بقلم دانيال شوارزمان
بدأت الأسواق بداية إيجابية في سبتمبر مع مكاسب بنسبة 3.4٪ خلال الأسبوع الماضي للمرة الأولى منذ بداية الشهر، وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 4.1٪ بينما ارتفع بنسبة 2.4٪. يستعد السوق لأية إشارة لمعرفة ما إذا كان الارتفاع الحالي هو بداية أم مجرد انعكاس، خاصة أثناء انتظار تقرير التضخم. وينتظر سوق الأسهم أيضًا تقارير أرباح مهمة وطرحًا عامًا أوليًا ضخمًا خلال الأسبوع المقبل. كانت عطلة نهاية الأسبوع بمثابة تذكير ببدء الحرب الروسية الأوكرانية، لكنها لن تؤثر على اتجاه السوق، وقد تؤثر تداعيات ذلك على المدى الطويل.
فيما يلي أهم الأشياء التي تحتاج إلى معرفتها حول الأسواق المالية العالمية
1- تقارير الأرقام القياسية لأسعار المستهلك والمنتج
ينتظر السوق المؤشرات والمنتجين لشهر أغسطس. ستصدر الهند تقرير أسعار المستهلك يوم الثلاثاء. صدر تقرير يوم الأربعاء. سيصدر تقرير التضخم الخاص بها يومي الخميس والجمعة.
يصدر تقرير سعر المنتج يومي الثلاثاء والأربعاء.
تشير التوقعات إلى تراجع التضخم في الولايات المتحدة، مع توقعات بالتزامن مع أرقام الشهر الماضي، لتراجع التضخم لشهرين متتاليين للمرة الأولى منذ الخريف الماضي، مع استمرار تراجع الأسعار، وضغطها على التضخم. كما توقعت السوق، ارتفاعًا من 0.3٪ المسجلة الشهر الماضي، إلى -0.1٪.
تختلف هذه التوقعات في أوروبا. تشير التوقعات إلى قفزة قوية بنسبة 0.8٪. وارتفع المؤشر القياسي 0.5 بالمئة ارتفاعا من 0.1 بالمئة الشهر الماضي. مع استمرار أزمة الطاقة.
رفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس الأسبوع الماضي، ومن المتوقع أن يلتزم البنك المركزي الأمريكي، الاحتياطي الفيدرالي، برفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس، وتقارير التضخم لن تحرك الأسواق، لكن الفيدرالية سيرحب رئيس مجلس الاحتياطي بعلامات انخفاض التضخم.
أجل بنك إنجلترا اجتماعه الشهري للسياسة النقدية بوفاة الملكة إليزابيث الثانية، وفي بيئة متقلبة لرئيس الوزراء الجديد، مع خطته لوضع حد أقصى لسعر فواتير الغاز. هذا يؤثر على السوق، حيث ينتظر البنك تقرير التوظيف.
2. تقارير الأرباح
انتهى موسم الإبلاغ عن الأرباح، ولكن هناك شركات تستحق المتابعة.
تصدر Oracle (NYSE) يوم الاثنين بعد الإغلاق، مع توقع ارتفاع نمو الأرباح بنسبة 4٪ للربع الأول بما في ذلك الاستحواذ الجديد على Kerner. رفعت Global Equities السعر المستهدف للشركة، من خلال صفقة Kerner، مع تقييم الاستحواذ من Guggenheim، لكن الشركة تواجه مشاكل اقتصادية مثل تجارة الرقائق. بدأت الشركة في تسريح العمال، لذلك قد تكشف مكالمة الأرباح عما يحدث.
يتم إصدار أرباح Adobe (NASDAQ) يوم الخميس بعد إغلاق السوق. ومن المتوقع أن تسجل الشركة نموًا في الأرباح بنسبة 7.3٪ ونمو عائد بنسبة 12.6٪. ويحذر محلل جيفرز من أن الشركة لم تعدل اتجاهها في ظل التحديات التي تواجه القطاع، لذا قد تخيب الأرباح التوقعات. جاءت نتائج الشركة مخالفة للتوقعات في الربع الماضي، لكن السهم تعافى منذ ذلك الحين.
3. الطرح العام لأسهم Corebridge
كانت الأسواق متقلبة في عام 2022، لذلك تباطأت وتيرة الاكتتاب العام، مع ضعف تداول الشركات التي تم إطلاقها حديثًا. Corebridge هي شركة تابعة لـ AIG، ولكنها ستطرح في السوق كطرح عام أولي، بدلاً من طرح أسهم مباشر من AIG. تركز الشركة على توفير خطط التقاعد والتأمين. لكن الشركة تبدأ التداول يوم الخميس، وتستهدف طرح 1.86 مليار – 1.92 مليار دولار قبل احتساب رسوم شراء الأسهم، مقابل تقييم 13.6 مليار دولار – 15.6 مليار دولار.
4. المؤتمرات الاستثمارية الكبرى .. يوم مستثمر ستاربكس
مع انتهاء الصيف وبدء موسم تقارير الأرباح، تبدأ الشركات في عقد مؤتمرات للقاء المستثمرين. تشمل الاجتماعات مع المستثمرين تحديثات الإستراتيجية والإعلانات والتحولات في توصيات البيع والشراء وحتى الصفقات.
بعض المؤتمرات الهامة
1- Goldman Sachs (NYSE) في مؤتمر Communicopia + Technology الذي يشمل Congo DB (NASDAQ )، Warner Bros. (NASDAQ )، Dynatras (NYSE )، Dell (NYSE )، Airbnb (NASDAQ )) و Snowflake Corporation (NYSE ) و Service Now (NYSE ) و T-Mobile (NASDAQ ) و Pinterest (NYSE ) و Visa (NYSE ).
2- Morgan Stanley (NYSE) المؤتمر العالمي السنوي العشرون للرعاية الصحية، الذي يغطي الشركات Moderna Biotechnology (NASDAQ ) Pfizer (NYSE ) Quidel (NASDAQ Merck & Co. (NYSE Bausch Plus Lomb (NYSE )) مجموعة Abbvie (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE Eli Lilly (NYSE Insulet (NASDAQ Quest Diagnostics (NYSE.
3- باركليز (LON ) مؤتمر الخدمات المالية العالمية، العناوين Cboe Global Markets Inc (NYSE )، US Bancorp (NYSE )، Huntington Panchers (NASDAQ )، American Express (NYSE )، JP Morgan Chase & Company (NYSE )، Allstate Corp (NYSE)، Robinhood Markets Inc (NASDAQ )
5- قلب مجرى الحرب الروسية الأوكرانية
استعادت القوات الأوكرانية السيطرة على مدينة إيزيوم في الشمال الشرقي، والتي وضعت خاتمة العالم كنقطة تحول في الحرب. وتهاجم القوات الأوكرانية مواقع روسية في الجنوب الجنوبي قرب خيرسون وستواصل الهجوم على الجبهتين للسيطرة على المنطقة.
تواصل روسيا تصعيد الضغط الاقتصادي على أوروبا من خلال إغلاق نورد ستريم 1. مع تحول المشهد العسكري إلى حالة من عدم اليقين، ليس من الصعب تخيل أن الانسحاب العسكري هو سوق سيقود روسيا إلى مزيد من العنف في الحرب الاقتصادية بشكل متوقع و طرق غير متوقعة، والتي ستضع أوروبا تحت ضغط أقوى مع اقتراب فصل الشتاء، وهذا سيجعل تقارير التضخم أسوأ في القارة العجوز.
التوقعات الأمريكية
التوقعات