استمر في الصعود للجلسة الثالثة على التوالي يوم الأربعاء، حيث ضعف الدولار على خلفية البيانات الصادرة يوم أمس، ومع ذلك توجت المكاسب بمخاوف من الزيادات على خلفية ارتفاع التضخم العالمي.
تم الإعلان يوم أمس عن ثقة المستهلك الأمريكية، والتي جاءت عكس التوقعات، مما أدى إلى التخلص من بعض القوة التي اكتسبتها من البيانات التي تم إصدارها مؤخرًا فيما يتعلق بزيادة أقوى في الاجتماع القادم.
الذهب الآن
وزاد 0.4 بالمئة إلى 1833.43 دولار للأوقية.
وزادت العقود الأمريكية الآجلة للذهب 0.2 بالمئة إلى 1840.90 دولار.
وتراجع 0.4 في المئة إلى مستويات 104.4 نقطة مما يجعل الذهب المسعّر بالعملة الأمريكية في متناول المشترين الذين يحملون عملات أخرى.
في فبراير، سجل المعدن الثمين أسوأ شهر له منذ يونيو 2022، بعد سلسلة من البيانات الأمريكية التي أشارت إلى مرونة الاقتصاد وزيادة عدد الوظائف المتاحة في سوق العمل، مما أثار مخاوف من استمرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. لرفع أسعار الفائدة للحد من التضخم.
ذروة جديدة
قال مات سيمبسون، كبير محللي السوق في City Index، “قد تكون المحطة التالية للذهب هي منطقة 1850-1860 دولارًا، وعند هذه النقطة سننتظر ذروة أخرى”.
وأضاف “لقد تم بيع الذهب في منطقة ذروة البيع على المدى القريب، بعد أن وجد دعمًا عند المتوسط المتحرك الأسي لمائتي يوم، ومن المقرر أن يتراجع الدولار الأمريكي عن مكاسب فبراير”.
تتوقع الأسواق المالية أن يصل سعر الفائدة المستهدف من الاحتياطي الفيدرالي إلى ذروته عند 5.420٪ في سبتمبر، من النطاق الحالي البالغ 4.50٪ إلى 4.75٪. تم استبعاد فرص خفض سعر الفائدة هذا العام إلى حد كبير.
تقلل أسعار الفائدة المرتفعة من جاذبية الذهب كتحوط ضد التضخم مع زيادة تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصول غير ذات العوائد.
توقعات الفائدة
قد يضطر الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى رفع المعدل إلى ما يقرب من 6٪، وفقًا لقسم الأبحاث العالمي في بنك أوف أمريكا، لأن الطلب القوي من المستهلكين وسوق العمل القوية في الولايات المتحدة قد يتسببان في بقاء التضخم قويًا لفترة طويلة من الزمن. هذا التوقع أعلى من تقدير سعر 5.4٪ من قبل المتداولين بحلول سبتمبر.
في مذكرة صدرت في 27 فبراير، قال بنك أوف أمريكا إن إجمالي الطلب يجب أن يضعف بشكل كبير إذا كان التضخم سينخفض إلى المعدل المستهدف لبنك الاحتياطي الفيدرالي. سيساعد تطبيع سلاسل التوريد والتباطؤ في سوق العمل في هذه العملية ولكن ليس كثيرًا – العودة إلى التضخم 2٪ سيستغرق وقتًا أطول من المتوقع أيضًا!
زاد Bank of America (NYSE) من توقعاته برفع ربع نقطة أساس أخرى في يونيو بعد تحركات مماثلة خلال شهري مارس ومايو والتي من شأنها أن تجعل الحد الأقصى لتوقعات أسعار الفائدة بين -5.25٪.
تصريحات أعضاء الاتحاد
قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون يوم الاثنين إنه “ليس لديه شك في أن التضخم سيعود بسرعة إلى هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪.”
قال جيفرسون “سوق العمل قوي للغاية الآن مع ارتفاع الطلب”. من المهم العودة إلى هدف التضخم البالغ 2٪ للسماح بتحقيق مكاسب اقتصادية مستدامة.
وتابع الاحتياطي الفيدرالي لديه رغبة قوية في القيام بما يلزم لخفض التضخم. وقال “لن يكون من السهل إعادة التضخم إلى 2٪ وقد يستغرق الأمر بعض الوقت”.
وقالت سوزان كولينز، رئيسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن، يوم الجمعة “لا يزال التضخم مرتفعاً للغاية، والبيانات الأخيرة – بما في ذلك العديد من مؤشرات سوق العمل القوية، فضلاً عن مبيعات التجزئة الأسرع من المتوقع وتضخم أسعار المنتجين – تعزز وجهة نظري”. لدينا المزيد من العمل لخفض التضخم إلى هدف 2٪ “.
تتوقع الأسواق أن يبلغ سعر الفائدة المستهدف من بنك الاحتياطي الفيدرالي ذروته عند 5.403٪ في سبتمبر.
بيانات الأمس
كشفت بيانات (فبراير) عن تسجيل 102.9 نقطة مقابل توقعات تسجيل مستويات 108.5 نقطة، فيما انخفضت القراءة السابقة لشهر يناير إلى 106 نقاط من 107.1 نقاط. وهو ما عكس اتجاه الذهب والدولار، حيث كان الذهب يسير في النطاق الهابط، بينما كان الدولار مستقرًا، فارتد الذهب إلى الأعلى، بينما اتجه الدولار للأسفل.
وتأتي البيانات الأخيرة بعد تصريحات رؤساء ومسؤولي البنك الاحتياطي الأمريكي بشأن استمرار السياسة المتشددة للاحتياطي الفيدرالي حتى يتمكن البنك من تحقيق أهدافه التضخمية.
يحدد هذا المؤشر مزاج المستهلكين فيما يتعلق بالظروف الاقتصادية. تشير القراءة الأعلى إلى ارتفاع تفاؤل المستهلك. عندما يكون المستهلكون متفائلين، فإنهم يميلون إلى شراء المزيد من السلع والخدمات، مما يحفز الاقتصاد. يتم استخلاص هذه القراءة من استطلاع شهري يُطلب من المشاركين فيه تقييم الاقتصاد في المستقبل.
الذهب الفني
وصل الذهب أمس إلى المتوسط المتحرك لـ200 يوم، ومع ذلك، ارتد السوق صعوديًا، وربما يتجه نحو المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا. قد يكون المستوى 1850 دولارًا هدفًا فنيًا، بالنظر إلى أن المتوسط المتحرك لـ50 يومًا يقع في نفس المنطقة العامة.
ومع ذلك، إذا انهار السوق دون المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، فمن المحتمل أن ينخفض إلى المستوى 1800 دولار. مزيد من الانخفاض تحت هذا المستوى يمكن أن يؤدي إلى انخفاض محتمل نحو مستوى فيبوناتشي 61.8٪، والذي يقع حاليًا حول المستوى 1750 دولارًا. قد يؤدي الاختراق أدناه إلى انخفاض سعر الذهب بشكل كبير، ومن المحتمل أن ينخفض إلى المستوى 1620 دولارًا.