محو العقود الآجلة الأمريكية المكاسب المبكرة التي جاءت بعد انتهاء جلسة الأربعاء بتحقيق مكاسب جماعية في وول ستريت.
في غضون ذلك، تلاشت معظم مكاسب المعدن الأصفر، مع تقليص مؤشر الدولار الأمريكي بعض خسائره في التعاملات المبكرة، والتي تأتي بعد صعوده إلى أعلى مستوى في 6 أسابيع.
..
السوق يراقب
يأتي ذلك في الوقت الذي لا يزال المستثمرون ينتظرون فيه توقعات السياسة النقدية، بعد أن أظهرت بيانات هذا الأسبوع أن التضخم السنوي في الولايات المتحدة قد تباطأ بأقل من المتوقع في يناير وارتفعت مبيعات التجزئة.
قال جارود كير، كبير الاقتصاديين في بنك كيوي “يواصل الاقتصاد الأمريكي أداءه بشكل جيد للغاية، وهناك بيانات قوية للغاية تصدر عن سوق العمل، ونعتقد أن لدى الاحتياطي الفيدرالي المزيد من العمل للقيام به”.
خلال الساعات القليلة القادمة، تنتظر الأسواق العديد من البيانات المهمة التي ستوضح الصورة فيما يتعلق بالخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي فيما يتعلق بأسعار الفائدة.
متوسط مطالبات البطالة في 4 أسابيع
بيانات تداعيات البطالة المستمرة
معدلات مطالبات البطالة
الرقم القياسي لأسعار المنتج (شهريا) (يناير)
مؤشر بدايات الإسكان
ماذا حدث
وبنهاية تعاملات أمس الأربعاء، ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية. نجحت البورصة الأمريكية في محو ما سجلته من خسائر خلال الجلسة، لتنهي التداول على ارتفاع.
جاء ذلك مع تحسن في معنويات المستثمرين بعد البيانات التي أظهرت ارتفاعا فاق التوقعات لمبيعات التجزئة، وفي نهاية تعاملات يوم الأربعاء ارتفعت بنسبة 0.1٪ أو ما يعادل 38 نقطة ليسجل 34.128 ألف نقطة.
وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأوسع نطاقا بنسبة 0.3٪ أو 11 نقطة عند 4147 نقطة، وزاد مؤشر ناسداك 0.9٪ أو 110 نقاط ليسجل 12070 ألف نقطة.
الآجلة الآن
وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز 0.1٪ أو 30 نقطة.
وانخفضت العقود الآجلة لستاندرد آند بورز 0.15٪ أو 7 نقاط.
وانخفضت العقود الآجلة في ناسداك 0.225 أو 30 نقطة.
الذهب الآن
ارتفعت العقود الآجلة للمعادن الصفراء بنسبة 0.1٪، أو ما يعادل 1.5 دولار، عند مستويات أقل من 1847 دولارًا للأوقية.
الارتفاع – ارتفعت العقود الفورية للذهب بمقدار 2.4 دولار، أو 0.1٪، عند مستويات 1838 دولارًا للأوقية.
الدولار الآن
وانخفض المؤشر الرئيسي بنسبة 0.25٪ قرب 103.68 نقطة بعد ارتفاعات قوية أمس الأربعاء قرب 104 نقاط.
وانخفض العائد على 10 سنوات إلى 0.0172 نقطة، بانخفاض إلى 3.79٪.
جاء ارتفاع الدولار يوم أمس بعد بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية القوية التي دعمت قوة أكبر اقتصاد في العالم، مما عزز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال لديه اهتمام أكبر برفعها.
ارتفعت مبيعات التجزئة الأمريكية بشكل حاد في يناير، بعد انخفاضها لمدة شهرين متتاليين، مدفوعة بمشتريات السيارات والسلع الأخرى، وفقًا لبيانات وزارة التجارة الأمريكية يوم الأربعاء.
ما الذي يحرك الأسواق
قال ستيفن إينيس، الشريك الإداري في SPI Asset Management، إن مؤشرات الأسهم تستمر في الارتفاع، مما يربك هؤلاء المراقبين الذين اعتادوا على مساواة عوائد السندات المرتفعة – والتي تعكس مخاوف بشأن زيادة أسعار الفائدة الفيدرالية مع ضعف حقوق الملكية.
في الجلسات الأخيرة، استوعب التجار البيانات التي تظهر أن التضخم في الولايات المتحدة كان ثابتًا وقويًا في مبيعات التجزئة، ويأتي هذا بعد تقرير الوظائف القوي المفاجئ في بداية الشهر، وفقًا لـ Innes.
قال إينيس إن عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية عند 3.787٪ قريبة من أعلى مستوياتها في 2023، ومع ذلك لا يزال مؤشر S&P 500 خجولًا من أفضل مستوياته منذ أغسطس، حيث انتعش بنسبة 8٪ لهذا العام حتى الآن.
أسئلة مهمة
طرح جيم ريد، الاستراتيجي في دويتشه بنك (ETR) عدة أسئلة محورية تحدد حركة الأسواق
هل ارتفاع أسعار الفائدة والعوائد علامة على عودة الأمور إلى طبيعتها أم أن هناك مشكلة تلوح في الأفق مرة أخرى
هل يعتبر التضخم في الولايات المتحدة خطأ في رحلتها الانكماشية
هل من المرجح الآن حدوث هبوط ناعم أو هبوط صعب أو عدم هبوط بعد ما رأيناه حتى الآن هذا العام “
يمكن رؤية إشارة إلى مدى استرخاء المستثمرين بشأن سيناريو السوق الحالي في مستوى مؤشر كوب عند 1.65٪، كما قال ريد، وهو مقياس للتقلب المتوقع لمؤشر S&P 500.
وأضاف أن Vix، التي تميل إلى القفز عندما يشعر المتداولون بالقلق، تحوم بالقرب من 18، وهو أقل من متوسطها طويل الأجل البالغ 20.
الأسهم تصمد
قال مارك نيوتن، رئيس الإستراتيجية الفنية في Fundstrat “أسواق الأسهم صامدة بشكل أفضل بكثير مما كان متوقعًا مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة”. “سيكون هذا شيئًا يجب الاستمرار في مراقبته بعناية.”
أشار نيوتن إلى أن جزءًا من سبب تراجع Vix هو أن Standard & Poor’s كان يتداول في نطاق ضيق نسبيًا خلال الجلسات العشر الماضية كما أشار مارك نيوتن، رئيس الإستراتيجية الفنية في Fundstrat.
وأضاف نيوتن “لا يزال هناك تهديد واقعي بحدوث ضعف طفيف في أواخر فبراير، وسيتم إطلاق هذا رسميًا عندما يخترق S&P 4060”.
وقال رئيس الإستراتيجية الفنية في Fundstrat “على العكس من ذلك، فإن مستويات 4160 و 4176 هما المجالان اللذان يجب مراقبتهما في الاتجاه الصعودي”.