كان رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول متحفظًا بشأن المسار المستقبلي لتشديد السياسة، لذلك اعتبرته الأسواق، التي كانت دائمًا متفائلة، بمثابة إشارة إلى أن البنك المركزي الأمريكي سيتحول إلى وتيرة أبطأ في رفع أسعار الفائدة.
لكن يجب أن نلاحظ أن البعض يجادل عكس ذلك، مشيرين إلى تلميح باول عن تحرك “كبير بشكل غير عادي” في الاجتماع القادم. لكن الأسواق اختارت أن تمضي مع الرأي السابق، وخفضت زيادات أسعار الفائدة في نهاية العام إلى ما دون 100 نقطة أساس والسماح لمؤشر ناسداك الحساس لأسعار الفائدة بإنهاء يوم الأربعاء بارتفاع 4٪.
سيناريوهات الاحتياطي الفيدرالي وتأثيره على الأسواق المالية وأسواق العملات المشفرة
بعد اثنتي عشرة ساعة، تسلل نوع من الانعكاس إلى الداخل. ارتفعت عوائد السندات لأجل عشر سنوات بمقدار ست نقاط أساس، بينما كانت العقود الآجلة لأسهم وول ستريت في المنطقة الحمراء.
ما هو واضح لنا هو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي، مثل البنك المركزي الأوروبي، لن يعطي الأسواق توجيهًا صريحًا للأمام، متخليًا عن السياسة التي تم تبنيها خلال سنوات التضخم المنخفضة لصالح نهج يحركها البيانات.
لذلك دعونا نلقي نظرة على البيانات.
سلطت بيانات مؤشر مديري المشتريات الضعيفة لشهر يوليو الضوء على مخاطر الركود الاقتصادي، في حين أن البيانات المتعلقة بالإسكان وثقة الأعمال التجارية وثقة المستهلك تزيد من احتمالات انكماش الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني، المقرر إجراؤه في وقت لاحق يوم الخميس، للربع الثاني على التوالي – بما يتماشى مع مع تعريف الركود.
في أوروبا، يمكننا أن نرى قراءة التضخم الألمانية لشهر يوليو وكذلك مؤشر ثقة المستهلك في المنطقة. من الواضح أن المستهلكين يشددون أحزمتهم في مواجهة ارتفاع أسعار الغاز – قد يصل مؤشر ثقة الكتلة إلى مستوى قياسي منخفض.
يتطلع مؤشر الأسهم الأوروبية STOXX للبناء على أعلى مستوياته في سبعة أسابيع يوم الأربعاء، بحثًا عن الإلهام في أرباح الربع الثاني، والتي تشمل أرباح شل (LON RDSa) التي سجلت 11.5 مليار والنصف الأول القياسي من شركة Stylantis لصناعة السيارات.
أشارت شركات أخرى مثل نستله وفولكس فاجن (ETR VOWG_p) إلى ضغوط التكلفة لكنها كانت متفائلة بشأن أرباح العام بأكمله.
التطورات الرئيسية التي يجب أن توفر مزيدًا من التوجيه في أسواق اليوم
التضخم الألماني في يوليو
سجلت META (NASDAQ) انخفاضًا في الإيرادات حيث يخنق التضخم مبيعات الإعلانات
مؤشر ثقة الأعمال لمنطقة اليورو لشهر يوليو
أعلن بنك باركليز (بورصة لندن LON ) عن انخفاض في أرباح النصف الأول
ميلوني، زعيم اليمين المتطرف في إيطاليا، يحتل مركز الصدارة لرئيس الوزراء المقبل
تقدم بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني
أرباح الولايات المتحدة Merck، North Rob Grumman (NYSE NOC)، Pfizer (NYSE PFE)، Southwest Airlines (NYSE LUV)، Harley-Davidson (NYSE hog)، TR Price، Apple (NASDAQ NASDAQ )، Intel (NASDAQ INTC) و Amazon.com (NASDAQ NASDAQ ).