على الرغم من الدعم القوي الذي حصل عليه المعدن الأصفر أمس، بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية، التي كانت الأسواق تتوقعها، قبل ساعات من خطاب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن أسعار الفائدة.
إلا أنه بعد ارتفاعات قوية أمس الثلاثاء على خلفية تأثير تراجع الدولار، بدأت التعاملات اليوم الأربعاء على تراجع وإن كان محدودًا، تزامنًا مع ارتفاعات محدودة في مؤشر الدولار أيضًا.
يصدر البنك المركزي الأمريكي قرار سعر الفائدة وبيان السياسة النقدية تزامنا مع تقرير التوقعات الاقتصادية في وقت لاحق اليوم، وسط توقعات بأن البنك سيبطئ وتيرة رفع أسعار الفائدة، مع الموافقة على زيادة 50 نقطة أساس لهذا الاجتماع. .
ويتركز اهتمام المستثمرين على تصريحات رئيس البنك “جيروم باول” في المؤتمر الصحفي الذي أعقب القرار، بحثًا عن أدلة حول مسار الاهتمام المستقبلي في ظل التوقعات الاقتصادية ومخاوف الركود التي تلوح في الأفق.
الذهب الآن
تراجعت أسعار الذهب خلال هذه اللحظات من تداولات اليوم الأربعاء في العقود الآجلة، بنحو 5 دولارات، إلى مستويات 1820 دولارًا للأوقية، بعد ارتفاعها أمس إلى ذروة يونيو الماضي.
من ناحية أخرى، تراجعت عقود الذهب الفورية، خلال لحظات التداول هذه اليوم الأربعاء، في حدود دولارين للأوقية، أو ما يعادل 0.15٪، إلى مستويات قريبة من 1808 دولار.
الدولار الآن
من ناحية أخرى، تراجع الذهب، وارتفع الرئيسي ضمن نطاق 0.11٪ مقابل سلة من العملات الرئيسية، ليتجاوز مستويات 104 نقاط، بعد أن وصل إلى قاع أكثر من 5 أشهر أمس الثلاثاء.
من ناحية أخرى، انخفض العائد على فترة 10 سنوات بمقدار 0.033 نقطة خلال لحظات التداول هذه اليوم الأربعاء، ويحوم بالقرب من مستويات 3.473٪.
ماذا حدث
ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 33 دولارًا في نهاية تعاملات أمس الثلاثاء 13 ديسمبر، مع تراجع العملة الأمريكية، وتلقى المعدن الأصفر الدعم بعد أن أظهرت بيانات أمريكية تباطؤًا في التضخم في الولايات المتحدة خلال شهر نوفمبر.
وفي نهاية الجلسة، ارتفع سعر العقود الآجلة للذهب بنسبة 1.9٪، بما يعادل 33.20 دولارًا، ليصل إلى 1825.50 دولارًا للأوقية، مسجلاً أعلى تسوية منذ يونيو 2022، وارتفع السعر الفوري للمعدن الأصفر بنسبة 1.6٪، إلى سجل 1809.75 دولار للأوقية.
أنهت أسعار الذهب أمس الاثنين 12 ديسمبر / كانون الأول تعاملاتها، منخفضة بأكثر من 18 دولاراً، متأثرة بارتفاع العملة الأمريكية.
من ناحية أخرى، انخفض مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة مقابل 6 عملات رئيسية، بنسبة 1٪، ليصل إلى 104.103 نقاط، مما يجعل الذهب أكثر جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.
التضخم الأمريكي
أظهرت بيانات رسمية أن مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر نوفمبر ارتفع بنسبة 7.1٪ مقارنة بـ 7.7٪ في الشهر السابق، أي أقل من توقعات المحللين عند 7.3٪.
يجب أن يشجع تباطؤ التضخم مجلس الاحتياطي الفيدرالي على إبطاء رفع أسعار الفائدة في الاجتماعات القادمة.
قبل صدور التقرير، قال استراتيجي السوق لدى IG Yip Jun Rong “سوف يستوعب مراقبو السوق بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لقياس ما إذا كان هناك ما يبرر إعادة تقييم قوية لتوقعات الأسعار قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.”
وأضاف “قد يحاول المضاربون على ارتفاع الذهب أيضًا الاستفادة من قصة خفض التضخم للارتفاع”.
اسعار الفائدة
من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماعه الأخير لهذا العام، 13-14 ديسمبر.
وقال ANZ في مذكرة “من المتوقع أن يبطئ بنك الاحتياطي الفيدرالي وتيرة رفع أسعار الفائدة، على الرغم من أن المسؤولين قالوا إنهم من المرجح أن يظلوا مقيدين لبعض الوقت”.
وأضاف ANZ “قراءة التضخم الضعيفة قد تدفع هذه الفترة إلى أن تكون أقصر من المتوقع”.
الطلب على الذهب
يتوقع Goldenman Sachs أن يتفوق الذهب، مع محركات الطلب الحقيقي، على العملات شديدة التقلب على المدى الطويل.
يتوقع المحلل الفني وانج تاو أن يعيد الذهب اختبار الدعم الفوري عند 1780 دولارًا للأوقية، حيث تميل المعدلات المنخفضة إلى أن تكون مفيدة للمعدن الأصفر ؛ لأنه يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصول غير ذات العائد.