بعد ساعات قليلة من تطمين الرئيس عبد الفتاح السيسي للمصريين بمستقبل البلاد الاقتصادي في ظل الأزمات العالمية الطاحنة، والتي أعقبتها قرارات استثنائية برفع الحد الأدنى للأجور وزيادة المعاشات وإجراءات وقائية أخرى.
فاجأ البنك المركزي المصري سوق الصرف بقرارات تاريخية في اجتماعه الاستثنائي في ساعة مبكرة من صباح الخميس 27 أكتوبر، والذي سرعان ما سحب سعر صرف العملة المحلية.
انخفاض حاد
عقب قرارات تحرير أسعار الصرف ورفع أسعار الفائدة وإلغاء الاعتمادات المستندية، شهد الجنيه تراجعاً متسارعاً في ظل اتباع سعر صرف مرن بلغ ذروته في نهاية تعاملات الخميس.
وانخفض الجنيه بنهاية تعاملات اليوم الخميس، في حدود 17.5٪، لينخفض سعر الصرف من مستويات 17.75 جنيه للدولار إلى مستويات 23.2 جنيه للدولار في البنوك الخاصة، ليرتفع بمقدار 3.45 جنيه في ساعات.
جنون الذهب
قفز الخميس بنحو 65 جنيها مقارنة بمستواه في التعاملات المبكرة يوم الخميس، بحسب شعبة الذهب.
وبحسب الخبر فقد تم تقدير سعر 1200 جنيه للجرام الواحد والعشرين تقديريا حتى تتضح الصورة حيث يرتفع سعر الدولار بشكل مطرد في سوق الصرف.
ماذا حدث
في اجتماع استثنائي، اتخذ البنك المركزي المصري مجموعة من القرارات التاريخية، تلاها الإعلان عن التوصل لاتفاق مع صندوق النقد الدولي ومجموعة من الشركاء الدوليين، نتج عنه حصول مصر على تمويل بقيمة 9 مليارات دولار.
رفع الفائدة
قررت لجنة السياسة النقدية في اجتماعها الاستثنائي رفع أسعار الفائدة على الإيداع والإقراض لليلة واحدة وسعر العمليات الرئيسية للبنك المركزي بمقدار 200 نقطة أساس لتصل إلى 13.25٪ و 14.25٪ و 13.75٪ على التوالي.
وقال البنك المركزي في بيان إنه من المتوقع أن تؤدي الزيادة في الأسعار العالمية والمحلية إلى ارتفاع معدل التضخم العام عن المستهدف والبالغ 7٪ في المتوسط خلال الربع الرابع من عام 2022.
لماذا يرفع
وأكدت لجنة السياسات أن الهدف من رفع أسعار الفائدة هو احتواء الضغوط التضخمية الناتجة عن الطلب وزيادة معدل نمو السيولة المحلية.
وأرجع البنك المركزي تحرك رفع الأسعار اليوم إلى استهدافه لاستقرار الأسعار على المدى المتوسط ، في ظل الضغوط التي يمر بها الاقتصاد المصري، والتي لم يشهدها منذ سنوات، حيث يواجه خروجًا من رؤوس الأموال الأجنبية. وكذلك ارتفاع أسعار السلع.
وأشار البنك المركزي إلى أن ذلك بمثابة حافز لدعم النشاط الاقتصادي على المدى المتوسط ، وسيعمل البنك المركزي المصري على بناء وتطوير سوق المشتقات المالية بهدف تعميق سوق الصرف الأجنبي ورفع مستويات السيولة. بالعملة الأجنبية.
كبح جماح التضخم
وقال البنك إن من المتوقع أن تؤدي الزيادة في الأسعار العالمية والمحلية إلى ارتفاع معدل التضخم العام عن هدفه من قبل البنك المركزي وهو 7٪ (+ 2 نقاط تحول) في المتوسط خلال الربع الرابع من عام 2022.
وتؤكد اللجنة أن الهدف من رفع أسعار الفائدة هو احتواء الضغوط التضخمية التي يسببها جانب الطلب وارتفاع معدل نمو السيولة المحلية والتوقعات التضخمية والآثار الثانوية لصدمات العرض.
ستواصل لجنة السياسة النقدية الإعلان عن أهداف التضخم التي بدأت في عام 2017، بما يتماشى مع المسار الهبوطي المستهدف لمعدلات التضخم. نجحت سياسة استهداف التضخم في خفض معدلات التضخم حتى ظهور الافتراضات العالمية الأخيرة.
وتجدر الإشارة إلى أن تحقيق معدلات تضخم منخفضة ومستقرة على المدى المتوسط يدعم الوظيفة الحقيقية للمواطن ويحافظ على المزايا التنافسية للاقتصاد المصري.
إلغاء الاعتماد المستندي
أعلن البنك المركزي، اليوم، عن زيادة قيمة الشحنات المستثناة من قرار فتح الاعتمادات المستندية من 5 آلاف دولار إلى 500 ألف دولار أو ما يعادلها بعملات أخرى، اعتبارًا من اليوم.
خاطب محافظ البنك المركزي المصري حسن عبد الله، عبر تعميمه اليوم، رؤساء مجالس إدارات البنوك، “أود أن أشير إلى التعليمات التي أصدرها البنك المركزي في 13 فبراير 2022 بوقف التعامل معها. مستندات التحصيل في تنفيذ جميع عمليات الاستيراد والعمل بالاعتمادات المستندية فقط، وكذلك التعليمات اللاحقة لهم بأن استثناء الشحنات التي تصل إلى خمسة آلاف دولار أمريكي أو ما يعادلها بالعملات الأخرى من تلك التعليمات تضمنت زيادة في القيمة .
وكان البنك المركزي أعلن في فبراير الماضي تعليق مستندات التحصيل على أن تتم جميع عمليات الاستيراد من خلال الاعتمادات المستندية باستثناء بعض العمليات و 12 سلعة استراتيجية.
وبحسب بيان سابق للبنك المركزي، فقد حدد بعض الاستثناءات للاعتمادات المستندية، والتي شملت شحنات البريد السريع، وشحنات تصل إلى 5000 دولار أو ما يعادلها بعملات أخرى، بالإضافة إلى الأدوية والأمصال والمواد الكيميائية.
تداول عقود الجنيه
قرر البنك المركزي السماح للبنوك بإجراء عمليات الصرف الآجلة (FX Forwards) للعملاء من الشركات، بشرط أن يكون الغرض منها تغطية مواقف العملاء الناتجة عن أي من العمليات التجارية التالية، والتي يتم تنفيذها من قبل نفس البنك.
يجب مراعاة عدم السماح للعملاء بتنفيذ هذه العمليات لأغراض المضاربة، والسماح للبنوك بإجراء عمليات الصرف الآجلة مع البنوك المحلية لأغراض غير مضاربة.
بالإضافة إلى السماح للبنوك بتنفيذ عمليات مقايضة أسعار الصرف (مقايضة العملات الأجنبية) للعملاء من الشركات، بشرط أن يكون الغرض منها تغطية مواقف العملاء الناتجة عن أي من العمليات التجارية المشار إليها سابقًا في البند (أولاً / 1)، والتي يتم تنفيذها من نفس البنك، مع التأكيد على إمكانية تنفيذ نفس العمليات مع البنوك المحلية فقط.
إلغاء ما ورد في التعميم المؤرخ في 1 مارس 2007 بشأن حظر إجراء أي عمليات صرف آجلة غير قابلة للتسليم لعملاء البنوك أو المؤسسات أو الأفراد
السماح للبنوك بتنفيذ عمليات التبادل الآجل غير القابلة للتسليم للعملاء من الشركات فقط، وليس الأفراد، شريطة أن يكون الغرض منها تغطية مواقف العملاء الناتجة عن أي من العمليات التجارية المشار إليها سابقًا في البند (أولاً / 1) والتي يتم تنفيذها من خلال نفس البنك، مع مراعاة عدم الانخراط في مثل هذه العمليات لأغراض المضاربة.
القيام بنفس العمليات مع البنوك المحلية لأغراض غير مضاربة، وتسوية تلك العمليات بالعملة المحلية فقط، مع مراعاة ما ورد في ضوابط منح الائتمان فيما يتعلق بعدم تقديم أي تسهيلات ائتمانية للعملاء بالعملات الأجنبية أو تقديم تمويل لأي أجنبي. نشاط التبادل ما لم يتم التأكد تمامًا من توفر مصادر الدفع لدى العملاء بالعملات الأجنبية مع تعهدهم باستخدامها للدفع.
تفاعل
قررت البنوك المصرية الكبرى والبنك الأهلي المصري وبنك مصر إصدار شهادة بلاتينية لمدة 3 سنوات بعائد سنوي 17.25٪، ويتم سداد العائد سنويًا.
قررت لجنة الأصول والخصوم بالبنك الأهلي زيادة سعر الفائدة على الشهادة البلاتينية لمدة 3 سنوات بعائد شهري، ليصبح عائد 16٪ سنويًا بدلاً من 14٪ ابتداءً من اليوم للشهادات الجديدة أو المتجددة تلقائيًا. .
كما أصدر البنك نفس الشهادة بمعدل 16.25٪ سنويًا على فترة صرف فائدة ربع سنوية، وبسعر 16.50 سنويًا على أساس عائد نصف سنوي دوريًا.
أعلن بنك مصر، اليوم، عن رفع سعر الفائدة على إصدار شهادة القمة لمدة 3 سنوات بنسبة 3.25٪ لتصل إلى 17.25٪ بحسب دورية صرف العائد، وهو ما يأتي تماشياً مع نفس قرار بنك الأهلي. مصر.
ثقة المؤسسات الدولية
قال الدكتور محمد معيط وزير المالية، إن الاتفاقية مع صندوق النقد الدولي تصل إلى 9 مليارات دولار، مقسومة على 3 مليارات من الصندوق، و 5 مليارات من الدول الشريكة في التنمية، ومليار دولار من صندوق الاستدامة.
وأشار إلى أن التمويل يعمل على تحسين الموازنة العامة ومواصلة تعزيز حماية المجتمع، لافتا إلى أن الحكومة أعلنت عن عدد منها كان آخرها الخميس الماضي.
قال حسن عبد الله محافظ البنك المركزي، إن التوصل إلى اتفاق على مستوى الخبراء مع صندوق النقد الدولي سيعزز استقرار الاقتصاد الكلي ويعزز السياسة النقدية.
سوق الأسهم يحتفل
انفجرت البورصة المصرية صعوديًا بعد قرارات البنك المركزي المصري في ختام تعاملات اليوم الخميس، لترتفع بأعلى وتيرة منذ تداولات 4 أغسطس الماضي، بينما قفز المؤشر الرئيسي إلى أعلى مستوياته في أكثر من 5 أشهر.، إلى مستويات 9 مايو الماضي.
في الوقت نفسه، سجلت الأسهم المصرية ارتفاعات قياسية في القيمة السوقية، قفزت بأكثر من 26 مليار جنيه، لتصل إلى مستويات 746 مليار جنيه في نهاية تعاملات اليوم الخميس، مقابل 720 مليار جنيه في نهاية تعاملات الأربعاء الماضي. جلسة.
ارتفع المؤشر الرئيسي للسوق المصري بنسبة 4.92٪ بما يعادل 518 نقطة، ليصل إلى مستويات 11072 نقطة في نهاية تعاملات اليوم الخميس، ليصل إلى أعلى مستوى له في أكثر من 5 أشهر.
من ناحية أخرى، اقتربت اتجاهات البيع على مدار العام، والتي وصلت إلى مستويات قياسية من جانب المستثمرين الأجانب، من 20 مليار جنيه منذ بداية العام.
وجاء التحول المفاجئ في تعاملات الأجانب، حيث اتجهت تعاملاتهم نحو الشراء المكثف، حيث بلغ صافي معاملات الشراء 190.1 مليون جنيه، فيما بلغ إجمالي التعاملات الخارجية 271 مليون جنيه.
من ناحية أخرى اتجهت تعاملات المستثمرين العرب نحو الشراء المكثف بعد تسجيل مشتريات بقيمة 340 مليون جنيه مقابل مبيعات بلغت 185 مليون جنيه، وبلغ صافي معاملات الشراء 155 مليون جنيه.
24 في الطريق
قال الخبير الاقتصادي المصري، هاني جنينة، إنه خلال ساعات قليلة من المتوقع تحرير سعر صرف الجنيه المصري مقابل الدولار، لكننا لا نعرف إلى أي مدى سيصل سعر الصرف.
وأشار إلى أن البنك الأهلي فور رفع سعر الفائدة أعلن عن إطلاق شهادة استثمار لمدة 3 سنوات بسعر فائدة 17.25٪، وذلك لتخفيف الضغوط على الدولار عند تحرك سعر الصرف، و وذلك استعدادًا للحصول على قرض من صندوق النقد الدولي.
وأضاف الخبير الاقتصادي المصري أن الاتفاقية بين مصر وصندوق النقد الدولي تنص على تحرير سعر الصرف، وبالتالي يجب إعطاء المواطن طريقة استثمار تؤدي إلى عائد جيد حتى لا يتحول الأمر إلى “دولرة”. “، أي شراء الدولار بطريقة كبيرة.
وفي النهاية أكد الخبير المصري أنه من المتوقع أن يتم إصدار شهادة استثمار لمدة عام في البنوك، حيث قد تصل قيمة العائد إلى 20٪ لأول مرة في تاريخ مصر، موضحًا أن قد يصل سعر الدولار إلى 24 جنيها أو يتجاوز هذا الرقم.
يتوقع تجار المشتقات أيضًا مزيدًا من الانخفاضات، حتى بعد أن سجلت العملة المصرية 11 أسبوعًا من الخسائر في السوق الخارجية، وهي أسوأ سلسلة متتالية لها منذ ما يقرب من عقد من الزمان.
في سوق العقود الآجلة غير القابلة للتسليم، كان العقد لمدة ثلاثة أشهر حوالي 21 لكل دولار، أضعف بنسبة 9٪ من السعر الفوري في الخارج، بينما يقترب من 24 مستوى في العقود الآجلة للتسليم لمدة عام واحد.