تغريدة غامضة من مؤسس Three Arrows Capital، وهو صندوق تحوط مؤثر يقوم بتصفية الحيازات بأسعار منخفضة، يثير مخاوف جديدة في صناعة مهتزة بالفعل.
غرد Chu Su، وهو تاجر سابق في Credit Suisse Group AG، من حسابه الذي تم التحقق منه “نحن في عملية التواصل مع الأطراف المعنية ونحن ملتزمون تمامًا بالعمل على حل هذه المشكلة”. لم يستجب تشو وكايل ديفيس، المؤسس المشارك لثري أروز، لطلبات التعليق.
في الوقت الذي تكون فيه المعلومات حول حجم الصندوق واستراتيجيات التداول شحيحة، قدرت شركة Nansen لتحليلات blockchain في أوائل شهر مارس أن شركة Three Arrows تمكنت من إدارة حوالي 10 مليارات دولار. تمتلك أكثر من 5 ٪ من Gray Scale Trust اعتبارًا من ديسمبر 2022، وفقًا لأحدث الإيداعات التنظيمية المتاحة، على الرغم من أنه من غير الواضح ما إذا كانت Three Arrows قد حافظت على هذا الوضع. تبلغ القيمة السوقية للصندوق حوالي 10 مليار دولار.
شهدت أسواق العملات المشفرة بالفعل انفجارين بارزين منذ أوائل مايو، مما أدى إلى تعطيل فئة الأصول التي كانت بالفعل تحت ضغط التشديد النقدي. أولاً، انهار النظام المالي اللامركزي Terra عندما انهار عملة مستقرة حسابية كانت جزءًا أساسيًا من ربط عملتها بالدولار. بعد حوالي شهر، جمد مقرض العملة المشفرة Celsius عمليات السحب على المنصة لأنها قدمت عوائد عالية، مشيرة إلى الحاجة إلى “استقرار السيولة”.
وفي الوقت نفسه، ركز الاهتمام بـ Three Arrows مؤخرًا على تعرضها لعملة مشفرة تسمى Sticky Ether، أو stETH.
وفقًا لنانسن، بدأ الصندوق في سحب StETH من البورصات اللامركزية الشهر الماضي. وقرب صباح يوم الثلاثاء، سحبت أكثر من 80000 stETH من مشروع الإقراض اللامركزي Effie في أربع صفقات ثم استبدلت 38900 stETH مقابل 36700 إيثر.
“تخفيض كبير”
وقال أندرو ثورمان، رئيس المحتوى في نانسن، إن التجارة ربما أدت إلى “تخفيض كبير”. من المفترض أن يكون رمز stETH قابلاً للاسترداد في Ether واحد، بعد أن تصبح ترقية الشبكة المخطط لها سارية المفعول. يقول مراقبو السوق أن مقايضة StETH-ether بأقل من 1 إلى 1 يمكن أن تكون مؤشراً على احتياجات السيولة الملحة.
وفقًا لـ CoinGeco، انخفض سعر stETH بنسبة 41٪ في الأيام السبعة الماضية إلى 1055.14 دولارًا، بينما انخفض إيثر بنسبة 39٪ إلى 1116.17 دولارًا.
وفقًا لبيانات من CoinGeco، كانت Three Arrows من بين المستثمرين في بيع عملة Luna الرقمية بقيمة مليار دولار في فبراير. فقدت العملة الرمزية الشقيقة لـ TerraUSD، Luna، كل قيمتها تقريبًا في مايو عندما تم كسر ربط عملة TerraUSD بالدولار. انخفضت العملة، التي تم توزيعها على حاملي Luna للمساعدة في تعويض خسائرهم، بنسبة 87 ٪ من أعلى مستوى لها في 28 مايو.
قال تشو في أواخر أبريل / نيسان إن شركة ثري أروز تخطط لنقل مقرها الرئيسي إلى دبي من سنغافورة، مشيرة إلى فرص التوسع في الأعمال. وقال إن الصندوق كان في “المراحل الأولى من استكشاف” جمع التبرعات، كما قال على تطبيق المراسلة في ذلك الوقت، دون أن يقدم تفاصيل.
انخفض إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة التي تتبعها Coingeco أيضًا إلى 944 مليار دولار من 3 تريليون دولار في نوفمبر.