غيرت بيانات ثقة المستهلك الأمريكية، التي صدرت منذ لحظة، المشهد في الأسواق خلال الدقائق القليلة الماضية، حيث افتتحت وول ستريت باختلاف واضح بين المؤشرات، ولكن بعد إصدار البيانات، ظهر اللون الأحمر سيطر اللون على المعاملات، حيث فشلت الأسهم في الاستفادة من انخفاض الدولار.
ومع ذلك، عكست البيانات أيضًا اتجاه الذهب والدولار أيضًا، حيث كان الذهب يسير في نطاق هبوطي، بينما كان الدولار مستقرًا، فارتفع الذهب، بينما اتجه الدولار هبوطيًا.
تم إصدار البيانات للتو
كشفت بيانات (فبراير) عن تسجيل 102.9 نقطة مقابل توقعات تسجيل مستويات 108.5 نقطة، فيما انخفضت القراءة السابقة لشهر يناير إلى 106 نقاط من 107.1 نقاط. وهو ما عكس اتجاه الذهب والدولار الآن، حيث كان الذهب يسير في النطاق الهابط، بينما كان الدولار مستقرًا، حيث تحول الذهب إلى الاتجاه الصعودي، بينما يتجه الدولار إلى الانخفاض.
وتأتي البيانات الأخيرة بعد تصريحات رؤساء ومسؤولي البنك الاحتياطي الأمريكي بشأن استمرار السياسة المتشددة للاحتياطي الفيدرالي حتى يتمكن البنك من تحقيق أهدافه التضخمية.
يحدد هذا المؤشر مزاج المستهلكين فيما يتعلق بالظروف الاقتصادية. تشير القراءة الأعلى إلى ارتفاع تفاؤل المستهلك. عندما يكون المستهلكون متفائلين، فإنهم يميلون إلى شراء المزيد من السلع والخدمات، مما يحفز الاقتصاد. يتم استخلاص هذه القراءة من استطلاع شهري يُطلب من المشاركين فيه تقييم الاقتصاد في المستقبل.
ستفقد مخزونات القيمة بريقها
صرحت شركة JPMorgan (NYSE) أن الأداء المتفوق للأسهم ذات القيمة – الأرخص – من أسهم النمو العام الماضي، سوف ينعكس قريبًا مع تباطؤ النمو الاقتصادي. وذكر محللو البنك في مذكرة حديثة أن قيمة الأسهم التي كانت الخيار المفضل في عام 2022 ستفقد بريقها، والخطوة التالية للمستثمرين خلال الشهر أو الشهرين المقبلين ستكون “وزن النمو على القيمة”.
وقالت المذكرة “وجهة نظرنا الأساسية هي أنه خلال النصف الثاني من العام، ستتأثر المعنويات بالركود (المحتمل)، ولكن حتى لو اكتسب السيناريو المعاكس قوة دفع، فقد لا تكون القيمة هي الأفضل”.
يرى المحللون أن الزخم في النشاط الاقتصادي من المحتمل أن يصل إلى الذروة وقد يتقلب قريبًا، ويعتقدون أن توقعات التضخم تشير إلى أن قيمة الأسهم “ليست أفضل من النمو من الآن فصاعدًا”.
تصريحات أعضاء الاتحاد
قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون يوم الاثنين إنه “ليس لديه شك في أن التضخم سيعود بسرعة إلى هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪.”
بينما أكد عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، جيفرسون، أمس الاثنين، أن سوق العمل قوي للغاية الآن، مع ارتفاع الطلب. من المهم العودة إلى هدف التضخم البالغ 2٪ للسماح بتحقيق مكاسب اقتصادية مستدامة.
وتابع الاحتياطي الفيدرالي لديه رغبة قوية في القيام بما يلزم لخفض التضخم. وقال “لن يكون من السهل إعادة التضخم إلى 2٪ وقد يستغرق الأمر بعض الوقت”.
وقالت سوزان كولينز، رئيسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن، يوم الجمعة “لا يزال التضخم مرتفعاً للغاية، والبيانات الأخيرة – بما في ذلك العديد من مؤشرات سوق العمل القوية، فضلاً عن مبيعات التجزئة الأسرع من المتوقع وتضخم أسعار المنتجين – تعزز وجهة نظري”. لدينا المزيد من العمل لخفض التضخم إلى هدف 2٪ “.
تتوقع الأسواق أن يبلغ سعر الفائدة المستهدف من بنك الاحتياطي الفيدرالي ذروته عند 5.403٪ في سبتمبر.
مقدار الزيادة في الفائدة
ويبقى السؤال، إلى أي مدى سيرفع الاحتياطي الفيدرالي قال كريستوفر وونغ، المحلل الاستراتيجي في OCBC FX … لأن هذا يعتمد كثيرًا على كيفية ظهور البيانات الأمريكية، وعلى وجه الخصوص، إذا كان الاتجاه الهبوطي ثابتًا بشكل أكبر. .
وتابع وونغ “قد يؤدي التوقف المؤقت في إعادة التسعير المتشدد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى إضعاف زخم الولايات المتحدة ويمكن أن يوفر ذلك دعمًا للذهب”.
قال هريش في، رئيس قسم أبحاث السلع في Geojit Financial Services “إن الجمع بين زيادة الإنفاق الاستهلاكي إلى أعلى مستوى في عامين وأرقام الوظائف القوية التي تم نشرها في وقت سابق من الشهر ستمنح مجلس الاحتياطي الفيدرالي الثقة لرفع أسعار الفائدة لمواجهة تضخم اقتصادي.”
توقعات الذهب
بعد انخفاض سعر الذهب إلى ما دون 1820 دولارًا خلال الأيام القليلة الماضية إلى أدنى مستوى له منذ نهاية ديسمبر، توقع الخبراء في Commerzbank في ملاحظة أخيرة أن المعدن الأصفر سيشهد مزيدًا من الانخفاض على المدى القصير.
وتابع محللو البنك “نتصور انتكاسة أخرى محتملة على المدى القصير”.
وقال محللو البنك “الارتفاع الملحوظ في عوائد السندات يضع ضغوطا قوية على الذهب”.
“هناك خيبة أمل في الذهب الأسود من أن سياسة البنك الأكثر تقييدًا من المحتمل أن تشهد أكبر تأثير على سوق الذهب. هذا لأنه في الولايات المتحدة انتعش مرة أخرى نتيجة لذلك “.
أوضح الاقتصاديون في البنك أنهم يتوقعون أن يواجه المزيد من الرياح المعاكسة والضغوط الهبوطية خلال الفترة المقبلة. حيث شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب زيادة كبيرة في التدفقات الخارجة مرة أخرى خلال الأيام الماضية، عقب التوقعات بشأن قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، وبلغ إجمالي التدفقات الخارجة في الأيام الخمسة الماضية من التداول نحو 14.7 طنًا، وهو ما يعادل ثلاثة أطنان يوميا.
وتابع البنك “كانت التدفقات الخارجة من صناديق الذهب المتداولة في البورصة محدودة في البداية، الأمر الذي أعطى المستثمرين بعض الأمل في تعافيهم، لكن يبدو أن الزيادة الملحوظة في التوقعات برفع أسعار الفائدة قد قضت على تلك الآمال في الوقت الحالي”.
وول ستريت الآن
افتتحت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت على انخفاض يوم الثلاثاء، مع ارتفاع العوائد مدفوعة بالرهانات على الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأمريكي) الذي يرفع أسعار الفائدة.
وتراجع المؤشر الصناعي 162 نقطة أو 0.5 بالمئة إلى 32739.47 نقطة.
وتراجع مؤشر ستاندرد اند بورز 5.05 نقطة أو 0.13٪ إلى 3977.19 نقطة.
وتراجع مؤشر ناسداك المجمع الذي تغلب عليه أسهم شركات التكنولوجيا 15.93 نقطة أو 0.14 بالمئة إلى 11451.05 نقطة.
الدولار والذهب الآن
وسجلت زيادة خلال اللحظات الحالية، لتصل إلى مستويات قريبة من 1824 دولارًا للأوقية، بنسبة 0.4٪.
كما ارتفعت العقود الآجلة للمعدن الأصفر خلال هذه اللحظات من تداول اليوم، عند مستويات قريبة من 1832 دولارًا للأوقية، بنسبة 0.35٪.
بينما انخفض في اللحظات الحالية عند مستويات 104.46 نقطة بنسبة 0.20٪.