بقلم دانيال شوارزمان
تحتل أرباح الشركات مركز الصدارة هذا الأسبوع. شهدت أرباح البنوك الأسبوع الماضي نتائج متضاربة، حيث تفوق تقرير مؤشر أسعار المستهلكين والاحتياطي الفيدرالي على رفع سعر الفائدة التالي لأي أخبار من أي شركة فردية.
مع البيانات الاقتصادية الضعيفة في الولايات المتحدة التي تؤثر بشكل مباشر على صنع السياسة الفيدرالية، وشركات مثل Tesla (NASDAQ )، و Netflix، و Verizon، و J&J، و Bank of America تعلن عن أرباحها، يمكن أن يكون للأرباح تأثير أكبر. في غضون ذلك، سيراقب البنك المركزي الأوروبي عن كثب قرار سعر الفائدة يوم الخميس، ومن المقرر صدور العديد من تقارير مؤشر أسعار المستهلكين لأي شخص يتوق لمزيد من أخبار التضخم بعد الارتفاع المفاجئ الأسبوع الماضي.
إليك ما تحتاج إلى معرفته الأسبوع المقبل حول الأسواق المالية.
1. أرباح الشركات الكبرى
كان عام 2022 عامًا من التعافي من حيث القيمة، والعديد من الشركات الكبرى ذات الثقل على استعداد لمشاركة أخبار الأرباح هذا الأسبوع.
أعلن Bank of America (NYSE) و Goldman Sachs Group Inc. (NYSE) عن أرباح صباح يوم الاثنين بالقرب من بنوك مراكز المال الرئيسية، بعد أن أصدرت JPMorgan Chase & Co (NYSE) تقريرها الذي بدا وكأنه مذكرة تحذيرية و Citi جروب إنك (NYSE) التي جددت التفاؤل في السوق.
تقرير كل من جونسون آند جونسون (NYSE) و Novartis (NYSE NYSE) يوم الثلاثاء، مع تفوق شركتي الرعاية الصحية على السوق حتى الآن. ذكرت مختبرات أبوت (NYSE) يوم الأربعاء، على الرغم من أنها عانت جزئيًا بسبب دورها في نقص حليب الأطفال. تصدر شركة روش هولدينجز إنك (SIX ) تقريرها يوم الخميس قبل افتتاح السوق الأمريكية.
يصدر تقرير AT & T (NYSE ) يوم الخميس متبوعًا بـ Verizon (NYSE ) يوم الجمعة، حيث كانت شركة الاتصالات ملاذًا آمنًا حتى الآن هذا العام.
فيليب موريس انترناشيونال (NYSE ) (الخميس)، يونيون باسيفيك كورب (NYSE) (الخميس)، أمريكان إكسبريس (NYSE ) (الجمعة)، و HCA (NYSE) من المقرر أن يقدموا تقريرًا. (الجمعة)، وشركة شلمبرجير (NYSE ) (الجمعة).
أحد الأشياء الواضحة التي يجب مراقبتها هو كيفية تعامل الشركات مع التضخم، وما إذا كانت ستشهد تباطؤًا في النشاط الاقتصادي، وما إذا كان هذا الربع سيشهد جهودًا “طبيعية” لتحمل رسوم أو خسائر معينة، أو ببساطة تقليل التوقعات نظرًا للحذر العام في السوق.
2. أرباح شركة التكنولوجيا
لقد انخفضت التوقعات بالفعل بالنسبة للعديد من شركات التكنولوجيا ذات الأسماء الكبيرة التي تعلن عن أرباح هذا الأسبوع، وستكون أسئلة المستثمرين أكثر توجهاً نحو ما إذا كان الأسوأ قد انتهى.
تعد Netflix (NASDAQ )، التي تعلن عن أرباحها بعد السوق يوم الثلاثاء، مثالاً على هذا التحدي، حيث شهدت شركة البث العملاقة انخفاض أسهمها بنسبة 70٪ تقريبًا منذ بداية العام حتى الآن، وهو أسوأ أداء في مؤشر 500. أظهرت أرباح الربع الأول أن كلاً من مخلفات ما بعد الوباء وفريق الإدارة غير متأكدين مما هو التالي، لذلك سيراقب المستثمرون أي علامة على اتجاه واضح.
أيضًا، تقدم Snapchat (NYSE ) تقاريرها يوم الخميس بعد ساعات السوق، والتي كان لها دور بارز في الإعلان الرقمي، وبالتالي قد يكون لها تأثير كبير على الأسواق ككل مرة أخرى.
يصدر تقرير Tesla (NASDAQ TSLA) يوم الأربعاء، وسيتم فحصه عن كثب بعد انخفاض ربع سنوي نادر في التسليم.
سيضيف تقرير يوم الأربعاء (NASDAQ ) أحدث نقطة بيانات رئيسية إلى ما إذا كان قطاع أشباه الموصلات قد بدأ في التباطؤ.
Twitter Inc (NYSE) ستعلن أيضًا عن أرباحها صباح يوم الجمعة. في حين أنه لن يستضيف مؤتمرًا صوتيًا بسبب الاستحواذ المعلق من قبل Elon Musk، يجب ألا يكون للتقرير تأثير مباشر على دعوى الشركة ضد Musk. كما سيتم مراقبة هذا التقرير عن كثب.
3. اجتماع البنك المركزي الأوروبي
يجتمع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس، في اجتماع من المتوقع أن يشهد رفع البنك لأسعار الفائدة للمرة الأولى منذ عقد. ولا يوجد نقص في الأخبار المحيطة بقرار البنك المركزي الأوروبي، سواء كان المشهد في إيطاليا حول محاولة استقالة رئيس الوزراء ماريو دراجي أو جولة … المزيد من الأخبار قبل الاجتماع، مع صدور أرقام مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو يوم الثلاثاء. بصرف النظر عن قرار سعر الفائدة والمؤتمر الصحفي لرئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد، من المتوقع أن يلقي الاجتماع الضوء على الأداة الجديدة للكتلة للحفاظ على عائدات السندات على الصعيد الوطني من الارتفاع أكثر من اللازم.
4. مؤشر أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة، التوظيف، مناقشة PM
ومن المقرر أيضًا صدور تقرير في المملكة المتحدة يوم الأربعاء، ومن المقرر صدور بيانات التوظيف يوم الثلاثاء. كان بنك إنجلترا قد شارك في وقت سابق في مراسم رفع أسعار الفائدة الأخيرة، على الرغم من استمرارها بوتيرة ثابتة عند 25 نقطة أساس. قد يؤدي التوظيف القوي و / أو ارتفاع أرقام مؤشر أسعار المستهلكين إلى الضغط على البنك لتسريع هذه الوتيرة في اجتماعه المقبل في غضون ثلاثة أسابيع.
يأتي هذان الإصداران من البيانات عقب مناقشات متلفزة للمرشحين الرئيسيين ليحلوا محل بوريس جونسون كزعيم لحزب المحافظين ورئيس وزراء المملكة المتحدة. في حين أن استقالة جونسون لم تكن مرتبطة بشكل مباشر بالمناخ الاقتصادي، فلا شك في أن معالجة التضخم ستكون الوظيفة الأولى لرئيس الوزراء الجديد.
5. إلى أين يذهب النفط
مع زيارة الرئيس الأمريكي جو بايدن إلى المملكة العربية السعودية الأسبوع الماضي ولقائه مع ولي العهد الأمير محمد بن سلمان على الرغم من مخاوف حقوق الإنسان الناجمة عن مقتل الصحفي والمعارض جمال خاشقجي في 2022، عاد الاتجاه النفطي إلى دائرة الضوء. يبقى أن نرى ما إذا كان بايدن قد جنى أي مكاسب فورية من زيارته المحفوفة بالمخاطر سياسياً. تراجعت أسعار العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط بنحو 20٪ في الأسابيع الخمسة الماضية، بالتزامن مع تزايد استياء بايدن من دور شركات النفط ومنتجي النفط في التضخم، على الرغم من تزامن الأهم مع المخاوف المتزايدة من الركود.
سعر النفط هو عامل جذب حقيقي للرئيس والبنوك المركزية والاقتصاد الأوسع – الانخفاض المستمر في سعر النفط وبالتالي أسعار البنزين من شأنه أن يزيل قدرًا كبيرًا من الضغوط التضخمية، ولكنه قد يشير أيضًا إلى الركود، مما يؤدي إلى معها تحدياتها الاقتصادية والسياسية.
نظرة فنية مفصلة
تحليل الذهب الاسبوع المقبل