بقلم نورين بورك
سيتم إصدار عدد كبير من البيانات هذا الأسبوع في الولايات المتحدة بالإضافة إلى أرقام التضخم في المنطقة مما يوفر مزيدًا من المعلومات حول مسار أسعار الفائدة على المدى القريب. كما سيتم إصدار بيانات مؤشر مديري المشتريات من الصين للإشارة إلى نجاح وتأثير إعادة فتح ثاني أكبر اقتصاد في العالم بعد عطلة رأس السنة القمرية الجديدة. ستكون أسواق الأسهم في حالة تأهب من صقور بنك الاحتياطي الفيدرالي، مع انتظار المزيد من أرباح التجزئة. إليك ما تحتاج إلى معرفته لبدء أسبوعك.
بيانات الولايات المتحدة
كشفت البيانات الرسمية الصادرة يوم الجمعة الماضي عن انتعاش قوي في الإنفاق الاستهلاكي والتضخم، مما عزز المخاوف بشأن سيناريو اقتصادي “غير سلبي” حيث يحافظ النمو القوي على ارتفاع التضخم ويدفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.
سيحصل المستثمرون على رؤى جديدة حول قوة الاقتصاد هذا الأسبوع مع مجموعة كبيرة من البيانات المستحقة، بما في ذلك تقارير عن و و. سيصدر تقرير فبراير يومي الأربعاء والجمعة على التوالي.
قد تكون بيانات ثقة المستهلك يوم الثلاثاء ذات أهمية خاصة، حيث إنها تقدم لمحة عن آراء الأسر حول التوقعات الاقتصادية وتوقعات التضخم. يتوقع الاقتصاديون ارتفاعًا طفيفًا إلى 108.5 بعد أن انخفض المؤشر بشكل غير متوقع في يناير.
من المقرر أن يكون أسبوعًا هادئًا للمتحدثين الفيدراليين حيث كان خطاب المحافظ كريس بشأن التوقعات الاقتصادية يوم الخميس هو الحدث الرئيسي.
هبوط حاد
بعد الأداء القوي في يناير، تراجعت الأسهم هذا الشهر حيث غذت مجموعة من البيانات الاقتصادية التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيحتاج إلى رفع أسعار الفائدة وإبقائها أعلى لفترة أطول من ذي قبل.
سجلت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت أكبر انخفاض أسبوعي لها في عام 2023 بعد خسائر حادة يوم الجمعة. بالنسبة لممتاز، كان التراجع بنسبة 3٪ أكبر انخفاض أسبوعي له منذ (سبتمبر). وانخفض المؤشر بنسبة 2.7٪ و 3.3٪ على التوالي.
قالت لوريتا ميستر، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، يوم الجمعة إن بنك الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يرفع أسعار الفائدة بشكل كبير إذا لزم الأمر للسيطرة الكاملة على التضخم.
ومع ذلك، إذا أشارت البيانات في الأيام المقبلة إلى أن النمو والتضخم لا يزالان قويين، فقد تتجه أسواق الأسهم والسندات إلى الانخفاض.
بيانات التضخم في منطقة اليورو
في حين أن رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في الاجتماع القادم للبنك المركزي الأوروبي في منتصف مارس أمر شبه مؤكد، فإن ما سيحدث بعد ذلك لا يزال قيد المناقشة، لذلك ستتم مراقبة البيانات الأولية لهذا الأسبوع حول التضخم في منطقة اليورو عن كثب.
البيانات الأولية لشهر فبراير من، و، ومن المقرر إصدارها يومي الثلاثاء والأربعاء، متبوعة برقم لمنطقة اليورو بأكملها يوم الخميس.
تراجع ضغوط الأسعار تراجع التضخم السنوي في الكتلة إلى 8.6٪ في يناير من 9.2٪ في الشهر السابق، لكن من المرجح أن يظل التركيز على التضخم الأساسي، والذي يستبعد تقلب أسعار المواد الغذائية والطاقة. من المتوقع أن يصل معدل التضخم الأساسي السنوي، وهو ما يتطابق مع قراءة يناير.
مع استمرار التضخم أعلى بكثير من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2٪، فمن غير المرجح أن ترضي أرقام الخميس صقور مسؤولي البنك المركزي الأوروبي الذين يضغطون من أجل استمرار رفع أسعار الفائدة.
بيانات الصين
ستمنح بيانات الأربعاء المستثمرين نظرة ثاقبة حول كيفية إعادة فتح الاقتصاد الصيني، حيث تشير المؤشرات الأولية إلى انتعاش نشاط المستهلك خلال عطلة رأس السنة القمرية الجديدة.
يمكن للبيانات المتفائلة إحياء بعض الحماس لإعادة فتح التجارة – حيث يبدو أن التفاؤل يتلاشى. ظل مؤشر CSI 300 سهم القيادي ثابتًا إلى حد كبير خلال الشهر بعد ارتفاعه بنسبة 7٪ في يناير.
تباطأ النمو في ثاني أكبر اقتصاد في العالم إلى واحد من أسوأ المستويات في نصف عقد في عام 2022 بسبب عمليات الإغلاق والقيود الصارمة لـ COVID-19، قبل أن تتخلى بكين عن سياستها الصارمة لمنع Covid.
المزيد من أرباح التجزئة
ستعطي نتائج الأرباح من كبار تجار التجزئة الأسبوع المقبل مزيدًا من التبصر في حالة الإنفاق الاستهلاكي والتأثير على أرباح الشركة من التضخم.
من المقرر أن يصدر بائع التجزئة المستهدف () تقرير ما قبل الافتتاح يوم الثلاثاء. تم ضبط توقيت شجرة بائع التجزئة بالتجزئة ({14776 | DLTR}}) لإصدار تقرير ما قبل الافتتاح الأربعاء، جنبًا إلى جنب مع سلسلة تحسين المنزل Louise ().
سيشهد يوم الخميس تقرير Macy’s (NYSE ) ({8945 | M}}) و Best Buy () قبل افتتاح السوق، بينما سيصدر Nordstrom () و Costco () النتائج بعد الإغلاق.
يذكر أن نتائج () و () كشفت الأسبوع الماضي أن المتسوقين يخفضون الإنفاق وسط ارتفاع الأسعار.
من المتوقع أن ترتفع مبيعات السنة المالية الماضية في Target بنسبة 2.7 ٪، وفقًا للتقديرات، أقل بكثير من الارتفاع البالغ 6.7 ٪ الذي أبلغت عنه Walmart.
يمكن أن تشعر Lowe’s بأزمة أكبر من منافستها الأكبر، Home Depot، حيث تميل Lowe إلى جذب المزيد من المتسوقين الذين يقومون بذلك بنفسك أكثر من البناة المحترفين والمقاولين المقاومين للتضخم.