خلال الأيام القليلة الماضية، شهدت الأسواق الأمريكية موجة عنيفة من الخسائر على خلفية البيانات السلبية العرضية، جنبًا إلى جنب مع التوقعات بشأن مكافحة التضخم المرتفع.
افتتحت المؤشرات الأمريكية بانخفاضات، لتسجل انخفاضات قوية مع بداية الجلسة وتفشل في تعويض خسائرها التي تتفاقم يومًا بعد يوم.
ستنخفض الأسهم بنسبة 20٪ مع رفع سعر الفائدة
جاء راي داليو بتنبؤ قاتم للأسهم والاقتصاد بعد أن هزت أعلى معدلات التضخم الأسواق المالية في جميع أنحاء العالم الأسبوع الماضي.
كتب الملياردير مؤسس Bridgewater Associates LP في مقال “يبدو أن الأسعار يجب أن ترتفع كثيرًا (نحو النهاية الأعلى من النطاق 4.5٪ إلى 6٪)”.
وأضاف “سيؤدي ذلك إلى انخفاض نمو الائتمان للقطاع الخاص، الأمر الذي سيؤدي إلى انخفاض إنفاق القطاع الخاص وبالتالي الاقتصاد معه. مجرد زيادة الأسعار إلى حوالي 4.5٪ سيؤدي إلى انخفاض أسعار الأسهم بنحو 20٪”.
يشير السوق السعري إلى أن التجار قد قاموا بتسعير رفع 75 نقطة أساس الأسبوع المقبل من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي، مع فرصة ضئيلة لتحرك نقطة مئوية كاملة.
يتوقع التجار أن يصل معدل الأموال الفيدرالية إلى ذروته عند حوالي 4.4٪ العام المقبل، من النطاق الحالي عند 2.25٪ و 2.5٪.
توقعات الفائدة
رفعت Goldman Sachs (NYSE ) توقعاتها لسعر تمويل الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 75 نقطة أساس من الأسبوعين السابقين، إلى سعر فائدة نهائي يتراوح بين 4٪ و 4.25٪ بنهاية عام 2022.
وقال محللو البنك “إن مسار ارتفاع أسعار الفائدة، إلى جانب التشديد الأخير في الأوضاع المالية، يشير إلى توقعات أسوأ إلى حد ما للنمو والتوظيف خلال العام المقبل”.
وأضافوا “توقعاتنا للنمو أقل بقليل من المستوى المتفق عليه، وهي تشير إلى مسار نمو أقل من المتوقع نعتقد أنه ضروري لتهدئة تضخم الأجور والأسعار”.
على الرغم من أن الذهب هو عملة الملاذ الآمن للتحوط من المشاكل الاقتصادية والتضخم، فإن رفع أسعار الفائدة يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب، حيث يقوم المستثمرون بزيادة حيازاتهم من الدولارات على حساب الذهب غير العائد.
سوف تصل الفائدة إلى 5٪.
قال الخبراء في Rabobank في مذكرة بحثية أن الحدث الرئيسي هذا الأسبوع سيكون، وأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي من المرجح أن يرفع 0.75٪ خلال هذا الاجتماع لرفع أسعار الفائدة بين 3٪ و 3.25٪.
وأشار محللون في البنك إلى أن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد يرفع سعر الفائدة إلى 5٪ في ظل الارتفاع القوي للتضخم الأمريكي وضرورة السيطرة عليه خلال الفترة المقبلة، وبالتالي رفعت توقعات سعر الفائدة إلى 75 أساسًا. نقطة بدلاً من 50 نقطة أساس فقط خلال اجتماع سبتمبر.
في ظل هذه التوقعات الجديدة، قد يرفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سعر الفائدة إلى 5٪ بدلاً من 4.50٪ فقط، وهو ما كان متوقعاً في وقت سابق، والسبب الرئيسي لذلك هو استمرار دوامة ارتفاع الأسعار التي من شأنها أن تحافظ على التضخم. عالي.
لاحظ الاقتصاديون في Rabobank أنه مع إعطاء بنك الاحتياطي الفيدرالي الأولوية للتضخم على التوظيف الآن، فإن هذا سيدفعه إلى رفع أسعار الفائدة أكثر من المتوقع، وقد يصل الاحتياطي الفيدرالي إلى ذروة سعره بالقرب من 5٪ العام المقبل.
عبء كبير على الذهب .. لكن
ذكر ألكسندر أنه مع قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة، سيستمر الدولار الأمريكي في الأداء الجيد، والذي سيكون “عبئًا كبيرًا على الذهب”. وأضاف “عندما تبدأ التوقعات في التغير، أعتقد أن هذا هو الوقت الذي سنبدأ فيه برؤية أداء قوي للذهب، ويمكن أن يكون تحركًا صعوديًا للغاية”.
وقال أيضًا “الذهب مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، وذلك من حيث الزخم الذي أراه في الأشهر الستة المقبلة، من حيث بدء التضخم في الانخفاض، بالإضافة إلى بعض التوترات التي ما زلنا نراها العالم الذي، كما نعلم جميعًا، أن الذهب نشط وكوارث العصر، مما يجعل صعود الذهب أمرًا لا مفر منه “.
الأسواق الآن
سجلت الأسهم الأمريكية خسائر قوية في بداية تعاملات اليوم، وافتتحت بخسائر قوية بسبب توقعات برفع أسعار الفائدة.
وتراجع بنحو 260 نقطة أي بنحو 0.84٪ ليسجل 30563 نقطة. وتراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 34 نقطة أو نحو 0.88٪ إلى 3839 نقطة.
بينما انخفض بنحو 1٪ ليستقر عند 11342 نقطة.
تأثرت الأسهم الأمريكية بصدور بيانات التضخم الأمريكية التي صدرت الأسبوع الماضي، مما عزز بقوة الطلب على الأسهم الأمريكية وأضعف الطلب على الأسهم الأمريكية بسبب التوقعات بشأن تشديد السياسة النقدية ورفع أسعار الفائدة بقوة خلال اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم في النهاية. هذا الشهر للسيطرة على التضخم المرتفع.
الذهب الآن
انخفض الدولار الأمريكي خلال اللحظات الحالية، منخفضًا إلى مستويات قريبة من 1665 دولارًا للأوقية، بنسبة 0.6٪.
من ناحية أخرى، تراجعت العقود الآجلة للمعدن الأصفر خلال هذه اللحظات من تداول اليوم بما يعادل 0.6٪، منخفضة إلى مستويات قريبة من 1673 دولارًا للأوقية.
الزيت الآن
انخفض خام نايمكس الأمريكي الخفيف خلال لحظات التداول هذه، اليوم الاثنين، إلى مستويات 84 دولارًا للبرميل، بنسبة 1.1٪.
من ناحية أخرى، فقد انخفض إلى مستويات 90 دولارًا خلال هذه اللحظات من التداول اليوم.
الدولار الآن
حافظت الولايات المتحدة على مكاسبها بعد صدور بيانات تضخم أعلى من المتوقع في الولايات المتحدة.
وصل مؤشر الدولار الآن إلى 109.6، مرتفعًا بنسبة 0.16٪.