يتوقع صندوق النقد الدولي أن المملكة العربية السعودية لن توازن ميزانيتها إذا كان النفط أقل من 80 دولارًا للبرميل، وهو تعديل يعني أن المملكة ستعود إلى العجز المالي بعد أول فائض لها منذ ما يقرب من عقد من الزمان.
في غضون ذلك، مدد خسائره القوية يوم الأربعاء بعد انخفاضه بنسبة 5٪ في الجلسة السابقة، وخسر 2٪ جديدة اليوم ليصل الإجمالي الآن إلى 7٪ في غضون ساعات قليلة، حيث كان المستثمرون قلقين بشأن صحة الاقتصاد الأمريكي قبل حلول يومنا هذا. توقع رفع الاحتياطي الفيدرالي لاحقًا. من اليوم.
تتعرض أسعار الطاقة أيضًا للضغط بعد أن أظهرت بيانات من الصين خلال عطلة نهاية الأسبوع أن نشاط التصنيع انخفض بشكل غير متوقع في أبريل. حيث تعتبر الصين أكبر مستهلك للطاقة في العالم وأكبر مشتر للنفط الخام.
المملكة في ورطة
وقدرت أحدث توقعات الصندوق سعر النفط السعودي هذا العام عند 80.9 دولار، أي أعلى بأكثر من الخمس مما كان متوقعا في أكتوبر. على الرغم من التحسن عن العامين الماضيين، إلا أنه أعلى من المتوسط للفترة 2000-2022 ويتناقض مع توقعات أفضل لبعض منتجي الطاقة الإقليميين الكبار الآخرين مثل الإمارات العربية المتحدة.
يتماشى التقييم مع وجهة نظر بلومبيرج إيكونوميكس، التي تقدر أن المملكة العربية السعودية بحاجة إلى سعر نفط يزيد عن 80 دولارًا وربما أقرب إلى 100 دولار للوفاء بجميع التزامات الإنفاق.
تسلط حسابات الميزانية المتغيرة الضوء مرة أخرى على اعتماد المملكة العربية السعودية على أموال النفط التي تتدفق إلى خزائن الحكومة للإنفاق على خلق فرص العمل والبنية التحتية. كما أنه يساعد في تفسير القرار المفاجئ الذي اتخذته المملكة مع أوبك وحلفائها في أوائل أبريل بخفض إنتاج النفط بدءًا من هذا الشهر لدعم أسعار النفط، وفقًا لبلومبرج.
يتوقع صندوق النقد الدولي الآن أن تواجه السعودية عجزا في الميزانية بنسبة 1.1٪ من الناتج المحلي الإجمالي هذا العام، في وجهة نظر تتعارض مع توقعات الحكومة السعودية للفائض الثاني على التوالي، الذي قُدِّر آخر مرة بنحو 16 مليار ريال (4.3 مليار دولار).
سوف تنخفض الإيرادات
وقال جهاد أزعور مدير صندوق النقد الدولي لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا وآسيا الوسطى “الإيرادات ستنخفض لأن حجم الإنتاج سينخفض”.
أنهى صندوق النقد الدولي تحديثه الاقتصادي الإقليمي قبل التحرك غير المتوقع لخفض أكثر من مليون برميل من الإنتاج اليومي. وافقت المملكة العربية السعودية، أكبر مصدر للنفط في العالم، على خفض الإنتاج بمقدار 500 ألف برميل يوميًا.
وحققت الاقتصادات الغنية بالنفط في منطقة الخليج مكاسب مفاجئة العام الماضي بعد اضطرابات في التجارة والإنتاج غذت أسعار السلع بعد الغزو الروسي لأوكرانيا في فبراير شباط.
لكن صندوق النقد الدولي واثق من أن الحكومات في جميع أنحاء الخليج لديها سياسات مالية أكثر سلامة، مما يجعلها أقل عرضة لانخفاض الأسعار بعد تنويع إيراداتها.
وقال أزعور “دول الخليج لديها احتياطيات متراكمة. يمكنها تحمل أي انخفاض في عائدات النفط وسيكون هذا حافزا إضافيا لزيادة استراتيجية التنويع لديها.”
رفع صندوق النقد الدولي توقعاته لنمو القطاعات غير النفطية في دول الخليج خلال العام الجاري، فيما خفض تقديراته لنمو الناتج المحلي الإجمالي لدول المنطقة خلال عام 2023.
وذكرت المؤسسة الدولية أنها خفضت تقديراتها للنمو الاقتصادي لدول المنطقة بواقع 0.7 نقطة أساس إلى 2.9٪، مقارنة بتقديراتها السابقة في أكتوبر الماضي والبالغة 3.6٪.
لكن الصندوق رفع توقعاته لنمو الاقتصاد غير النفطي من 3.7٪ في التقديرات السابقة إلى 4.2٪ هذا العام.
أسعار النفط اليوم
أغلق كلا المؤشرين عند أدنى مستوياتهما منذ أواخر مارس في الجلسة السابقة، عندما سجلا أيضًا أكبر انخفاض بالنسبة المئوية في يوم واحد منذ أوائل يناير.
انخفضت أسعار النفط بنسبة 5٪ تقريبًا يوم الثلاثاء بسبب المخاوف الاقتصادية حيث يناقش السياسيون الأمريكيون طرقًا لتجنب التخلف عن سداد الديون ويستعد المستثمرون لمزيد من رفع أسعار الفائدة هذا الأسبوع.
انخفضت العقود الآجلة لخام برنت الآن بنسبة 2٪ إلى 73.8 دولارًا للبرميل.
بينما نزل خام غرب تكساس الوسيط 2.15 بالمئة إلى 70.12 دولار.
الآن كيف تحمي نفسك من تقلبات السوق .. وما هي أهم المؤشرات الفنية التي قد تنبهك لما يجب أن تفعله على الفور
لمعرفة الإجابة على هذه الأسئلة .. سجل الآن في ندوة مجانية سنناقش فيها أهم متغيرات السوق وإلقاء نظرة فاحصة على المؤشرات الفنية الهامة للأسواق