يبدو أن البيتكوين تواجه مستويات مقاومة كبيرة خلال جلسة أغسطس هذه حيث أدى توقع الخطوة التالية من بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خروج سوق العملات المشفرة عن التوازن في الأسابيع الأخيرة بسبب توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المشددة المبالغ فيها.
على الرغم من نجاح انتعاش Bitcoin خلال شهر يوليو وقدرتها على تسجيل أفضل مكاسب شهرية منذ أكتوبر 2022، لا تزال مخاطر حدوث جانب سلبي عنيف تلوح في الأفق حيث حدد Ark Investment، أحد الداعمين الرئيسيين لعملة البيتكوين، سعرًا محتملاً عند مستويات أقل من 14000 دولار.
وفقًا لتوقعات Arc Investment، وعلى الرغم من انتهاء عدوى عمليات الاسترداد العنيفة، إلا أن مخاطر الاتجاه الهبوطي لا تزال حول 40٪ حيث يتم تداولها الآن بالقرب من مستويات المقاومة المهمة بين 23/24 ألف دولار.
بيتكوين الآن
يتم تداول البيتكوين خلال لحظات التداول هذه اليوم الخميس، بالقرب من مستويات 23 ألف دولار، فيما تتأرجح بين مستويات عالية عند 23.5 ألف دولار وأدنى عند 22.7 ألف دولار.
منذ 12 يونيو الماضي، لم تنجح Bitcoin في الإغلاق فوق مستويات 24 ألف دولار، على الرغم من تجاوزها لتلك المستويات أكثر من مرة خلال الفترة الماضية، لكنها غالبًا ما كانت تنتهي بإغلاق أدنى من تلك المستويات.
من ناحية أخرى، بدت مستويات 23 ألف دولار في متناول اليد، حيث نجحت Bitcoin في الإغلاق فوقها أكثر من مرة، كان آخرها في 1 أغسطس، عندما أغلقت عند مستويات 23.3 ألف دولار.
تنخفض عملة البيتكوين في أسبوع أقل من 1٪ بينما تخسر الكثير من مكاسبها الشهرية، فهي لا تزال مرتفعة في ثلاثين يومًا بحوالي 13٪، بينما انخفضت بنسبة 22٪ في ستين يومًا، فقد انخفضت بأكثر من 51٪ منذ بداية العام .
توقعات الاستثمار في القوس
تركز كل الأنظار الآن على المحفزات الرئيسية، وفقًا لتحليل Bitcoin الشهري لـ Bitcoin Monthly، وفقًا لما قالته مؤسسة Arch Investment Funds كاثي وود، وهي واحدة من أبرز دعاة Bitcoin.
قال محللو آرك إنه بالنظر إلى العلاقة الإيجابية بين البيتكوين والأسهم الأمريكية منذ جائحة كوفيد، فإن الولايات المتحدة باعتبارها المحرك الرئيسي لأسعار البيتكوين تشير إلى بيئة ناشئة محفوفة بالمخاطر في السوق.
قالت كاثي وود إن الولايات المتحدة تمثل على الأرجح غالبية الاهتمام بشراء البيتكوين خلال انتعاش يوليو.
وأضافت أن احتمالات الارتداد الممتد غير مؤكدة، وقد قدمت Ark هدفًا هبوطيًا غير متوقع بأقل من 14000 دولار، ووصفت موقفها بأنه محايد.
الجانب السلبي
قال تقرير ARK، مقارنةً بعمليات البيع في ذروة أزمة كوفيد، أن البيتكوين لم تصل إلى أساس تكلفة دلتا، وهو أساس التكلفة المعدلة الذي يطرح متوسط العمر المتحرك لسعر السوق من أساس تكلفة السوق و بمثابة أقوى مستوى دعم لبيتكوين.
في حين تضاءلت إمكانية لمس أساس تكلفة الدلتا، فإن مخاطر الجانب السلبي لبيتكوين في سوق هابطة تقف تقنيًا على أساس تكلفة دلتا، والتي تبلغ حاليًا 13.89 ألف دولار.
وقال التقرير إن البيتكوين أغلقت شهر يوليو على ارتفاع بنسبة 16.6٪، من 19،965 دولارًا إلى 23،325 دولارًا، وهو أكبر مكسب لها منذ أكتوبر 2022.
بعد اختراق المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع، والانخفاض إلى نطاق 17000 دولار – 19000 دولار، والارتداد عن أعلى مستوى لها على الإطلاق في عام 2017، استعادت Bitcoin اتجاهها على مدار 4 سنوات.
يبدو أن عدوى السوق قد تم احتواؤها، مما أدى إلى تقليص المديونية، ولا يزال عدم اليقين بشأن سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي يلقي بثقله على تعافي البيتكوين وتوقعاته.
قام بتأليف التقرير الشهري لشركة ARK للاستثمارات، كاثي وود، الرئيس التنفيذي لشركة ARK، ومحللو ARK، وياسين ألماندغرا وفرانك داونينج، ومساعد أبحاث ARK، ديفيد بويل.
مستويات مهمة
قال خبير التشفير الشهير توني كريبتو إن البيانات أظهرت عودة زوج BTC / USD إلى المنطقة التي تقل قليلاً عن 23500 ألف دولار، والتي كانت تعتبر مقاومة منذ بداية الشهر.
أضاف خبير العملات المشفرة أن الزوج قد احتفظ سابقًا بنفس منطقة الدعم وأصبح الآن يقرر ما إذا كانت هناك مستويات مقاومة / دعم جديدة في الأفق، مع بقاء 23500 ألف دولار هو السعر الذي يجب مراقبته لبيتكوين على المدى الطويل.
القيمة العادلة
يقول أنتوني سكاراموتشي، المؤسس والشريك الإداري لشركة Skybridge Capital، إنه بعد الانهيار الناجم عن إفلاس شركة Three Arrows و Celsius و Voyager، انتهت أسوأ لحظات التراجع في القطاع.
وأضاف سكاراموتشي “أعتقد أن ما هو على المحك هنا هو أن الناس بحاجة إلى إلقاء نظرة لمدة أربع أو خمس سنوات على هذه الأصول”.
يلاحظ سكاراموتشي استنادًا إلى مقاييس القيمة السوقية العادلة لدينا بناءً على التبني، وحجم المحفظة، وحالات الاستخدام، ونمو المحفظة، نعتقد أن القيمة السوقية العادلة الحالية لعملة البيتكوين تبلغ حوالي 40 ألف دولار.
في أوائل فبراير، حدد بنك الاستثمار GBX (EGX ) Morgan القيمة العادلة للبيتكوين بنحو 12٪ أقل من السعر الحالي، بناءً على تقلبه مقارنة بالذهب. كان سعر البيتكوين آنذاك 43000 دولار.
كتب الخبراء الاستراتيجيون للبنك، بقيادة نيكولاوس بانيجيرتزوجلو، أن القيمة العادلة للعملة المشفرة تعادل 38 ألف دولار على أساس فرق التقلب بأربعة أضعاف بين البيتكوين والذهب.
في سيناريو يضيق فيه فرق التقلب إلى 3 مرات، ترتفع القيمة العادلة إلى 50000 دولار، وفقًا لتقديرات JPMorgan (NYSE)، بينما يتم تداول Bitcoin عند حوالي 43،400 دولار.