تراجعت الأسهم الأمريكية في بداية تداولات الأسبوع، خوفًا من أن تشجع بيانات الوظائف الأخيرة على استمرار.
يتطلع المستثمرون إلى الاستبيان القادم المقرر صدوره يوم الأربعاء بشأن سعر الفائدة، حيث من المتوقع أن تحرك البيانات والمحاضر أسعار السلع والعملات لبقية الشهر حتى اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي مطلع الشهر المقبل.
وعقب توقعات المستثمرين برفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة في الاجتماع المقبل، يشهد الدولار ارتفاعات قوية خلال اللحظات القليلة الماضية، وهو نفس الشيء الذي عرّض الذهب لخسائر حادة.
توقعات الفائدة
ما يقرب من 70 ٪ من المتداولين يتوقعون أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ربعًا آخر من نقطة مئوية عندما يجتمع في مايو على الرغم من بعض الدلائل على تباطؤ الاقتصاد.
ومن المتوقع أن يؤدي الاضطراب الذي شهده القطاع المصرفي الشهر الماضي إلى تراجع شروط الائتمان، وهو عامل آخر من شأنه أن يؤدي إلى تباطؤ الاقتصاد. ومن المقرر أن تبدأ البنوك الكبرى في الإبلاغ عن أرباحها في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
وفي الوقت نفسه، خفض المحللون توقعاتهم، حيث من المتوقع أن تسجل شركات S&P 500 انكماشًا بنسبة 5.2٪ في الأرباح في الربع الأول. ويقارن ذلك مع توقعات النمو بنسبة 1.4٪ مع بداية العام. من المتوقع أن تنخفض أرباح الربع الثاني بنسبة 4٪.
الهروب من السندات
هرب المضاربون من السندات طويلة الأجل قبل بيانات التوظيف يوم الجمعة، مما زاد من رهاناتهم على سندات الخزانة القياسية بأكثر من عام.
قفز صافي مراكز الاستدانة القصيرة للصناديق في العقود الآجلة للسندات لمدة 10 سنوات بنحو 150 ألف عقد في الأسبوع المنتهي يوم الثلاثاء الماضي، وهو أكبر تحول منذ مارس 2022، وفقًا لأحدث تقرير لهيئة تداول السلع الآجلة. استبقت هذه الخطوة انخفاضًا في سندات الخزانة يوم الجمعة، بعد أن عززت بيانات سوق العمل لشهر مارس التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة في أوائل مايو.
تحذر صناديق المال المضاربة مؤقتًا من المراهنة على السندات طويلة الأجل، خاصة بعد أن وقعت في نيران التقلبات الناتجة عن الأزمة المصرفية الأخيرة، عندما راهنوا على أسعار فائدة أعلى في الأوراق ذات آجال استحقاق أقصر. قام المضاربون الآن بإعادة شراء السندات قصيرة الأجل المقترضة (لتغطية مراكزهم القصيرة المفتوحة)، وفقًا لبيانات من Citigroup.
وبلغ العائد على 10 سنوات خلال لحظات التداول هذه، اليوم الاثنين، 3.424٪ بارتفاع نسبته 1.22٪.
بينما بلغ العائد على مدى عامين مستويات 4.0035٪ مرتفعا بنسبة 0.79٪.
المؤشرات وقت كتابة هذا التقرير
وتراجع المؤشر الصناعي 0.1 بالمئة إلى 33465 نقطة.
وتراجع بنسبة 0.55٪ عند 4083 نقطة.
بينما انخفض المجمع بنسبة 1٪ إلى 11977 نقطة.
الأسواق في وقت كتابة هذا التقرير
وانخفض 1.3٪ إلى 2000 دولار.
وانخفض بنسبة 1.15٪ عند 1985 دولار للأوقية.
بينما ارتفع بنسبة 0.75٪ ليسجل 102.47 نقطة.
استقرت العقود الآجلة للنفط الخام عند 85 للبرميل.
كما أغلق خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي عند 80.6 دولار للبرميل.
يقدم لكم المحلل المالي محمد الغباري، مجانا، لمحات عن أفضل أساليب التحليل الفني وأشهر نماذجها وكيفية قراءة الرسوم البيانية، وذلك في ندوة مجانية (ويبينار) يوم 13 أبريل الساعة 1000 مساء بالرياض. وقت. كل ما عليك القيام به هو