قال رئيس الوزراء مصطفى مدبولي، يوم الاثنين، إن مصر في مرحلة الاتفاقات النهائية بشأن تمويل جديد من صندوق النقد الدولي.
تتفاوض الحكومة المصرية للحصول على قرض جديد من صندوق النقد الدولي لن يتجاوز 15 مليار دولار، بحسب تصريحات وزير المالية محمد معيط.
يرتبط قرض صندوق النقد الدولي بإصلاحات مالية واسعة النطاق، وعلى الأخص في أسعار الصرف، كما حدث في عام 2016، عندما لجأت مصر إلى الاقتراض من الصندوق بقيمة 12 مليار دولار.
لجأ البنك المركزي في نوفمبر 2016 إلى تحرير أسعار الصرف، فقفز في يناير 2017 إلى أعلى مستوى رسمي على الإطلاق عند مستويات 19.54 جنيه للدولار، مقابل 8.79 جنيه للدولار قبل يوم واحد من التعويم.
وبحسب بيانات البنك المركزي المصري، يتداول الجنيه بالقرب من أدنى سعر على الإطلاق، عند مستويات 19.2 جنيه، بعد أن انخفض بنسبة 22٪ خلال 5 أشهر منذ تحرير سعر الصرف في مارس 2022.
مصلحة موحدة
وقالت مصادر لوكالة بلومبرج إن الصندوق طلب من البنك المركزي المصري إلغاء جميع المبادرات منخفضة الفائدة مثل قروض المشروعات الصغيرة والمتوسطة وقطاع السياحة والتمويل العقاري.
وأضافت المصادر أن الصندوق شدد على ضرورة توحيد أسعار الفائدة في السوق المصرفي. من ناحية أخرى، أكد وزير المالية المصري أن المبادرات التي أعلنتها الدولة ستستمر بغض النظر عن الجهة التي تديرها أو تتحمل الأعباء.
يوم الخميس الماضي، قرر البنك المركزي المصري تثبيت أسعار الفائدة 11.25٪، و 12.25٪، و 11.75٪ على التوالي، في حين أن سعر الفائدة الحقيقي في مصر – أي سعر الفائدة الاسمي مطروحًا منه معدل التضخم – سالب 1.35. ٪.
توقع بنك BNP Paribas (EPA ) أن تصل فجوة التمويل في موازنة مصر للسنة المالية الحالية إلى حوالي 7.4 مليار دولار، في حين يرى بنك جولدمان ساكس أن مصر بحاجة إلى تأمين 15 مليار دولار من صندوق النقد الدولي للوفاء بمستحقات التمويل على مدار الثلاثة أعوام القادمة. سنوات.
الوضع المالي
وبحسب بيانات رسمية، تقدر الالتزامات المستحقة على مصر هذا العام بنحو 20 مليار دولار، منها 8.3 مليار مستحقة في النصف الثاني من عام 2022، فيما دفعت مصر جزءًا كبيرًا من تلك المستحقات.
أعلن البنك المركزي المصري، أن عجز ميزان المدفوعات ارتفع إلى 7.3 مليار دولار خلال التسعة أشهر المنتهية بنهاية مارس الماضي، وتحقق معظم العجز خلال الفترة من يناير 2022 إلى مارس 2022.
وأوضح البنك المركزي أن هذه الزيادة في الدين الخارجي جاءت نتيجة زيادة صافي مستخدمي القروض والتسهيلات بنحو 22.2 مليار دولار، إضافة إلى انخفاض أسعار العملات المقترضة أمام الأمريكيين بنحو 2.3 مليار دولار.
أعلن البنك المركزي المصري عن انخفاض الاحتياطي النقدي للبلاد إلى مستويات 33143.0 مليون دولار بنهاية يوليو 2022.
وانخفض صافي الاحتياطيات الأجنبية إلى 33.375 مليار دولار نهاية يونيو 2022، فاقدًا 5.95٪ من قيمته على أساس شهري، بينما انخفض 18.45٪ خلال الأشهر الستة الأولى من العام الجاري.
مستقبل الجنيه
وتقول بلومبرج إيكونوميكس إن الجنيه يحتاج إلى الضعف بنحو 23٪ لمساعدة الاقتصاد على التكيف وتقليص فجوة التمويل في مصر.
وقالت آنا فريدمان وكريستيان ويتوسكا، الباحثتان في دويتشه بنك (ETR) “نتوقع مزيدًا من الضعف في العملة، لكننا نتوقع المزيد من الانخفاض التدريجي بدلاً من الانخفاض الحاد في قيمتها”.
وتقول بنوك جولدمان ساكس ودويتشه بنك (ETR) وسيتي جروب إن قيمة العملة المصرية مبالغ فيها بنسبة 10٪ والطريقة الوحيدة هي أن ينخفض الجنيه المصري حيث تجري مصر محادثات مع صندوق النقد الدولي.
من وجهة نظر Deutsche Bank AG و Goldman Sachs (NYSE ) Group، Inc.، فإن قيمة العملة مبالغ فيها بنحو 10٪ وفقًا لسعر الصرف الفعلي الحقيقي، في حين أن Citigroup (NYSE) أقل من 5٪.
يتوقع تجار المشتقات أيضًا مزيدًا من الانخفاضات، حتى بعد أن سجلت العملة المصرية 11 أسبوعًا من الخسائر في السوق الخارجية، وهي أسوأ سلسلة متتالية لها منذ ما يقرب من عقد من الزمان.
في سوق العقود الآجلة غير القابلة للتسليم، كان العقد لمدة ثلاثة أشهر حوالي 21 لكل دولار، أضعف بنسبة 9 ٪ من السعر الفوري في الخارج، بينما يقترب من 24 مستوى في العقود الآجلة للتسليم لمدة عام واحد.
سحب 184 مليار جنيه
كشفت بيانات البنك المركزي المصري، التي فاجأت البنوك الأسبوع الماضي بتثبيت الفائدة دون تغيير، أن البنك المركزي تلقى عروض ضخمة في الطرح الدوري الأخير لأذون الخزانة.
كشفت بيانات العطاء الأخير، بحسب البنك المركزي المصري، أن البنك طلب نحو 14.5 مليار جنيه لمدة 182 يومًا، 15.5 مليار جنيه لمدة 364 يومًا، 15 مليار جنيه لمدة 91 يومًا. و 8 مليارات جنيه لمدة 273 يوم بإجمالى 53 مليار جنيه.
من ناحية أخرى، تلقى البنك المركزي المصري عطاءات بقيمة 26.698 مليار جنيه لمدة 364 يومًا، فيما بلغ إجمالي العطاءات المقدمة إلى عزون 91 في الأيام 105.048 مليار جنيه، فيما بلغت عروض أذون لأجل 273 يومًا حوالي 11.294. مليار جنيه، وسجلت أذون الكمبيالات لأجل 182 يومًا نحو 17.418 مليار جنيه.
وقبل البنك المركزي إجمالي العطاءات المقدمة والبالغة إجمالاً نحو 160.4 مليار جنيه بنحو 83.5 مليار جنيه ليصل إجمالي ما تم سحبه من سيولة البنوك في أقل من أسبوع إلى 184 مليار جنيه.