ينتظر المستثمرون اليوم مجموعة مهمة من البيانات الاقتصادية الأمريكية، والتي من المتوقع أن تحرك الأسواق بقوة خلال الساعات القليلة القادمة.
وتشمل هذه الحزمة، و و و، والتي يتوقع الخبراء أن تؤثر على مسار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، بعد أن أكد المحضر التوقعات بأنها قد تظل أعلى لفترة أطول.
فيما يلي نظرة على البيانات القادمة وكيف تؤثر على الدولار والذهب.
الاستثمار يقدم لكم ندوة مجانية عن أولئك الذين يتحكمون في حركة الاقتصاد الأمريكي، وسيكون لإصداره التأثير الأكبر على أسعار الذهب والدولار والأسهم وقرار الاحتياطي الفيدرالي.
يشاركنا المحلل غيث أبو هلال أهم تفسيراته وتوقعاته لبيانات التضخم وما وراءها في الأسواق وكيفية التداول بنجاح في ظلها.
المقاعد محدودة .. للانضمام
بيانات التوظيف الأولية وفرص العمل
السيناريو الأول أن بيانات التوظيف الأولية الصادرة عن ADP وبيانات JOLTs الأمريكية ستكون إيجابية وتأتي أفضل من التوقعات، حيث يضيف الاقتصاد العديد من الوظائف، وهذا السيناريو الإيجابي لبيانات سوق العمل قد يرتفع نحو مستوى 103 نقاط. وقد يتحرك نحو مستوى 104 نقاط خلال الأيام المقبلة، لأن هذا السيناريو سيمنح مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي مزيدًا من المرونة فيما يتعلق بمواصلة رفع أسعار الفائدة خلال اجتماع هذا الشهر.
بينما يتمثل السيناريو الثاني في البيانات السلبية لسوق العمل الأمريكي وأن الاقتصاد يضيف وظائف أقل من المتوقع، وبهذه الطريقة قد ينزلق الدولار بالقرب من مستوى 102 نقطة، وقد ينخفض حتى دون هذا المستوى. وذلك لأن هذا السيناريو سيجعل الاحتياطي الفيدرالي يخشى تداعيات الارتفاع، وقد يتوقف عن رفع أسعار الفائدة خلال اجتماعه المقبل، خاصة إذا تباطأ معدل التضخم الأمريكي في الإصدار القادم، بالإضافة إلى إصدار العمالة الرئيسية. البيانات غدا أضعف مما كان متوقعا.
بيانات استحقاقات البطالة
السيناريو الأول هو أن طلبات إعانات البطالة تأتي بشكل أكبر من المتوقع، وبالتالي فإن هذا الأمر يتوافق مع رؤية الاحتياطي الفيدرالي الذي يريد سوق عمل ضعيفًا ومزيدًا من البطالة لتحقيق ركود ناعم ومن ثم خفض التضخم، كطلبات لـ ارتفعت إعانات البطالة، أي أنها جاءت أعلى من توقعات السوق، وأعلى من القراءة السابقة، مما يشير إلى أن سوق العمل يضعف. وهو ما يدعم هدوء مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سياسته النقدية في الفترة المقبلة.
السيناريو الآخر هو تسجيل الإعانات التي تقل عن توقعات السوق وأقل من القراءة السابقة، وبالتالي تشير إلى قوة سوق العمل، مما يحفز الاحتياطي الفيدرالي على تشديد سياسته النقدية للفترة المقبلة.
مديري المشتريات
السيناريو الأول لبيانات مؤشر مديري المشتريات الخدمي ومؤشر مديري المشتريات غير التصنيعي الصادر عن معهد إدارة التوريد (ISM)، هو أن المعدلات أعلى من توقعات الخبراء، مما يشير إلى صحة وتوسع الاقتصاد، مما يحفز بنك الاحتياطي الفيدرالي لتشديد سياسته النقدية. حيث أن الاتجاه التصاعدي له تأثير إيجابي على عملة الدولة. يراقب متداولو العملات هذا المؤشر عن كثب، حيث يمكن لمديري المشتريات، نظرًا لطبيعة عملهم، الوصول إلى بيانات حول أداء شركاتهم، مما يجعل هذا المؤشر مؤشرًا رائدًا للأداء الاقتصادي العام.
والسيناريو الآخر أن تأتي البيانات سلبية، أي أقل من توقعات الخبراء، مما يشير إلى أن الاقتصاد يتجه نحو الركود والنشاط الاقتصادي يتقلص، مما يشجع الاحتياطي الفيدرالي على تثبيت أسعار الفائدة في الاجتماع المقبل.
نستنتج مما سبق أن البيانات المشار إليها في هذا التقرير ذات أهمية كبيرة من حيث تأثيرها على حركة الأسواق، وعلى قرار الاحتياطي الفيدرالي القادم. إذا جاءت بيانات سوق العمل قوية، وتراجعت مطالبات البطالة، وارتفعت مؤشرات مديري المشتريات، فسوف يتلقى الدولار دعمًا كبيرًا مقابل الذهب، والعكس صحيح.