على عكس البداية القوية لمؤشر الدولار، الذي ارتفع مقابل سوق الملاذ الآمن الصاعد، يبدو أن القلق سيهيمن على الأسواق قبل صدور بيانات التضخم وقرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي غدًا ويوم. بعد غد.
وبدأت العقود الآجلة للمؤشر الأمريكي تعاملاتها، اليوم الاثنين، بزيادات جماعية، بعد تراجع الجمعة الماضية، بالتزامن مع انعكاس الذي خسر كل مكاسبه الصباحية.
تقلبات السوق
تقدمت العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية في بداية أسبوع محوري لقرارات السياسة النقدية من مجلس الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي ومجموعة من أقرانهم.
ارتفعت العقود على مؤشري S&P 500 و Nasdaq 100 بنحو 0.3٪ بعد الخسائر الأسبوعية للمؤشرات الرئيسية، في حين خسر عائد السندات لأجل 10 سنوات 5 نقاط أساس.
من ناحية أخرى، انخفض النفط مع وزن المتداولين لتوقعات الطلب وسط مخاوف اقتصادية متزايدة، في حين انخفض مؤشر Stoxx Europe 600 للمرة السادسة في سبعة أيام.
تنبؤات يلين
توقعت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين انخفاض التضخم في الولايات المتحدة في عام 2023، وأشارت إلى أن النمو الاقتصادي قد تباطأ بشكل كبير، وأنها لا تزال تأمل في أن يظل سوق العمل قويًا.
قالت يلين أعتقد أنه بحلول نهاية العام المقبل، سنرى تضخمًا أقل بكثير إذا لم تكن هناك صدمة غير متوقعة، مضيفة أن هناك خطر حدوث ركود، ولكن بالتأكيد ليس من الضروري خفض التضخم.
تأتي التعليقات قبل إصدار بيانات تضخم أسعار المستهلك لشهر نوفمبر في وقت لاحق من هذا الأسبوع، مما قد يؤثر على قرار سعر الفائدة الفيدرالي.
ابحث عن أدلة
يبحث المستثمرون عن المزيد من الأدلة القوية حول مدى سرعة تشديد البنوك المركزية للسياسة النقدية في المستقبل، مع عودة ظهور مخاوف الركود.
من المتوقع أن يبطئ بنك الاحتياطي الفيدرالي فورة المشي إلى حركة 50 نقطة يوم الأربعاء، على الرغم من أن المسؤولين قالوا إن تكاليف الاقتراض يجب أن تظل مقيدة لبعض الوقت.
ستلقي أرقام التضخم في الولايات المتحدة يوم الثلاثاء مزيدًا من الضوء على ما إذا كان هذا هو الحال أو إذا كان لدى الأسواق سبب لتوقع تخفيضات أسعار الفائدة في أواخر عام 2023.
الريح الخلفية
كتب نعيم أسلم، كبير محللي السوق في شركة Ava Trade Ltd، في مذكرة “طوال هذا العام، رأينا مجلس الاحتياطي الفيدرالي يتخذ إجراءات صارمة للسياسة النقدية للسيطرة على التضخم”.
ومع ذلك، فإن القراءة الأخيرة جعلت بنك الاحتياطي الفيدرالي يعتقد أن التضخم بدأ يتحرك في الاتجاه الصحيح، وفقًا لكبير محللي السوق في شركة Ava Trade Ltd.
وهذا يعني أنهم بحاجة إلى بذل جهد أقل لأن هناك الكثير من الرياح الخلفية وراء ذلك والتي ستستمر في دفع التضخم إلى الانخفاض “، كما يقول أسلم.
سوق العمل
ومع ذلك، فإن سوق العمل القوي والمخاوف المستمرة بشأن التضخم تمنع التجار من الاتجاه الصعودي وفقًا لكبير محللي السوق في Ava Trade Ltd.
يقول أسلم إن التفاوتات في التوقعات الاقتصادية بين مناطق العالم، من عودة ظهور كوفيد في الصين إلى تقلبات الطاقة في أوروبا، تحافظ على معنويات المخاطرة حيث لم يتغير الدولار، بعد أن سجل مكاسب صغيرة في وقت سابق.
بعد بنك الاحتياطي الفيدرالي، سيعلن البنك المركزي الأوروبي قراره بشأن سعر الفائدة يوم الخميس وقد يختار رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس.
كما يتعين على الأسواق التعامل مع قرارات بنك إنجلترا والسلطات النقدية للمكسيك والنرويج والفلبين وسويسرا وتايوان.
أكبر خسارة منذ عام 2008
في حين أن الاضطراب هذا العام كان له مقياس لتوجه الأسهم العالمية نحو أكبر خسارة سنوية لها منذ عام 2008، يتوقع كبار المستثمرين في العالم أن تشهد الأسهم مكاسب منخفضة من رقمين في عام 2023.
ما يصل إلى 71٪ من المشاركين في استطلاع بلومبرج نيوز يتوقعون ارتفاع الأسهم، مقابل 19٪ يتوقعون انخفاضات. بالنسبة لأولئك الذين يرون مكاسب، كان متوسط الاستجابة 10٪.
أسواق أخرى
تراجعت الأسهم في أوروبا حيث انخفض مؤشر Stoxx Europe 600 للمرة السادسة في سبعة أيام، وكانت شركات السلع هي الأكبر.
انخفض مؤشر الأسهم الآسيوية، منهياً سلسلة مكاسب استمرت يومين، بعد أن زاد الانتشار السريع لحالات Covid في الصين من القلق، حيث انخفض مؤشر Hang Seng في هونج كونج بنحو 2٪.
تم تداول خام غرب تكساس الوسيط منخفضًا بنسبة 0.9 ٪، ولا يزال في طريقه لتسجيل أول انخفاض فصلي على التوالي منذ منتصف عام 2022، حيث أدى تدهور توقعات الطلب وشح السيولة إلى تفاقم تقلب الأسعار في نهاية العام.
العقود الآجلة
- ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.3٪
- ارتفعت العقود الآجلة للمؤشر بنسبة 0.3٪.
- ارتفعت العقود الآجلة بنسبة 0.2٪.
- وهبط مؤشر Stoxx Europe 600 بنسبة 0.3٪.
- انخفض مؤشر MSCI العالمي بنسبة 0.2 ٪.
- وانخفض بنسبة 0.7٪ إلى 16987.45 دولار
- ونزل إيثر 0.8 بالمئة إلى 1255.41 دولار
- انخفض بنسبة 8 ٪، وانخفضت Binance و Ripple و Polka Dot و Bulgeonmatic ما بين 2 إلى 5 ٪.
سندات
- وانخفض العائد لأجل 10 سنوات بمقدار خمس نقاط أساس إلى 3.53٪.
- انخفض عائد 10 سنوات في ألمانيا بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى 1.90٪.
- انخفض عائد السندات لأجل 10 سنوات في المملكة المتحدة سبع نقاط إلى 3.11٪.
السلع والدولار
- ونزل خام غرب تكساس الوسيط 0.8 بالمئة إلى 70.45 دولار للبرميل
- وانخفض بنسبة 0.9٪ إلى مستويات أقل من 76 دولارًا للبرميل
- وتراجع 0.4 بالمئة إلى 1803.40 دولار للأوقية
- وتراجع مؤشر الدولار 0.1 بالمئة إلى مستويات قريبة من 104.7 نقطة
الاحداث الرئيسية..
- مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، الثلاثاء
- قرار سعر الفائدة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والمؤتمر الصحفي لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، الأربعاء
- الإقراض الصيني متوسط الأجل، الاستثمار العقاري، مبيعات التجزئة، الإنتاج الصناعي، البطالة، الخميس
- قرار سعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي وإحاطة رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد، الخميس
- قرارات أسعار الفائدة لبنك إنجلترا والمكسيك والنرويج والفلبين وسويسرا وتايوان يوم الخميس
- الاستثمار عبر الحدود الأمريكية، مبيعات التجزئة، مطالبات البطالة الأولية، الإنتاج الصناعي، الخميس
- S&P PMI Area Index، CPI، الجمعة