يبدو أن العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الاثنين تشير إلى يوم خامس من الخسائر في وول ستريت، حيث انخفضت إلى ما دون أدنى مستوياتها في 2022.
تعرضت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية لمزيد من الضعف يوم الاثنين حيث أدى ارتفاع عائدات السندات وتفشي المرض إلى إضعاف المعنويات.
العقود الآن
وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة -0.57٪، 6 نقاط، أو 0.2٪، عند 3703 نقطة.
وتراجعت العقود الآجلة لمعدل داو جونز الصناعي بنسبة 0.56٪ 52 نقطة أو 0.2٪ إلى 29617
وتراجعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.38٪ بنقطتين إلى 11375
ويوم الجمعة، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 1.62٪ 107 نقاط أو 0.35٪ إلى 30077، وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.72٪ 32 نقطة أو 0.84٪ إلى 3758 نقطة، وانخفض NA 1.8٪ 153 نقطة إلى 11067.
أغلق مؤشر داو جونز الصناعي عند أدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا، منخفضًا بنحو 18.6٪ هذا العام.
ما الذي يقود الأسواق
أشارت العقود الآجلة إلى أن وول ستريت تتغاضى لليوم الخامس على التوالي من الخسائر حيث تستمر المخاوف بشأن ارتفاع تكاليف الاقتراض وارتفاع الدولار في الضغط على الأصول الخطرة.
خسر مؤشر S&P 500 القياسي 22.5 ٪ حتى الآن هذا العام بعد أن أكد مجلس الاحتياطي الفيدرالي أنه سيواصل رفع أسعار الفائدة بقوة لكبح التضخم بالقرب من أعلى مستوياته في 40 عامًا.
هروب مستمر
قال ريتشارد هانتر، رئيس الأسواق في Interactive Investor، إنه بالإضافة إلى استمرار هروب الدولار، فإن المخاوف النظامية بشأن احتمالية حدوث ركود عالمي تلقي بثقلها على أسواق الأسهم بشكل عام.
ومما يزيد القلق العام في السوق هو التحركات الحادة في العملات والدخل الثابت لتلك البلدان مع تزايد المخاوف بشأن اللامبالاة المالية.
في التعاملات الآسيوية، سجل الدولار الأمريكي في المملكة المتحدة انخفاضًا قياسيًا عند 1.04 دولار بعد أن كان رد فعل المستثمرين سلبًا على ميزانية خفض الضرائب الممولة بالديون الأسبوع الماضي.
تعافى في وقت لاحق لكن عائدات TMBMKGB-10Y لمدة 10 سنوات ارتفعت 4.141٪ 31 نقطة أساس إلى 4.140٪.
وصل عائد السندات الحكومية الإيطالية لأجل 10 سنوات، TMBMKIT-10Y، 4.482٪ إلى ذروة تسع سنوات فوق 4.4٪ بعد فوز ائتلاف يميني متطرف في انتخابات البلاد.
هبوط كبير
تساءل جوناثان كرينسكي، كبير فنيي السوق في BTIG، عما إذا كان تراجع S & P مرة أخرى نحو أدنى مستوياته في يونيو يجب أن يجذب المستثمرين.
وقال كرينسكي “بالنظر إلى تسارع الدولار والعوائد العالمية والانهيارات في العملات الأجنبية العالمية، من الصعب عدم القلق بشأن الآثار طويلة المدى”.
وأضاف كرينسكي أن الخبر السار هو أنه في المدى القريب، نحن أقرب كثيرًا إلى قاع قابل للتداول مما كنا عليه عند 3900 لمؤشر S&P.
قال كرينسكي إن العديد من هذه المستويات عند أو بالقرب من المستويات التي تشير إلى أن الارتداد يجب أن يتشكل قريبًا، خاصة وأن الفصول تتحول إلى رياح خلفية في منتصف أكتوبر.
على الرغم من الاتجاه الهبوطي والاستقرار لمعظم هذا العام، إلا أن مؤشرات المعاملات هي التي تفتقر إلى الاستسلام الحقيقي وفقًا لكرينسكي.
ذروة البيع
قد تدعم العوامل الفنية أيضًا الأسهم على المدى القصير، حيث يشير Kreinsky إلى أن متوسط 200 أسبوع البالغ 3585 قد يوفر أرضية.
بشكل منفصل، انخفض مؤشر القوة النسبية لـ S&P 500 لمدة 14 يومًا، وهو مقياس زخم مراقب عن كثب، إلى أقل من 25 وفقًا لأسواق CMC، مع قراءة جنوب 30 تعتبر ذروة البيع.
بالإضافة إلى ذلك، تشير أسواق الخيارات إلى التشاؤم المتزايد الذي قد يكون جذابًا للمتداولين المتناقضين. ارتفع مؤشر CBOE Vix، المعروف بشكل غير رسمي باسم مقياس الخوف في وول ستريت، إلى 7.95 ٪، وهو أعلى مستوى في ثلاثة أشهر حول 32.
ما هو CBOE Vix
مؤشر VIX هو اختصار لكلمة مؤشر التقلب، مما يعني مؤشر التقلب أو، كما يسميه البعض، مؤشر الخوف. يقيس المؤشر توقعات السوق لتقلبات أسعار الأصول للأيام الثلاثين القادمة. وبشكل أكثر تحديدًا، يتتبع VIX التقلب الضمني لنضج خيارات S&P.
عندما يسيطر الخوف والقلق على المستثمرين في الأسواق المالية، نجد أن مؤشر الخوف يرتفع، بينما مع استقرار الأوضاع وهدوء المستثمرين ينخفض مؤشر الخوف.
تشير الدرجة بين 10 و 15 إلى حالة الثقة في الأسواق وتقلبات منخفضة، بينما يشير المؤشر المستقر بين 20 و 30 إلى أن السوق متقلب وليس مستقرًا، وهناك حالة من تقلب السوق. أما عن ارتفاع المؤشر فوق 30 مستوى، فهناك تقلبات عنيفة في الأسواق وتراجع قوي في الأسعار.
وتجدر الإشارة إلى أن العلاقة بين مؤشر VIX و Standard & Poor’s معكوسة، مما يعني أنه عندما ينخفض مؤشر VIX، فإن هذا يعكس تفاؤل المستثمرين وبالتالي يزيد من الرغبة في المخاطرة ويزيد من الطلب على مؤشر S&P لزيادة قيمته. .