكية.
هل يختلف Credit Suisse عن Silicon Valley Bank
يدير البنك السويسري رؤوس أموال وشركات الأثرياء الذين يمتلكون الملايين وأحيانًا المليارات ويريدون الاستثمار فيها. بالإضافة إلى الأغنياء، هناك العديد من صناديق الثروة السيادية التي تتعامل معه.
يحتل Credit Suisse المرتبة الثانية في سويسرا من حيث الأصول ويعتبر بنكًا رئيسيًا في النظام العالمي، على عكس SVB، الذي يعتبر بنكًا محليًا ويلبي احتياجات الشركات الناشئة بشكل أساسي.
وبينما وافق بنك كريدي سويس على حزمة من الإجراءات لحماية المؤسسة من أسعار الفائدة المرتفعة، قال بنك سيليكون فالي إنه ليس لديه أي احتياطيات مالية يمكن أن تساعده في أزمته التي أدت إلى ارتفاع أسعار الفائدة.
ومع ذلك، وعلى الرغم من الاختلاف الأساسي بين البنكين، تراجعت أسهم Credit Suisse بنحو 7٪ في سويسرا يوم الجمعة، مما يعني أن السهم خسر خمس قيمته هذا الأسبوع.
الإجراءات الحكومية
بعد الانخفاض الحاد وغير المسبوق في قيمة أسهم البنك، اتصل البنك المركزي الأوروبي بالبنوك التي يشرف عليها ويتعامل مع بنك كريدي سويس، لتحديد مدى المخاطر التي قد يتعرضون لها.
ودعت رئيسة الوزراء الفرنسية إليزابيث بورن السلطات السويسرية إلى التدخل و “تسوية” المشكلة يوم الأربعاء الماضي. جاء الرد السويسري سريعًا يوم الخميس، حيث أعلن بنك كريدي سويس أنه اقترض حوالي 54 مليار دولار من البنك المركزي السويسري، بهدف تعزيز السيولة النقدية لديه. منذ يوم الأربعاء، تم الإدلاء بعدة بيانات من قبل المسؤولين الأوروبيين بهدف طمأنة المستثمرين.
قال محافظ البنك المركزي الفرنسي، فرانسوا فيلوروا دي جالو، الجمعة، إن البنوك الفرنسية والأوروبية “قوية للغاية”، مشيرًا إلى خلافات إدارية وتنظيمية بين البنوك الأوروبية والأمريكية.
ارتفعت البورصات الأوروبية مرة أخرى، الخميس، بعد رسالة الثقة التي بعث بها البنك المركزي الأوروبي إلى القطاع المصرفي، ورفع البنك سعر الفائدة الرئيسي بمقدار نصف نقطة، مؤكدا استعداده للتدخل عند الحاجة من أجل “المحافظة”. الاستقرار المالي “في المنطقة.