أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي أنه سيعقد ندوة يوم الخميس 25 أغسطس 2022.
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي في مدينة كانساس ندوة اقتصادية تجمع بين كبار المصرفيين المركزيين وصناع السياسة النقدية والأكاديميين في العالم. كما تضم وزراء مالية من أهم الدول.
يناقش الأعضاء المشكلات والتداعيات الاقتصادية وخيارات السياسة النقدية المتاحة.
الأسواق تنتظر جيروم باول
بالنظر إلى أن البنك المركزي الأمريكي هو نموذج يحتذى به للبنوك العالمية، فعندما يتخذ مجلس الاحتياطي الفيدرالي قرارًا، يتحرك سعر الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية والعالمية كعملة احتياطية على المستوى العالمي.
بنهاية الأسبوع أنهى الدولار تداوله عند مستوى 108، بعد اختبار 104 مستويات، عقب بيانات التضخم الأمريكية التي أظهرت هدوءًا في وتيرة التضخم الأمريكي، ودفعت الأسواق للاعتقاد بأن الاحتياطي الفيدرالي سيغير النهج الآن ويتجه إلى خفض أسعار الفائدة في وقت أقرب مما كان متوقعًا، وسيرفع أسعار الفائدة أقل من المتوقع. (50 نقطة أساس) خلال اجتماع سبتمبر المقبل.
الاحتياطي الفيدرالي في مواجهة الأسواق
فيما يلي أهم بيانات الاحتياطي الفيدرالي خلال الأسبوع الماضي
– ماري دالي “الأسواق لا تفهمنا ولكن المستهلكون لا يفهموننا”. وشدد دالي على ضرورة رفع أسعار الفائدة لإعادة معدل التضخم الرئيسي إلى 2٪.
بولارد أفضل أن يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة، وأن نستمر في التحرك بسرعة إلى مستوى الفائدة الذي يضع ضغطًا هبوطيًا كبيرًا على التضخم “. وأضاف أنه لا يرى أي سبب يجعل البعض يرغب في رفع أسعار الفائدة للعام المقبل.
– نيل كشكري لدينا مشكلة تضخم في الوقت الحالي، وعلى البنك المركزي أن يسيطر عليها “بشكل عاجل”. لم يصوت دالي ولا كاشكاري على سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.
الدولار يرتفع خوفا من أن يعلن جيروم باول، رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، تصريحات متشددة حول رفع سعر الفائدة في الفترة المقبلة.
قد ينخفض الدولار بعد إعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي عن نواياه، لكنه يظل في مسار تصاعدي.
سوق الأوراق المالية
انخفض سوق الأسهم، بقيادة الأسهم النامية، وخاصة قطاع التكنولوجيا، لينهي الأسبوع الماضي منخفضًا، بعد سلسلة مكاسب استمرت 4 أسابيع، مع توقع أن يتوقف الاحتياطي الفيدرالي قريبًا عن تشديد السياسة النقدية بقوة.
وهبط 292 نقطة، وهبط مؤشر ناسداك 2٪، وتراجع S&P 500 1.3٪.
قادت الأسهم الاستهلاكية السوق للانخفاض، مع ضعف في قطاعي السفر والترفيه.
الذهب والارتباك
وتراجع في التعاملات الرسمية ليستقر عند 1.762.90 دولار للأوقية، وخسر 8.30 دولار. انخفض الذهب خلال الأسبوع، فاقدًا 53 دولارًا للأوقية، بانخفاض 2.9٪.
يقول كريج إيرلام “الذهب ينخفض مرة أخرى مع استمرار ارتفاع الدولار في الحصول على الدعم”. يضغط سعر الدولار بقوة على الذهب، مع جني الأرباح للمعدن الأصفر بعد وصوله إلى 1800 دولار للأوقية.
بدأ الدولار في الارتفاع على خلفية هذه البيانات. يوم الجمعة، ارتفعت الولايات المتحدة مقابل اليورو والعملات الخمس الرئيسية، لتصل إلى أعلى مستوى في 5 أسابيع عند 108.14.
بدأ الانخفاض في سعر الذهب. لكن السؤال الآن، أين سيستمر التراجع والمثير للدهشة أن المحللين الفنيين يرون شيئًا والسياسيين يرون شيئًا آخر.
ويعتقد المحلل الفني، كومار ديكسيت، من شركة SK Charting.com، أن الذهب سيتجه إلى 1730 دولارًا للأوقية في الدورة الأولى من التراجع، ومع تعمق التراجع، سينخفض إلى 1700 دولار للأوقية، إذا تعزز الدولار.
“يشهد ضغط البيع مقاومة عند 1،777-1،781 دولارًا للأوقية، مما قد يدفع الذهب عند 1.744-1.729 دولارًا للأوقية، وهي مستويات 50٪ و 61.8٪ فيبوناتشي، M.”
من ناحية أخرى، قد يحدث الانتعاش إذا لوحظ ذروة البيع. هو قال
“في بعض الأحيان، وصل الذهب إلى مستويات ذروة البيع، ومن المتوقع أن يظهر انتعاشًا على القراءة العشوائية لـ 13 | 9، على الرسم البياني لكل 4 ساعات.”
“ربما سنرى الأسعار تعيد اختبار مستويات الدعم المكسورة التي تحولت إلى مقاومة عند 1.768-1.777 دولارًا للأوقية، والمتوسط المتحرك على نطاق 50 يومًا عند 1.781 دولارًا للأوقية.”