في ضوء الأزمة التي يمر بها معظم العالم من تضخم متزايد لا يطاق، تقوم البنوك المركزية بتشديد سياساتها النقدية من أجل السيطرة على الأسعار، مما يهدد بدخول الاقتصاد العالمي في حالة ركود.

وفي الوقت نفسه، يدفع الركود المحتمل المستثمرين إلى الفرار من الأصول ذات المخاطر العالية، مثل العملات الرقمية. قال جاريث سولواي، كبير محللي السوق في InTheMoneyStocks.com، إن البيتكوين، التي يتم تداولها حاليًا عند حوالي 20000 دولار، يمكن أن تنخفض إلى 3.5 ألف.

وأوضح أن “منطقة الدعم الأولى تتراوح بين 12 ألف دولار و 13 ألف دولار”. “وبعد ذلك أشعر بالقلق من أنك تنخفض إلى ما يصل إلى 10000 دولار إلى 8000 دولار، وربما في أسوأ الحالات إلى 3500 دولار.”

الركود قادم

سلط جاريث الضوء على أن الركود قادم، وأن أداء أسواق الأسهم سيكون ضعيفًا.

وقال “المشكلة هي أن الأموال التي ادخروها ستنفد بحلول منتصف العام المقبل”. “عندما تنفد الأموال، ويدخل الاحتياطي الفيدرالي فيها للتو، سيكون هناك هبوط في الاقتصاد.”

سوق الأوراق المالية

قال سولواي إن أسواق الأسهم لن تتعافى لمدة عقد على الأقل، حيث تواجه الشركات القيادية مثل Apple و Tesla مزيدًا من الانخفاضات.

وقال “أعتقد حقًا أننا لن نشهد أعلى مستوى جديد على الإطلاق في سوق الأسهم لمدة عشر سنوات”. “لديّ هدف سعر أقل من 100 دولار على Apple للأشهر الـ 12 المقبلة أو نحو ذلك … وستتأثر جميع أسهم التكنولوجيا.”

يتم تداول Apple حاليًا بالقرب من 142 دولارًا للسهم الواحد وقد انخفضت بنسبة 20 في المائة على مدار العام. لقد انخفض بنسبة 32 في المائة منذ بداية العام.

اقترح سولواي أن السلع الاستهلاكية الأساسية يمكن أن تحقق نتائج جيدة خلال فترة الركود التالية.

وقال “مع دخولنا فترة من النمو الصعب لأسهم التكنولوجيا، عليك أن تنظر إلى هذه السلع الأساسية التي يحتاجها الناس”.

سياسة الاحتياطي الفيدرالي

بلغ معدل التضخم الرئيسي في الولايات المتحدة 8.3٪ في سبتمبر. استجابةً لارتفاع التضخم، رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 300 نقطة أساس على مدار العام، ومن المتوقع حدوث المزيد من الزيادات في اجتماع نوفمبر.

ومع ذلك، قال جاريث إن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يستدير في النهاية، وإما أن يبطئ تشديده أو ينعكس تمامًا.

التضخم والركود .. صندوق النقد الدولي تحذير

كما حذر صندوق النقد الدولي (IMF) من مخاطر حدوث ركود عالمي خطير في عام 2023. وفي الوقت نفسه، يقوم المزيد والمزيد من البنوك المركزية بتشديد سياستها النقدية، لأنها الطريقة الوحيدة لمعالجة ارتفاع التضخم.

وإذا حدث ركود خطير، فسيؤدي ذلك إلى زيادة النفور من المخاطرة في الأسواق، مما سيؤدي أيضًا إلى استنزاف المزيد من الأموال من.

حوالي 6000 دولار

في وقت سابق، قال فلوريان جروميس، الرئيس التنفيذي لشركة Midas Touch Consulting، إن Bitcoin ستكسر دعم 18000 دولار ويمكن توقع اختبار علامة 10000 دولار. يستشهد جروميس بالانخفاض إلى 6000 دولار باعتباره السيناريو الأسوأ. ومع ذلك، وفقًا لجروميز، من شبه المؤكد أن يأتي السوق الصاعد القادم، على الأرجح في منتصف مايو 2024.

بحلول ذلك الوقت، يجب أن تحصل على الريح الخلفية للسياسة النقدية مرة أخرى، حيث أنه بينما تتم محاربة التضخم مع ارتفاع أسعار الفائدة، فإن خفض أسعار الفائدة وشراء السندات هو ترياق للركود.