يقدر المحللون في Vanguard العملاقة للصناديق المشتركة احتمالية أن تنزلق الولايات المتحدة إلى الركود في وقت ما خلال الاثني عشر شهرًا القادمة بنسبة 25٪، وعلى مدار الـ 24 شهرًا القادمة بنسبة 65٪.
محللو فانجارد ليسوا وحدهم.
وجد استطلاع SmartAsset لما يقرب من 300 مستشار مالي في أوائل أغسطس أن 80٪ يعتقدون أن الولايات المتحدة إما في حالة ركود بالفعل أو ستدخل في حالة ركود خلال الاثني عشر شهرًا القادمة.
القاعدة العامة لتحديد الركود هي عندما يسجل الاقتصاد ربعين متتاليين من النمو الاقتصادي السلبي. في الربع الثاني من عام 2022، انخفض الناتج المحلي الإجمالي للبلاد بنسبة 0.9٪ بعد انكماش بنسبة 1.6٪ في الربع الأول.
لكن يعتقد الكثيرون أن الركود يتطلب أكثر من مجرد نمو سلبي.
هل الركود قادم
تعتبر العوامل الأخرى أيضًا جزءًا من عملية تحديد ما إذا كان الاقتصاد في حالة ركود أم لا. وهي تشمل أرقام العمالة، التي ظلت مرتفعة على الرغم من أرقام الناتج المحلي الإجمالي، حيث بلغ معدل البطالة 3.7٪ لشهر أغسطس، وهو مستوى أقل بكثير من معدل البطالة البالغ 5٪ الذي اعتبره الاقتصاديون تقليديًا العمالة الكاملة. بالإضافة إلى ذلك، تمت إضافة أكثر من نصف مليون وظيفة، وتوقف نمو التضخم بين يونيو ويوليو. منذ ذلك الحين، انخفضت أسعار الغاز، وانخفضت أسعار المساكن بينما ظل الإنفاق الاستهلاكي قويًا.
حتى مع وجود علامات التحسن هذه، تظل الأسعار أعلى مما كانت عليه قبل الوباء. حتى لو اختفى التضخم غدًا – وانخفض إلى 0٪ لبقية العام – فإن معدل التضخم لشهر ديسمبر سيكون 6.5٪. هذا غير مرجح، لذلك من المتوقع أن تستمر لجنة السوق المفتوحة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة. في الوقت الحالي، تم تحديد ارتفاع آخر لا يقل عن 50 نقطة أساس (0.50٪) أو 75 (0.75٪) في توقعات هذا الأسبوع، مع استمرار زيادات أسعار الفائدة حتى عام 2023.
كتب محللو Vanguard أنهم يتوقعون أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي معدل الأموال الفيدرالية إلى نطاق من 3.25٪ إلى 3.75٪ بحلول نهاية العام، مما سيزيد الفائدة على الرهون العقارية وقروض السيارات وبطاقات الائتمان والقروض الاستهلاكية والتجارية الأخرى. الهدف هو تقليل كمية الأموال المتاحة في الاقتصاد من أجل تقليل الطلب على السلع والخدمات، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار وبالتالي خفض التضخم.
تم تصميم معدلات الفائدة المرتفعة أيضًا لزيادة البطالة وتقليل أرباح الأعمال وإخافة مديري الشركات والمستهلكين بعيدًا عن الإنفاق والاحتفاظ بالنقد لتجنب نفاد الأموال. هذا ما قصده رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عندما قال مؤخرًا إن رفع سعر الفائدة القادم من شأنه أن يجلب “بعض الألم للأسر والشركات”.
أحد المؤشرات التي تشير إليها توقعات فانجارد هو الفرق بين عائد 10 سنوات وعائد سندات الخزانة لمدة 3 أشهر. في الاقتصاد القوي، تكون أسعار الفائدة طويلة الأجل أعلى من أسعار الفائدة قصيرة الأجل، مثل فارق 1.64٪ بين Treasurys في يونيو، وهو أعلى بكثير من المتوسط طويل الأجل البالغ 1.20٪. منذ نهاية يونيو، مع ذلك، انخفض الفارق إلى 0.29٪ مع بداية سبتمبر، وهو مؤشر قوي على ركود محتمل.
كيف تعد محفظتك للركود
انخفضت الأسهم بالفعل هذا العام وستنخفض أكثر في حالة الركود مع تضرر أرباح الشركات. عادة ما تنخفض الأسهم قبل الركود وتنخفض قبل انتهاء الانكماش. في مواجهة الركود المقبل، يجب على المستثمرين
إذا كانت لديك خطة طويلة الأجل للتغلب على فترات الركود، فالتزم بها.
ضع في اعتبارك الأسهم التي تدفع أرباحًا ومولدات الدخل السلبية الأخرى
احتفظ باحتياطياتك النقدية، بما في ذلك صندوق الطوارئ إذا واجهت فقدان الوظيفة
للتحوط ضد التضخم، راجع نصائح، الأوراق المالية المحمية ضد التضخم، الفضة وسندات الخزانة.
راجع خطط الاستثمار الخاصة بك وتخصيص الأصول وتجنب قطاعات الأسهم المتقلبة. إذا لم يكن لديك خطة، ضع خطة مع مستشار مالي جدير بالثقة.
استنتاج
تتوقع فانجارد أن هناك فرصة بنسبة 65٪ أن تمر الولايات المتحدة بركود خلال الـ 24 شهرًا القادمة. ومع ذلك، هناك خطوات يمكن للمستثمرين اتخاذها لإعداد أنفسهم للانكماش الاقتصادي.
نصائح للتغلب على الركود
يمكن أن يساعدك المستشار المالي في حماية محفظتك من الركود، مع الاستمرار في تنمية أموالك. العثور على المستشار المالي المناسب أسهل بكثير مع أداة SmartAsset المجانية الخاصة بنا. في الواقع، يمكن أن يظهر لك البحث ما يصل إلى ثلاثة مستشارين ماليين في منطقتك في غضون خمس دقائق. ابدأ الآن.
يجب أن تأخذ استراتيجية الاستثمار الخاصة بك في الاعتبار إمكانية حدوث تراجع، ولهذا السبب يجب أن يكون تخصيص الأصول الخاص بك أكثر تحفظًا مع اقترابك من التقاعد. من خلال تقليل تعرضك للأسهم، يمكنك تجنب فقدان حسابات التقاعد الخاصة بك عندما تحتاج إليها. إذا كنت لا تزال في السوق خلال فترة الركود، ففكر في هذه الأشياء الخمسة للاستثمار فيها أثناء الركود.