على غير العادة منذ بداية الأسبوع، بدأ الارتفاع في الارتفاع قبل أن تبدأ لعبة الكراسي الموسيقية بين الذهب والدولار، حيث قرر رب العملة الارتفاع مؤقتًا.
تأتي انخفاضات الذهب اليوم الأربعاء بعد جولة قوية من المكاسب، ارتفع خلالها المعدن الأصفر قرابة 30 دولارًا للأوقية، عقب قرار بنك اليابان المفاجئ أمس، والذي أضعف قوة الدولار الأمريكي.
الذهب الآن
تراجعت العقود الفورية للذهب، للدولار الأمريكي للمعدن الأصفر، خلال لحظات التداول هذه اليوم الأربعاء، بأكثر من 5 دولارات للأوقية، منخفضةً إلى مستويات قريبة من 1812 دولارًا، بتراجع نسبته 0.3٪.
من ناحية أخرى، تراجعت العقود الآجلة للذهب بوتيرة أبطأ، حيث انخفض سعر المعدن الأصفر في العقود الآجلة ضمن نطاق 2 دولار خلال لحظات التداول هذه اليوم الأربعاء، إلى مستويات قريبة من 1824 دولارًا، بينما سجلت ارتفاع أدنى سعر اليوم عند مستويات 1822.9 دولار.
الدولار الآن
بينما نجح في الارتداد إلى أعلى مستوياته عند 104 نقاط، حيث ارتفع مؤشر الدولار الرئيسي مقابل سلة من العملات اليوم الأربعاء، إلى مستويات 104.16 نقطة، بزيادة نسبتها 0.2٪.
من ناحية أخرى، تستمر مخاوف الركود في تأجيج صعود السندات، حيث ارتفع عائد 10 سنوات في نطاق 0.0064 نقطة إلى 3.696٪.
ماذا حدث
ارتفع بنحو 28 دولارًا في نهاية تعاملات يوم أمس الثلاثاء 20 ديسمبر، مع تراجع العملة الأمريكية، على الرغم من استمرار المخاوف بشأن زيادة أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
وفي نهاية الجلسة، ارتفع سعر عقود الذهب الآجلة بنسبة 1.5٪ بما يعادل 27.7 دولاراً أمريكياً ليصل إلى 1825.4.20 دولاراً للأونصة، كما ارتفع سعر التسليم الفوري للمعدن الأصفر بنسبة 1.51٪ ليسجل 1815.77 دولاراً. أونصة.
من ناحية أخرى، انخفض مؤشر الدولار -الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من 6 عملات رئيسية- بنسبة 0.6٪ إلى 104.058 نقطة، حيث ارتفع الين بعد أن قال بنك اليابان إنه سيراجع التحكم في منحنى العائد. سياسات.
قرار بنك اليابان
قرار بنك اليابان بشأن تغييرات إعدادات التحكم في منحنى العائد ليس نهاية لبرنامج التحكم في منحنى العائد أو تغيير السياسة
قررت لجنة السياسة النقدية في بنك اليابان صباح الثلاثاء إبقاء سعر الفائدة دون تغيير عند -0.1٪، وأكد محافظ بنك اليابان هاروكيكو كورودا أن بنك اليابان لن يتردد في تخفيف السياسة النقدية أكثر إذا لزم الأمر.
سوق الذهب
قال كبير محللي السوق في City Index، مات سيمبسون، إن إعلان بنك اليابان فاجأ الأسواق، ونتيجة لذلك، امتص الذهب تدفقات الملاذ الآمن بعد انخفاض الدولار. الذهب سيستمتع بارتفاع سريع العام المقبل “.
قرر بنك اليابان تثبيت سعر الفائدة عند -0.1٪، لكنه قرر السماح للعائد على السندات لأجل 10 سنوات بالارتفاع إلى 50 نقطة أساس بدلاً من 25 نقطة أساس سابقًا. قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في وقت سابق أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة. الفائدة العام المقبل للحد من التضخم.
اسعار الفائدة
أشار نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي، لويس دي جويندوس، إلى أن البنك مصمم على الاستمرار في رفع أسعار الفائدة، وأنه على الرغم من أن الذهب هو وسيلة للتحوط من التضخم، إلا أن معدلات الفائدة المرتفعة تزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصل.
كما ركز المستثمرون على الأخبار التي تفيد بأن فيروس كورونا في الصين، أكبر مستهلك للذهب، يجتاح قاعات التداول في بكين، وينتشر بسرعة في المركز المالي لشنغهاي، حيث أبلغت البلاد عن 5 وفيات جديدة من COVID-19 في ديسمبر. 19.
وأضاف سيمبسون “إذا أعادت الصين القيود، وإذا حدث ذلك خلال العطلة، فهذا هو الحافز المثالي لتحركات كبيرة في الذهب على الجانب السلبي”.
مخاوف الركود
تخشى الأسواق حاليًا من تحذيرات الركود التي عادت إلى الظهور بعد إعلان الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أن سوق العملات لا يزال ضيقًا. وعلى الرغم من ذلك، أكد مسئولو البنك أن عملية التشديد ما زالت مستمرة.
يقول مايكل ويلسون، المحلل الاستراتيجي في Morgan Stanley (NYSE) إن تراجع أرباح الشركات في الولايات المتحدة يمكن أن ينافس حقبة الأزمة المالية منذ عام 2008.
يعتقد مايكل ويلسون، المحلل الاستراتيجي في Morgan Stanley، أن الأسهم الأمريكية تتجه نحو أسوأ عام لها منذ الأزمة المالية العالمية، وأن أرباح الشركات على وشك أن تواجه نفس المصير.
فرصة للذهب
قال المحلل الإستراتيجي في VIG Yip Jun Rong “تحاول أسعار الذهب تعويض الخسائر، على الرغم من الوجبات السريعة المتشددة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث لا يزال رد فعل الدولار الصعودي والعوائد محسوبًا بشكل أكبر”.
قد يحتاج صانعو السياسة الفيدرالية إلى رفع تكاليف الاقتراض الأمريكية فوق ذروة 5.1٪، والاحتفاظ بها هناك ربما حتى عام 2024 لمواجهة التضخم المرتفع الذي يعاني منه الاقتصاد.
أظهرت دراسة أجرتها World Economics أن ثقة الأعمال في الصين وصلت إلى أدنى مستوى لها منذ يناير 2013، مما يعكس تأثير ارتفاع حالات كورونا على النشاط الاقتصادي في أكبر مستهلك للسبائك في العالم.
هيمنة الدولار
يقول المحللون الإستراتيجيون في بنك Wells Fargo أن العملة الأمريكية ستفقد هيمنتها تدريجيًا خلال العام المقبل حيث ينزلق الاقتصاد إلى الركود.
توقع Wells Fargo سيناريو آخر للدولار قبل أن يتلاشى الركود الاقتصادي في عام 2023 من هيمنته، حيث قال Wells Fargo أن هيمنة الدولار ستقل العام المقبل بمجرد انزلاق الاقتصاد الأمريكي إلى الركود.
وقال ويلز فارجو إن الربع الأول من العام المقبل قد يشهد مكاسب الدولار النهائية قبل أن تمثل توقعات النمو الأضعف نقطة تحول رئيسية حيث يبدأ الدولار في الضعف والتخلي عن الهيمنة.
يتوقعون أن يرتفع الدولار على الأرجح بنسبة 2٪ في الربع الأول من عام 2023، قبل أن ينخفض بنسبة 10٪ تقريبًا، وفقًا للاستراتيجيين بقيادة نيك بينبروك وبريندان ماكينا وجيسيكا جو.