تنتظر أسواق العملة المشفرة والبيتكوين قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن سعر الفائدة في 27 يوليو، والذي يأتي بعد خسائر فادحة في أسهم التكنولوجيا في وول ستريت بسبب الاستحواذ على البيتكوين.
تكبدت الشركات الكبرى خسائر فادحة خلال الربع الثاني من الاستثمار في أكبر عملة مشفرة، وهي Bitcoin، ولكن هل قاد هؤلاء أصحاب العملات المشفرة على المدى الطويل للتخلي عن إيمانهم بعملة البيتكوين
وفقًا للبيانات، يبدو أن التزام المستثمرين على المدى الطويل ببيتكوين لا يزال في ذروته مقابل دورات انخفاض السوق السابقة، والتي بدأ آخرها في أبريل الماضي.
يتوقع محللو السوق أن تشهد Bitcoin موجة جديدة من الانخفاض تتزامن مع قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي، ولكن على المدى الطويل والمتوسط ، يعتقد خبراء السوق أن Bitcoin ستعبر الأزمة بفضل إيمان المستثمرين على المدى الطويل.
5000000000
وفقًا للبيانات والإفصاحات الأخيرة، تكبدت Tesla (NASDAQ) و Microstrategy و Block Inc. أكثر من 5 مليارات دولار من إجمالي قيمة استثماراتها في البيتكوين بسبب الانكماش الأخير في سوق البيتكوين والعملات المشفرة.
أدى انخفاض Bitcoin بنسبة 59 ٪ خلال الربع الثاني إلى خسائر كبيرة للشركة وفقًا لما تمتلكه من العملات المشفرة خلال الربع الثاني من عام 2022.
استراتيجية جزئية
تمثل MicroStrategy، التي تشتري كل انخفاض في Bitcoin، ما يقرب من 70 ٪ من خسائر الشركات الثلاث من استثمارات Bitcoin في الربع الثاني.
من إجمالي الخسائر البالغة 5 مليارات دولار، أنفقت Micro Strategy وحدها حوالي 4 مليارات دولار لشراء 129،699 Bitcoin، وتقدر خسارة الشركة بنحو 3.4 مليار دولار.
ومع ذلك، فإن ذلك لم يثنِ لا الشركة ولا مديرها التنفيذي، مايكل سايلور، عن الاستمرار في الاحتفاظ بعملة البيتكوين، وكانت آخر عملية شراء لـ MicroStrategy بقيمة 10 ملايين دولار من البيتكوين في 29 يونيو.
تسلا
قالت Tesla في 20 يوليو إنها باعت 75٪ من مقتنيات البيتكوين مقابل 936 مليون دولار بمتوسط سعر بيع 29.714 دولارًا لكل عملة بيتكوين.
في غضون ذلك، كشفت Tesla أن خسارة انخفاض قيمة البيتكوين قد أثرت على ربحيتها، وعلى الرغم من الخسارة، ألمح Elon Musk إلى أن صانع السيارات الكهربائية لا يزال منفتحًا على شراء المزيد من البيتكوين في المستقبل وأن بيع الشركة لا ينبغي اعتباره حكمًا. على الأصل.
قال ماسك في مكالمة الأرباح إن السبب وراء بيعنا لمجموعة من ممتلكاتنا هو أننا لم نكن متأكدين من الوقت الذي ستخف فيه عمليات إغلاق فيروس كورونا في الصين، لذلك كان من المهم بالنسبة لنا تعظيم مركزنا النقدي.
بشكل عام، كنا قلقين بشأن السيولة الإجمالية للشركة، نظرًا لإغلاق فيروس كورونا في الصين، ولم نبيع أيًا من عملتنا.
كتلة لك
بلوكنت، الشركة التي أسسها جاك دوروثي مؤسس تويتر، تمتلك 336 مليون دولار من البيتكوين في 31 مارس، وتشير بيانات Coingecko إلى أن قيمة الباقي الآن حوالي 190 مليون دولار، مما يعني خسارة 146 مليون دولار للربع الثاني.
لا يبدو أن الخسارة قد أثرت على إيمان دورسي بعملة البيتكوين حيث يواصل الوعظ ببيتكوين، وقد اشترك مؤسس تويتر مؤخرًا مع جاي زي لإنشاء برنامج تعليمي يحمل علامة أكاديمية بيتكوين لرفع مستوى الوعي حول بيتكوين في الأحياء المحرومة.
بقعة مضيئة
يقول خبير العملات المشفرة مات مالي، إن الشركات التي تحتفظ بالعملة قد تميل إلى البيع إذا تعرض الأصل لانخفاض كبير آخر.
للوهلة الأولى، لاحظت مالي أن التقلبات العنيفة في سوق العملات المشفرة كانت الدافع الرئيسي لعمليات البيع الأخيرة.
ومع ذلك، قال المتحمسون للعملات المشفرة مثل Justin Sun إن قدرة Tesla على بيع ما يقرب من مليار دولار من العملة أظهرت سيولة في السوق وأنها تتوقع المزيد من الشركات الكبيرة لشراء الأصل في المستقبل.
المؤسسات تلتزم
أظهرت البيانات من Glassnode أن 80٪ من المعروض المتداول من Bitcoin في أيدي حاملي البيتكوين على المدى الطويل (LTHs).
يحدد المستخدمين الذين امتلكوا Bitcoin لمدة ستة أشهر على الأقل، وعادة ما تكون LTHs هي التي تشكل دعمًا قويًا لقيعان دورة سوق Bitcoin.
تعتبر LTHs “أموالًا ذكية” في أسواق Bitcoin وعادةً ما يُرى أنها تتراكم Bitcoin خلال الأسواق المكبوتة، وبمجرد أن يبدأ السوق الصاعد، فإن LTHs هم الذين يوزعون Bitcoin المتراكمة ويحصلون على معظم الأرباح.
يُظهر تداخل حركات أسعار البيتكوين أن LTHs لم تشهد أي استسلام تقريبًا في دورة السوق هذه حيث انخفضت ممتلكاتها من 82٪ إلى 80٪ من العرض.
تدعم البيانات الموجودة على السلسلة هذه النظرية بقوة. يوضح الرسم البياني أعلاه بوضوح أنه في كل مرة تطالب فيها Bitcoin بأعلى مستوى جديد على الإطلاق (ATH)، تبيع LTHs ممتلكاتها. خلال كل دورة سفلية، تعتبر LTHs عمال الملاذ الأخير، وتوفر دعمًا قويًا لعملة البيتكوين.
يبدو أن LTHs تعزز إيمانهم بقيمة البيتكوين وفقًا للبيانات حيث أن السوق الهابطة التي بدأت في مايو لم تشهد سوى نسبة صغيرة من المعروض من عملات البيتكوين من LTHs إلى STHs، حيث رأت LTH أنها فرصة للارتفاع أو الاستمرار في التراكم بيتكوين.
وفقًا لـ Glassnode، في حين أن السوق الهابط المستمر يبدو مشابهًا بشكل مخيف لجميع قيعان دورة السوق السابقة، لا يزال من السابق لأوانه معرفة ما إذا كانت الصناعة على وشك التوجه نحو اتجاه صعودي أكثر، ولكن إذا وصلت Bitcoin إلى قاع هذا يمكن أن نتوقع انتعاش في الأسابيع المقبلة.
خسائر فادحة
ومع ذلك، يرى جيري كلاين، العضو المنتدب في Treasury Partners، التي تدير السيولة النقدية للشركات، أن شراء Bitcoin يمثل مخاطرة كبيرة بالنسبة للشركات لأنها أصل متقلب للغاية، ويعرض سيولة الشركات لخطر الخسائر الكبيرة.
قال كلاين إن هناك ما لا يقل عن 27 شركة مدرجة لديها عملات البيتكوين في مناصبهم، وفقًا لـ CoinGeco، وعلى الرغم من أن معظمهم من عمال المناجم وشركات الخدمات المالية، فإن أكثر من 85 بالمائة من عملات البيتكوين الموجودة في الشركات المدرجة كانت مع شركة البرمجيات.
وأضاف كلاين أنه بالنسبة للمستثمرين، تضيف الحيازات طبقة من المخاطر للأسهم المتقلبة بالفعل، والتي تضررت من ارتفاع التضخم وارتفاع أسعار الفائدة واحتمال حدوث ركود.