مع سيطرة الدولار الأمريكي على المعاملات المالية الدولية، تحاول الصين بطرق مختلفة تقويض هذه الهيمنة المستمرة منذ عقود، وأهم سلاح لها لمواجهة هيمنة العملة الأمريكية هو السلاح الذي يزداد قوة بمرور الوقت.
كانت حكومة الرئيس شي جين بينغ منشغلة في إبرام الصفقات خلال العام الماضي لتوسيع طرق استخدام العملة المحلية للصين، مع صفقات جديدة مرتبطة بالرنمينبي تمتد من روسيا والسعودية إلى البرازيل وحتى فرنسا.
بينما لا يزال الدولار الأمريكي في موقعه كعملة مهيمنة في المعاملات المالية الدولية، تساعد هذه التحركات الصين على احتلال مكانة أكبر لنفسها في النظام المالي الدولي. يأتي في وقت تتصاعد فيه التوترات الجيوسياسية وأصبحت التجارة العالمية ساحة معركة أكثر نشاطًا من أي وقت مضى.
تنازع العملاقان الاقتصاديان حول قضايا تتراوح من التجارة وتايوان إلى تيك توك. كشفت العقوبات القاسية على روسيا عن استعداد الولايات المتحدة لتسليح الدولار. عززت هذه العوامل الموقف الصيني خلال العام الماضي أكثر مما حققته حكومة شي في العقد الماضي.
“تُظهر الدولة أن هناك عالمًا بديلاً يتجاوز عالم الولايات المتحدة والغرب، وترسل إشارة قوية جدًا للولايات المتحدة الأمريكية من خلال القول بشكل أساسي أننا لسنا بحاجة إليك ولسنا بحاجة إلى دولار امريكي.”
يستخدم الرنمينبي بشكل متزايد في إبرام العقود لجميع الأشياء مثل النفط والنيكل، حيث تضاعفت حصة العملة من حجم تمويل التجارة العالمية ثلاث مرات منذ نهاية عام 2022. ولا يزال هذا يشكل جزءًا صغيرًا من المعاملات العالمية، والسلطات الصينية لا يزالون يسيطرون بشدة على سعر صرف العملات. لكن العقوبات التي سقطت موسكو فيها بعد غزو أوكرانيا عززت هذا المعدل. زاد استخدام اليوان في مدفوعات الصادرات الروسية 32 ضعفًا في العام الماضي وحده.
تعزيز مكانة العملة الصينية
اتخذ شي، الذي يدخل عقده الثاني مع جمهورية الصين الشعبية، خطوات لتعزيز سمعة البلاد في الخارج، حتى في الوقت الذي يركز فيه على تنفيذ الإصلاحات وتعزيز النمو في الداخل. وكانت أولى رحلاته الخارجية بعد رفع إغلاق موردي الطاقة الرئيسيين هي السعودية وروسيا.
كما شهدت زيارات الرئيس البرازيلي لويس إيناسيو لولا دا سيلفا والفرنسي إيمانويل ماكرون إلى بكين توقيع مجموعة من الاتفاقيات التجارية الأخيرة. لعبت الصين دورًا محوريًا في جهود الوساطة للتقارب الإيراني السعودي.
لكن مع الولايات المتحدة، تضاعفت نقاط الاشتعال – من الخلافات حول بالونات التجسس إلى تكنولوجيا أشباه الموصلات.
خارج نظام المدفوعات الدولي المركزي المعروف باسم SWIFT، اعتمدت روسيا اليوان في التجارة والمدخرات الخاصة ومعاملات الصرف الأجنبي. كما طورت الصين منصة المدفوعات الدولية الخاصة بها – CIPS – منفصلة تمامًا عن SWIFT، والتي تم تبنيها ليس فقط من قبل المؤسسات في روسيا، ولكن أيضًا من قبل البنوك العاملة في أماكن مثل البرازيل.
قال فيكتور جاو، الأستاذ في جامعة سوتشو ونائب رئيس مركز أبحاث الصين والعولمة، إن “رغبة الصين في الحفاظ على النمو مع تمهيد مسارات جديدة تسمح للدول الأخرى بأن تكون لديها ثقة أكبر في استخدام اليوان”. “إذا أرادت الولايات المتحدة إثارة المشاكل، فستحتاج الصين إلى التعديلات اللازمة”. لمواجهة التحديات “.
روسيا والتوسع في استخدام اليوان بدلاً من الدولار
بدأت روسيا ودول أخرى أيضًا في استخدام اليوان في المعاملات التي ليست الصين طرفًا فيها. اتفقت بنجلاديش، على سبيل المثال، مع روسيا الشهر الماضي على تسوية مبلغ 300 مليون دولار يتعلق ببناء محطة نووية بالقرب من دكا بالرنمينبي، وفقًا لمسؤولين مطلعين على الأمر.
شكلت مدخرات اليوان 11٪ من إجمالي الودائع الروسية اعتبارًا من يناير، أي أكثر من أي شيء آخر تقريبًا قبل الحرب، وحل اليوان محل الدولار باعتباره العملة الأكثر تداولًا من سانت بطرسبرغ إلى فلاديفوستوك.
كما بدأت روسيا ودول أخرى في استخدام اليوان في معاملات لا تشمل الصين. اتفقت بنجلاديش، على سبيل المثال، مع روسيا الشهر الماضي على تسوية مبلغ 300 مليون دولار يتعلق ببناء محطة نووية بالقرب من دكا بالرنمينبي الصيني، وفقًا لبلومبرج.
هذا ما يعرق اليوان
إن الافتقار إلى الأسواق الحرة الراسخة يعيق رغبة الصين في وضع الدولار الأمريكي أو اليورو كعملة عالمية مفضلة.
أكد جيم أونيل، كبير الاقتصاديين السابق في مجموعة جولدمان ساسكس، الذي صاغ مصطلح “بريكس” منذ أكثر من عقدين لوصف ما كان في ذلك الوقت أكبر أربع قوى سوق صاعدة قادرة على تحدي النظام الاقتصادي الحالي، على أنه لا يمكن أصبح اليوان عملية دولية بالكامل “، ما لم توفر الصين حرية أكبر لتداول العملات والاستثمار الداخلي بالإضافة إلى الاستثمار في الخارج.
يقول تشين شينغ دونغ، رئيس أبحاث السوق العالمية في الصين في BNP Paribia “لا يزال الطريق طويلاً أمام الصين لتقطعه قبل أن تعزز نفوذها العالمي”.
يقول Zurcher من UBS “هناك الكثير من الأموال للاستعداد للخروج من الصين، وربما تعود بعض الأموال الخارجية إلى الداخل، ولا يزال التحكم في تدفقات رأس المال أمرًا مهمًا للغاية”.
اليوان يتجاوز الدولار
ومع ذلك، بالنسبة لأولئك داخل الصين نفسها، تجاوز استخدام اليوان في المعاملات الدولية الدولار مؤخرًا، وفقًا لبحث بلومبيرج إنتليجنس القائم على بيانات إدارة الدولة للنقد الأجنبي.
وبلغ نصيب العملة المحلية من المدفوعات والإيصالات عبر الحدود رقما قياسيا مرتفعا بلغ 48٪ في نهاية آذار (مارس) الماضي، مقابل لا شيء تقريبا في عام 2010، في حين انخفضت حصة الدولار الأمريكي إلى 47٪.
حتى مع استمرار هيمنة الدولار إلى حد ما على مدى السنوات القادمة، يتكهن بعض المراقبين بأن الدولار يتجه نحو انخفاض مطول. قد تعطي الحقائق الحياة للاستخدام الحالي لليوان كمساهم رئيسي بعد كل شيء.
تقول إستر لو، كبيرة مديري الثروات في أموندي، إن تداعيات الحرب الروسية جعلت الدول الأخرى تقلق بشأن مخاطر حملة العقوبات التي تقودها الولايات المتحدة. كما تتوقع أن يواصل اليوان الصعود في ضوء الخوف من العقوبات التي تقودها واشنطن والجانب “العملي” لدور الصين المتنامي كمقرض.