مع اقتراب اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة، استجابت الأسواق لتوقعات الفائدة العرضية، وانخفضت معظم الأصول اليوم في مواجهة الدولار الأمريكي مدعومًا بنهج بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد لرفع أسعار الفائدة.
لا يزال سوق الأسهم الأمريكي عالقًا في فخ التصريحات حول رفع الفترة المقبلة منذ آخر تسعير، حيث يعاني غالبًا من انخفاضات حادة بسبب تنامي قوة الدولار.
النهاية قريبة
كتب مايكل ويلسون، كبير محللي استثمارات المحفظة في بنك الاستثمار الأمريكي مورجان ستانلي (NYSE NYSE)، في مذكرة يوم الاثنين أن المؤشرات الاقتصادية – مثل انعكاس منحنى العائد لمدة 10 سنوات و 3 أشهر والذي يعد مؤشرًا تاريخيًا للركود – كل الدعم يوقف تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي لسياسته النقدية عاجلاً، إما مؤقتًا أو يتم إنهاؤه تمامًا.
وأضاف ويلسون أن هذا ما يجعل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هذا الأسبوع مهمًا للغاية، حيث إن تصريحات محافظ الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول ستساعد في معرفة اتجاهات البنك المركزي، إما لمواصلة الارتفاع، أو التوقف مؤقتًا، أو حتى النهاية تمامًا.
نقطة حاسمة … رؤية مختلفة
لكن من ناحية أخرى، يعتقد بنك الاستثمار السويسري UBS أن اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم من غير المرجح أن يكون نقطة حاسمة، نظرًا للمستوى المرتفع للغاية لبيانات التضخم في الولايات المتحدة، حيث يعتقد خبراء البنك الاستراتيجيون أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيستمر في ذلك. رفع المعدلات بقوة حتى تظهر البيانات. مسؤول أن التضخم آخذ في الانحسار.
أشار UBS إلى أنه حتى بعد توقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن رفع أسعار الفائدة، ينبغي أن يؤخذ في الاعتبار أنه سيظل عند المستويات المرتفعة لأسعار الفائدة لبعض الوقت.
الركود المتوقع
توقع باحثو سيتي بنك أن يعاني الاقتصاد العالمي من ركود بنسبة 50٪ في عام 2023، مشيرين إلى أن كلاً من الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة سيعانيان من ركود اقتصادي هذا الشتاء، وتوقع محللو سيتي بنك أيضًا أن تشهد الولايات المتحدة ركودًا في اقتصادها في منتصف عام 2023 بسبب ارتفاع معدل الفائدة.
سيؤدي الركود الاقتصادي إلى تباطؤ وتيرة الطلب على السلع الأساسية والطاقة، وبالتالي انخفاض أسعارها، حيث ستعاني السلع الأساسية من تقلبات مع دخول الاقتصاد في حالة ركود، أما بالنسبة لقطاع الطاقة فسوف يحدث ذلك. مواجهة تقلبات تكاد تتضاعف ثلاث مرات خلال فترة الركود.
الأسهم .. ارتفاعات مؤقتة
أوضح مايكل ويلسون، كبير خبراء الاستثمار في بنك مورجان ستانلي في الولايات المتحدة (NYSE) – الذي تنبأ بشكل صحيح بانخفاض الأسهم الأمريكية هذا العام وكان حتى وقت قريب متداولًا رئيسيًا في سوق الأسهم الأمريكية – أن الارتفاع مؤقت فقط.
وأشار ويلسون إلى أن هذا النوع من حركة الأسعار ليس بالأمر غير المعتاد في نهاية الدورة، خاصة وأن الاحتياطي الفيدرالي يقترب من نهاية سلسلة التشديد النقدي القوي، على الأرجح قريبًا، مضيفًا أن الأسهم الأمريكية ستستمر في الارتفاع حتى تقديرات الشركات. من أرباح 12 شهرًا لكل سهم تنخفض بشكل ملحوظ. أكبر.
يتوقع محللو Morgan Stanley أن يرتفع مؤشر S&P 500 إلى 4150 نقطة، بارتفاع 6٪ عن إغلاق يوم الجمعة، وسط مكاسب صعودية في الأسهم الأمريكية على المدى القصير، ويقدر Morgan Stanley أن 3700 كمستوى وقف الخسارة.
الأسهم الآن
سجلت الأسهم الأمريكية انخفاضات كبيرة الآن في التعاملات المبكرة، يوم الاثنين.
وتراجع الآن بنحو 78 نقطة أو بنحو 0.23٪ ليسجل 32784 نقطة.
وتراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 24 نقطة أو نحو 0.60٪ إلى 3877 نقطة.
بينما انخفض بنحو 1.4٪ متراجعا بنحو 152 نقطة ليسجل 11397 نقطة.
تحاول الأسهم الأمريكية التعافي من موجة التصريحات المتشددة من قبل أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي، والتي بدورها تدعم الدولار مقابل باقي الأصول.
الذهب الآن
انخفض الدولار الأمريكي خلال اللحظات الحالية عند مستويات قريبة من 1637 دولارًا للأوقية، منخفضًا بنسبة 0.35٪.
من ناحية أخرى، تراجعت العقود الآجلة للمعدن الأصفر خلال هذه اللحظات من تداول اليوم أيضًا بنسبة 0.24٪، لتصل إلى مستويات قريبة من 1640 دولارًا للأوقية.
الدولار الآن
وارتفع في اللحظات الحالية استجابة لتوقعات برفع أسعار الفائدة بقوة خلال الاجتماع المقبل.
وصل مؤشر الدولار الآن إلى 111.5، مرتفعًا بنسبة 0.8٪.
السندات الآن
بينما ارتفع عائد 10 سنوات بنحو 1٪ ليصل إلى 4.048.
الزيت الآن
وانخفض خام نايمكس الأمريكي الخفيف خلال هذه اللحظات إلى مستويات 87 دولارًا للبرميل، بنسبة 0.8٪.
من ناحية أخرى، فقد انخفض إلى مستويات 93 دولارًا أمريكيًا، منخفضًا بنسبة 0.5٪ خلال هذه اللحظات من تداول اليوم.