تراجعت العقود الآجلة يوم الاثنين مع آمال المستثمرين في أن يكون الاحتياطي الفيدرالي أقل تشددًا وسط توقعات السوق المتضاربة بشأن أسعار الفائدة.
تراجعت العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية يوم الاثنين، حيث ارتفعت العوائد وسط قلق المستثمرين بشأن احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بتخفيف موقفه المتشدد بشأن التضخم، حيث يستعدون لرفع سعر الفائدة مرة أخرى بحجم كبير هذا الأسبوع.
آمال السوق
وقال إدوارد بارك، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة الاستثمار البريطانية بروكس ماكدونالد “حتى نرى قرار السياسة النقدية أو بيانات الاقتصاد الكلي الرئيسية، من المحتمل أن يكون هناك تقلب شديد في الأسواق مع اتجاه هبوطي”.
وأضاف كبير مسؤولي الاستثمار في شركة الاستثمار البريطانية بروكس ماكدونالد “تأمل السوق أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي، على غرار البنك المركزي الأوروبي، بإيماءة ما لإبطاء وتيرة الزيادات الأخرى في أسعار الفائدة”.
ما الذي يقود السوق
مع تجاوز موسم أرباح شركات ستاندرد آند بورز 500 علامة منتصف الطريق حيث تم الإبلاغ عن ما يقرب من 50٪ من النتائج، ستكون كل الأنظار على اجتماع السياسة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يومي الثلاثاء والأربعاء.
النقطة المحورية لهذا الأسبوع هي يوم الأربعاء، حيث من المتوقع أن يرفع مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 0.75 نقطة مئوية أخرى.
ينتظر المستثمرون أدلة حول ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي قد يبطئ حجم ووتيرة الزيادات المستقبلية في أسعار الفائدة أو إذا كانت المخاوف بشأن التضخم المرتفع ستجعلهم يبذلون جهدًا قويًا لترويضه.
ماذا حدث
سجل مؤشرا S&P 500 و Nasdaq مكاسب أسبوعية متتالية يوم الجمعة، مدعومة بأرباح أفضل من المتوقع من شركات خارج قطاع التكنولوجيا بالإضافة إلى الآمال في أن يكون مجلس الاحتياطي الفيدرالي أقل تشددًا في المستقبل.
مع ذلك، تراجعت هذه الآمال حيث أظهرت البيانات الأخيرة قوة إنفاق المستهلكين وتضخم أساسي ثابت على الرغم من أن التقارير السابقة أشارت إلى بعض الركود في جيوب الاقتصاد الأمريكي.
ومع ذلك، من المقرر أن يحقق كلا المؤشرين مكاسب في أكتوبر بعد شهرين متتاليين من الانخفاض.
تسعير الفائدة
ينقسم التجار بالتساوي تقريبًا في توقعاتهم بأن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة أقل في اجتماع السياسة القادم.
تبلغ احتمالات رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر 47.9٪، وفقًا لأداة Fedwatch التابعة لمجموعة CME Group.
مع ارتفاع عائدات السندات لأجل 10 سنوات للجلسة الثانية على التوالي، تراجعت أسهم عمالقة التكنولوجيا مثل Microsoft و Alphabet مالك Google و Meta Platforms (NASDAQ ) التي خيبت آمال المستثمرين بتقارير أرباحهم الأسبوع الماضي، ما بين 0.7٪ و 1 ٪ قبل السوق.
العقود الآجلة الآن
تراجعت العقود الآجلة للمؤشر الصناعي 0.4٪
انخفضت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.5٪
وانخفضت العقود الآجلة للمؤشر الذي يركز على التكنولوجيا بنسبة 0.6٪.
على الجوانب
رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة الأسبوع الماضي، لكنه أشار إلى مخاوف متزايدة بشأن النمو الاقتصادي، مما دفع المستثمرين إلى المراهنة على أن البنك سيخفض قريبًا نطاق زيادات أسعار الفائدة.
ومع ذلك، تسبب التضخم الأكثر سخونة من المتوقع في أن تعيد الأسواق النظر في هذا الاحتمال، وأظهرت بيانات جديدة أن معدل التضخم السنوي في المنطقة بلغ 10.7٪ في أكتوبر.
في أسواق السندات، ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.064٪ من 4.009٪، والذي يقيس الدولار مقابل سلة من العملات الأخرى، ارتفع بنسبة 0.4٪.
نظرة عامة على السوق
ارتفعت العقود الآجلة للقمح في شيكاغو بنسبة 6.4٪ إلى 8.82 دولار للبوشل بعد أن قالت روسيا إنها ستعلق مشاركتها في تصدير المنتجات الزراعية من الموانئ الأوكرانية.
إذا توقفت شحنات الحبوب في أوكرانيا، فمن المرجح أن يؤدي التعليق إلى ارتفاع الأسعار العالمية للقمح والذرة وغيرها من المنتجات الغذائية الحيوية. ارتفعت الأسعار بنسبة 2.7٪ إلى 6.99 دولارات للبوشل.
وفي أسواق الطاقة، انخفض المعيار الدولي لأسعار النفط بنسبة 0.9٪ إلى 92.92 دولارًا للبرميل.
في آسيا، أغلقت المؤشرات الرئيسية بأداء مختلط. ارتفع مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 1.8٪ وارتفع مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية بنسبة 1.1٪. في غضون ذلك، انخفض مؤشر Hang Seng في هونغ كونغ بنسبة 1.2٪ والصين بنسبة 0.8٪.