بدأت أسواق الأسهم الأمريكية تعاملاتها اليوم الثلاثاء، بارتفاع جماعي قوي، متأثرة ببيانات التضخم الصادرة منذ فترة وجيزة، والتي من شأنها دعم الأصول المختلفة في مواجهة الدولار، خاصة أنه خالف التوقعات.
تعززت رؤية مجلس الاحتياطي الاتحادي اليوم بعد صدور هذه البيانات، مؤكدا تصريحات باول بأن الوقت قد حان لخفض معدل الارتفاع في الفترة المقبلة، خاصة بعد تراجع التضخم، وهو ما يعني اتجاه الاحتياطي الفيدرالي لخفض سعر الفائدة. ارتفاع.
تكمن أهمية البيانات الصادرة اليوم في حقيقة أنها قد تكون مقدمة لتغيير في المشهد في الأسواق، حيث يتجه مجلس الاحتياطي الفيدرالي نحو خفض معدلات رفع أسعار الفائدة، مما سيؤدي إلى تعافي الأسواق من جديد. في مواجهة الدولار وخاصة وول ستريت التي تكبدت خسائر فادحة هذا العام بسبب تشديد السياسة النقدية. من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. لذلك، هل يمكن القول أن البيانات هي مقدمة لارتفاع مستمر للمخزونات في الفترة المقبلة الأيام القادمة سوف تجيب على هذا السؤال.
بيانات التضخم اليوم
صدرت بيانات التضخم الأمريكية اليوم، وهي أهم البيانات في المشهد الاقتصادي الأمريكي، حيث أن تباطؤ التضخم إلى 2٪ هو الهدف الأول للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، وهو المحرك الأول لجيروم باول في قراره. فيما يتعلق بأسعار الفائدة.
على أساس سنوي، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي لشهر نوفمبر بنسبة 7.1٪، بينما توقع الخبراء ارتفاعه بنسبة 7.3٪، بانخفاض عن 7.7٪ في بيانات أكتوبر.
على أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي بنسبة 0.1٪، بينما توقع الخبراء ارتفاعه بنسبة 0.3٪، بعد ارتفاعه بنسبة 0.4٪ في أكتوبر.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي لشهر نوفمبر بنسبة 6.0٪ على أساس سنوي، في حين توقع الخبراء ارتفاعه بنسبة 6.1٪ انخفاضًا من 6.3٪ في أكتوبر.
على أساس شهري، ارتفع بنسبة 0.1٪، بينما توقع الخبراء أن يحافظ على الزيادة بنسبة 0.3٪، كما جاء في بيانات أكتوبر.
ارتفع الدخل الحقيقي في الولايات المتحدة على أساس شهري من نوفمبر بنسبة 0.2٪، وتشير التقارير إلى أنه شهد انكماشًا الشهر الماضي بمقدار -0.1.
توقعات الفائدة
قدم المحللون في Rabobank توقعاتهم لأسعار الفائدة، متوقعين أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بإبطاء وتيرة رفع أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل، ومن المرجح أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس.
في هذا الصدد، توقع الاقتصاديون في بنك رابو أن يقاوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تخفيضات أسعار الفائدة في عام 2023، متوقعين أن يصل سعر الفائدة النهائي إلى 5٪، ثم يقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتثبيت سياسته النقدية المتشددة لبعض الوقت.
علاوة على ذلك، حذر محللو رابوبنك من أنه من السابق لأوانه أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في تنفيذ السياسة التيسيرية، بالنظر إلى ما شهده التاريخ سابقًا، وتوقع المحللون أيضًا أن وتيرة رفع أسعار الفائدة من المرجح أن تظهر خلافًا كبيرًا بشأن النهائي. سعر الفائدة وسيكون أكثر بروزا في عام 2023..
المناورة المخادعة
قال الخبير الاقتصادي محمد العريان إن الإشارة إلى السعي وراء هدف بينما يتجه بهدوء إلى وجهة مختلفة هو تكتيك سياسي قديم للغاية.
وأضاف الآن، قد يضطر إلى التفكير في مثل هذه المناورة المخادعة مثل 2023، لكن هذا ليس لأنها الطريقة المثلى، بل إنها تعيد كل مسافة عنها.
بدلاً من ذلك، قد يرى الاحتياطي الفيدرالي أنه أفضل من الخيارات الرئيسية الأخرى الآن بعد أن تخلف كثيرًا عن الركب ومن المرجح أن يثبت التضخم أنه أكثر ثباتًا مما يتوقعه الكثيرون حاليًا، بما في ذلك البنك المركزي.
قال العريان الذي يثير القلق أيضا هو التحول في عملية التضخم. لم تعد أسعار الطاقة والغذاء تهيمن عليها، بل إن دوافع التضخم تأتي بشكل متزايد من قطاع الخدمات. ضمن هذا القطاع، أظهرت أحدث بيانات الوظائف الأمريكية الشهرية ارتفاع الأجور بنسبة 0.6٪ في نوفمبر، أي ضعف التوقعات المتوقّعة مع ارتفاع متوسط الحركة لثلاثة أشهر بشكل مطرد إلى 6٪.
من المرجح أن يكون الهدف النهائي بنسبة 3-4 في المائة أكثر احتمالًا، بالنظر إلى السيولة من جانب العرض، وتحول الطاقة، وإعادة تخصيص الموارد المطلوبة، وبالطبع تجربة الحد الأدنى في 2010، وفقًا للعريان.
بالنظر إلى كل هذا، قد يكون من المغري لبنك الاحتياطي الفيدرالي أن يستمر في الإشارة إلى هدف تضخم يبلغ 2٪، ولكن من الناحية العملية ينتهي به الأمر بمتابعة هدف أعلى على أمل أن يتقبله الجمهور بمرور الوقت على أنه هدف أفضل ومستقر بالفعل. .
وول ستريت في البداية
وارتفع بنسبة 1.6٪ أو ما يعادل 540 نقطة ليسجل 34.542 مستوى
وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 101 نقطة إلى 4091 نقطة
وقفزت أسهم التكنولوجيا 415 نقطة إلى 11556 نقطة
ذهب
وقفز بعد صدور البيانات، 2.1٪، أو 38 دولارًا، إلى 1830 دولارًا
ارتفعت عقود الذهب الفورية 36 دولارًا، أو 2٪، لتصل إلى 1830 دولارًا للأوقية.
الدولارات والسندات
نفط
ارتفع خام نايمكس الأمريكي بأكثر من 2.1٪ بالقرب من 75 دولارًا للبرميل
وزاد المؤشر 2.2 بالمئة قرب مستويات 78 دولارا للبرميل