بعد أن أصيب الاقتصاد الأمريكي بصدمة يوم أمس ببيانات التضخم، تم إصدار بيانات مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة لتأكيد مأزق الاقتصاد، والذي تراوح بين مسطح وصعود وهبوط. حيث دفعت هذه البيانات السلبية الاحتياطي الفيدرالي نحو المزيد من العدوانية والتشديد في سياسته النقدية، مما أدى إلى …
بيانات مؤشر أسعار المنتجين
وسجل ارتفاعًا بنسبة 8.7٪، وتوقع الخبراء ارتفاعه بنسبة 8.8٪.
كما ارتفع بنسبة -0.1٪، وهو ما توقع الخبراء ارتفاعه بنسبة -0.1٪ على أساس شهري.
وكذلك بنسبة 7.3٪ أي أقل من توقع الخبراء أن يرتفع بنسبة 7.6٪.
فقد ارتفع بنسبة 0.4٪، فوق التوقعات عند 0.3٪.
يحدد مؤشر أسعار المنتجين معدل التضخم (أي معدل التغير في الأسعار) الذي يواجهه الصناعيين عند شراء السلع والخدمات. عندما يدفع المصنعون المزيد مقابل السلع والخدمات، فمن المرجح أن يتم نقل التكاليف المرتفعة إلى المستهلك، وبالتالي يُعتقد أن مؤشر أسعار المنتجين هو مؤشر رئيسي لتضخم المستهلك. يؤخذ مؤشر أسعار المنتجين في الاعتبار إلى حد كبير، وعندما يتعلق الأمر بالقراءات في ذروتها، فإن تأثيره على السوق يساوي تأثير مؤشر أسعار المستهلك.
توقعات بانهيار أكبر
شهدت الأسواق الأمريكية يوم أمس تراجعات قوية وتكبدت خسائر فادحة نتيجة تأثير بيانات التضخم، ودخلت المؤشرات الأمريكية المنطقة الحمراء لتسجل انخفاضات قوية في بداية الجلسة.
يتوقع مورجان ستانلي، أحد أكبر وأشهر مزودي خدمات الاستثمار وإدارة الثروات في العالم، أن تهبط أسواق الأسهم الأمريكية أكثر في الأشهر القليلة المقبلة.
ذكرت أحدث التقارير من Morgan Stanley أنه من المتوقع أن ينخفض مؤشر S&P 500 الأمريكي بنسبة 17٪ -27٪ إضافية خلال الأشهر الأربعة المقبلة.
انخفض مؤشر S&P 500 بالفعل بنسبة 14٪ منذ بداية العام، لكن Morgan Stanley يعتقد أن السوق لم يصل إلى القاع بعد.
سوق اللكحوليات
كتب فريق من محللي Morgan Stanley، بقيادة مايك ويلسون، في مذكرة حديثة للمستثمرين “2022 يمثل الآن انكماشًا متواضعًا في الأرباح (-3٪ نمو سنوي)، على الرغم من أننا لا ندرج ركودًا في هذا السيناريو.”
وأضاف المحللون “إقرارًا بالأداء الضعيف في الأسهم منذ بداية العام وحتى تاريخه، لا نعتقد أن السوق الهابطة قد انتهت إذا كانت توقعاتنا للأرباح صحيحة”.
على الرغم من التوقعات المتشائمة، يعتقد محللو مورجان ستانلي أن وول ستريت ستظل تحتفظ ببعض الأسهم القوية والجذابة، من بينها (LLY)، وهو سهم لشركة أدوية أمريكية عملاقة تبلغ قيمتها السوقية حوالي 300 مليار دولار، مع تسويق منتجاتها في 120 دولة حول العالم.
مؤشر S & P500
يتوقع المحللون أن ينخفض مؤشر S&P 500 إلى 3400 بنهاية العام.
وفي حالة حدوث ركود في الاقتصاد، يقولون إن المؤشر القياسي قد ينخفض إلى 3000 نقطة.
بالنظر إلى أن مؤشر S&P 500 يقع بالقرب من 4107 في الوقت الحالي، يتوقع Morgan Stanley مزيدًا من الانخفاض بنسبة 17٪ إلى 27٪، كما يقول المحللون.
سوف يكون الاحتياطي الفيدرالي متوحشًا
وقالت كاثي وود خلال البث الشبكي الشهري للسوق الذي بثته الشركة على الإنترنت، والذي تم اختياره من قبل Market Watch “من المحتمل أن يبالغ البنك في ذلك”.
وفقًا للسلطة التنفيذية، فإن الاحتياطي الفيدرالي “سوف يترك شيئًا ما ينهار أولاً”، بما في ذلك التوظيف. بالنسبة إلى وود، يعد التوظيف بالفعل خبرًا سيئًا، خاصة بين الشركات الصغيرة، وهو يؤكد وجهة نظرها بأن أمريكا تمر بالفعل بحالة ركود.
على سبيل المثال، أشارت إلى أن أسعار المواد الخام مثل النفط والأخشاب والنحاس تنخفض بشكل حاد عن أعلى مستوياتها.
أدلى وود بهذه التصريحات وسط مخاوف المستثمرين من أن الاحتياطي الفيدرالي سيضطر إلى الحفاظ على وتيرته الحادة في التشديد النقدي لمكافحة التضخم المرتفع.
يخشى العديد من المستثمرين من أن البنك المركزي يخاطر بإحداث ركود إذا رفع أسعار الفائدة بسرعة كبيرة.