قال الملياردير الأمريكي المخضرم وهو أحد رموز وول ستريت … أعتقد أنه يجب على الناس توخي الحذر والحذر حتى لا يعتمدوا على سوق الأسهم لفترة طويلة جدًا في الوقت الحالي.
يقول المستثمر الملياردير باري ستيرنليخت إن جيروم باول و “مجموعته المرحة من المجانين” يدمرون الإيمان بالرأسمالية ويقودوننا نحو “الاضطرابات الاجتماعية”.
يعد الملياردير باري ستيرنليشت، الذي أسس عام 1991 شركة ستاروود كابيتال، التي تركز على العقارات العالمية وإدارة الفنادق وقطاعي النفط والغاز، أحد أكثر الشخصيات شهرة في وول ستريت.
وفقًا لما قاله Barry Sternlicht، فإن الاحتياطي الفيدرالي سوف يتسبب في “كوارث لا تصدق” إذا استمر في مسيرته الطويلة نحو رفع أسعار الفائدة.
ضرر عالمي
من المقرر أن يضر المسار العدواني لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة – في محاولة لكبح أعلى معدل تضخم منذ عقود – بالاقتصاد العالمي إذا استمر البنك المركزي في المضي قدمًا، وفقًا للملياردير باري ستيرنليشت.
قال رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لمجموعة Starwood Capital Group “سوف يتسببون في كوارث لا تصدق إذا واصلوا أعمالهم، ليس فقط هنا في أمريكا ولكن في جميع أنحاء العالم”.
وبدلاً من ذلك، يجب أن يتحرك بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل أبطأ وأن ينظر عن كثب إلى البيانات الاقتصادية، كما قال باري ستيرنليشت.
ألم عالمي
قال الملياردير المخضرم إن تصرفات الاحتياطي الفيدرالي، التي دعمت الولايات المتحدة، تسببت بالفعل في انهيار أسواق العملات العالمية، وفقدت العديد من العملات جزءًا كبيرًا من قيمتها، بما في ذلك الين والجنيه. هذه التغييرات يمكن أن تضع وجع في التجارة العالمية.
نفذ مجلس الاحتياطي الفيدرالي حتى الآن هذا العام ثلاث زيادات متتالية في أسعار الفائدة بمقدار 0.75 نقطة مئوية لتهدئة التضخم المرتفع.
بالإضافة إلى ذلك، أشارت في اجتماعها الأخير إلى أنه كانت هناك زيادة واحدة على الأقل في معدل الفائدة بمقدار 0.75 نقطة مئوية في البطاقات هذا العام، حتى الآن، رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بإجمالي 3 نقاط مئوية.
فهم سيء
يرى Barry Sternlicht أيضًا أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يسيء فهم سبب ارتفاع التضخم، والذي يأتي من حزم التحفيز المالي الضخمة التي صدرت أثناء إعادة فتح عمليات الإغلاق بسبب جائحة فيروس كورونا.
قال باري ستيرنليشت “الآن بعد أن بنينا الزخم وحصل الناس على وظائف وأخذت الأجور في الارتفاع، يريدون الضغط على كل شيء وإنهاء الحفلة”.
ولكن، قد لا يكون من الضروري اتخاذ الكثير من الإجراءات – بينما لا يزال المستهلكون الأمريكيون ينفقون، من المحتم أن يبطئوا عمليات الشراء مع نفاد أموال التحفيز، وفقًا للملياردير المخضرم.
تظهر البيانات هذا بالفعل في بعض المجالات – انخفضت مشتريات السيارات، وكذلك مبيعات المنازل، مع ارتفاع الأسعار، بالإضافة إلى ذلك، أدى توجيه 36 تريليون دولار في سوق الأسهم هذا العام إلى تباطؤ القوة الشرائية.
زيادة البطالة
وقال إنه إذا استمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في التشديد، فستؤخر الشركات قرارات التوظيف والاستثمار، وسيتباطأ الإنفاق الرأسمالي وستستمر أسهم التكنولوجيا – التي تضررت بالفعل من ارتفاع أسعار الفائدة – في المعاناة.
وقال ستيرنلخت “يتعين على بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يتوقف وينظر فقط إلى البيانات”، مضيفًا أن البنك المركزي بحاجة إلى التركيز على الاقتصاد الحقيقي.
يقول Barry Sternlicht “يتحرك سوق الأسهم وسوق السندات بين عشية وضحاها في بنك الاحتياطي الفيدرالي، لكن الاقتصاد الحقيقي يستغرق وقتًا”.
آثار مدمرة على العالم
وقال إنه إذا تم حل الحرب في أوكرانيا بسرعة أكبر من المتوقع، فسيكون ذلك إيجابيًا للاقتصاد العالمي وكذلك إعادة فتح الصين في نهاية المطاف.
قال ستيرنلخت إن بنك الاحتياطي الفيدرالي يستخدم “البيانات القديمة” لمهاجمة الاقتصاد برفع غير ضروري لأسعار الفائدة. وأضاف أن الاقتصاد “ينهار بشدة” مع ارتفاع تكاليف الاقتراض، مما يعني أن الركود الآن أمر لا مفر منه.
وأضاف المستثمر الملياردير أنه إذا استمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة، كما فعل خمس مرات هذا العام، فإن الآثار ستكون مدمرة لدرجة أنها ستعرض النظام الرأسمالي بأكمله للخطر.
يقول باري ستيرنليخت “إذن الرجل الثري الذي يخسر 30٪ يظل ثريًا، أليس كذلك لكن الرجل الفقير الذي يعمل في وظيفة بالساعة ويفقد تلك الوظيفة، سيقول ‘الرأسمالية محطمة، لم تنجح معي. لقد فقدت وظيفتي، ويجب أن يكون هذا النظام بأكمله هو أنه يخرج من الباب.
الاضطرابات الاجتماعية
يقول المستثمر الملياردير Barry Sternlicht إن جيروم باول وفريقه سيتسببون في اضطرابات اجتماعية … وفقط بسبب جاي باول وفرقته المرحة من المجانين.
لم يكن Sternlicht هو الشخص الوحيد الذي يشعر بالقلق من ارتفاع أسعار الفائدة المحتمل أن يؤدي إلى الركود، حيث أخبر الاقتصادي ستيف هانكي Fortune أن بنك الاحتياطي الفيدرالي كان “غير كفء”.
وقال ربما نكون متجهين إلى ركود أو ركود، وقد قال محمد العريان، رئيس كلية كوينز في كامبريدج، مرارًا وتكرارًا أن بنك الاحتياطي الفيدرالي كان بطيئًا للغاية في الاستجابة للتضخم العام الماضي.
سوق الأوراق المالية
بالنسبة للمستثمرين، تؤثر أسعار الفائدة المرتفعة أيضًا على الأسهم، مما يعني أنه من المحتمل ألا تكون السنوات القليلة المقبلة جيدة مثل السوق الصاعدة لعامي 2022 و 2022.
يعتقد المستثمر الملياردير Barry Sternlicht أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي يتخذ قراره برفع أسعار الفائدة بناءً على بيانات التضخم المتأخرة، في حين أنه يجب بدلاً من ذلك النظر في إحصاءات “الوقت الفعلي” والتحدث إلى الرؤساء التنفيذيين على أرض الواقع.
سوق العقارات
يقول الملياردير، الذي أسس Starwood Property Trust، الذي يمتلك ما يقرب من 250 ألف عقار سكني في جميع أنحاء البلاد، إن الإيجارات “تتباطأ” في جميع المجالات.
لكن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لا يزال يأخذ في الاعتبار الزيادات في أسعار الإيجارات التي حدثت منذ أكثر من ستة أشهر، مما يعطي الاحتياطي الفيدرالي صورة مضللة عن حالة التضخم في الاقتصاد.
يشير Sternlicht أيضًا إلى انخفاض أسعار السلع كدليل على انخفاض التضخم. انخفض مؤشر CRB للسلع، وهو مقياس واسع لأسعار السلع العالمية، بنسبة 20٪ عن أعلى مستوى له في يوليو.
عوض عن أخطاء الماضي
وأضاف المستثمر أنه يعتقد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي أضاع فرصته في القضاء على التضخم في عام 2022، ويحاول الآن تعويض أخطاء الماضي. لكنه شدد على عدم تصحيح الخطأين.
قال “لقد فاتتهم لحظتهم خلال الكازينو المجنون لعام 2022 عندما كانت Gamestop بسعر 350 دولارًا للسهم، وكان العالم 3 تريليون دولار”. “فات الأوان لإصلاحه الآن.”
توقف فوري
يعتقد ستيرنلخت أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يوقف زيادات أسعاره وينتظر التأثير من خلال الاقتصاد قبل أن يقرر ما يجب فعله بعد ذلك.
عندما سئل عن سبب اعتقاده أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا ينظر إلى المزيد من البيانات في الوقت الفعلي ويبدو أنه يركز على رفع أسعار الفائدة، قدم ستيرنليشت ردًا محددًا.
قال “أعتقد أنهم ربما لم يكونوا على مستوى المهمة”. ربما لم يكونوا أذكياء بما يكفي لفهم تأثير أفعالهم. هذا نوع من الإعجاب، وأنا لا أمزح هنا أعتقد أنهم مخطئون فقط “.