بقلم ليز موير
أغلقت الأسهم بارتفاع قوي يوم الخميس بعد أن هدأت البيانات الاقتصادية المختلطة المخاوف بشأن زيادة سعر الفائدة الفيدرالي.
ومع ذلك، قد يتغير مزاج يوم الجمعة، اعتمادًا على ما يقوله المصرفيون عن التوقعات الاقتصادية، وجودة الائتمان الاستهلاكي، والنشاط التجاري. بدأت البنوك الكبرى موسم أرباح الربع الأول في وقت مبكر من يوم الجمعة بتقارير من جيه بي مورجان تشيس وسيتي جروب وويلز فارجو.
تعرض النظام المصرفي لضغوط من ارتفاع أسعار الفائدة، مما قلل من قيمة حيازات السندات. كما أدت أسعار الفائدة المرتفعة إلى تبريد أسواق الصفقات وخفض الطلب على الرهون العقارية ومنتجات الائتمان الأخرى.
يتعين على الاحتياطي الفيدرالي الآن النظر في إمكانية حدوث تباطؤ في نشاط الإقراض قبل اتخاذ قراره التالي لمعالجة التضخم. تشير توقعات الاحتياطي الفيدرالي الآن إلى رفع سعر الفائدة النهائي بنسبة 5.1٪، مما يعني أن أسعار الفائدة سترتفع مرة أخرى في مايو المقبل بنسبة 0.25٪. بينما يعتقد بعض المشاركين في السوق أن الاحتياطي الفيدرالي سيتوقف عن رفع أسعار الفائدة في الاجتماع القادم.
فيما يلي ثلاثة أشياء يمكن أن تؤثر على الأسواق غدًا
1. مبيعات التجزئة
الإصدار لشهر مارس متوقع في الساعة 1530 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (1230 بتوقيت جرينتش). يتوقع المحللون زيادة سنوية بنسبة 5.9٪ مقابل 5.39٪ في الشهر السابق، وانكماش شهري بنسبة 0.4٪، على غرار الرقم السابق.
2. تقارير أرباح البنوك
من المتوقع أن تسجل JPMorgan (NYSE) أرباحًا للسهم الواحد تبلغ 3.41 دولارًا أمريكيًا على إيرادات تبلغ 36.1 مليار دولار أمريكي. من المتوقع أن تعلن Citigroup (NYSE) عن أرباح للسهم الواحد تبلغ 1.70 دولارًا أمريكيًا على أرباح تبلغ 20.05 مليار دولار أمريكي. من المتوقع أن تسجل Wells Fargo أرباحًا للسهم الواحد تبلغ 1.12 دولارًا أمريكيًا على إيرادات تبلغ 20.1 مليار دولار أمريكي.
3. أرباح UnitedHealth
من المتوقع أن تسجل شركة التأمين الرئيسية UnitedHealth (NYSE Group) أرباحًا للسهم الواحد تبلغ 6.17 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وعائدات تبلغ 89.7 مليار دولار أمريكي.
الأسواق اليوم
الوقوف قاب قوسين أو أدنى من المستويات القياسية مع التراجع القوي في مؤشر أسعار المنتجين، مما يشير إلى أن التضخم الأمريكي يتراجع وأن الاحتياطي الفيدرالي غير مجبر على اتباع طريق التضييق والارتفاع بقوة.
ومع تراجع توقعات أسعار الفائدة وتوقع حدوث ركود كما ورد في محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي أمس، فإن فرص حدوث ذلك.
إذا جاءت مبيعات التجزئة أقل من المتوقع، وأظهرت البنوك انخفاضًا قويًا في نشاط الإقراض في مؤتمر ما بعد الأرباح، فقد نرى الذهب يتجه نحو مستواه القياسي.
اقرأ التفاصيل
انخفض خام برنت وغرب تكساس الوسيط اليوم بنسبة 1٪، بعد أن أصدرت أوبك + توقعاتها بانخفاض الطلب على النفط، في ظل توقعات الركود.
أما بالنسبة للمؤشرات الأمريكية الرئيسية، فقد سجلت مكاسب قوية اليوم، في ظل التفاؤل الذي دفع العوائد للانخفاض بقوة، وتقدم الأسهم التكنولوجية.
أما بالنسبة له فقد انخفض إلى ما دون المستوى 101 ليغلق عند 100.680 ليفسح المجال أمام الأسواق للتنفس، وارتفع إلى 1.1047، كما ارتفعت العملات الرئيسية مع تراجع الدولار.