كانت ردود فعل السوق متباينة منذ قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي برفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس إلى 3.25٪، وتوقعه إنهاء العام عند 4.4٪، والتعليقات اللاحقة من محافظ الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.

ارتفع الدولار الأمريكي وتراجعت بقية الأسواق بعد صدور القرار، لكنها ارتفعت مرة أخرى من خطاب محافظ الاحتياطي الفيدرالي قبل تغيير الاتجاه مرة أخرى الآن إلى تراجع في أسواق الأسهم وزيادة في الذهب.

كان تسعير الأسواق في نهاية العام 4.5٪، حيث توقعوا أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي، في اجتماعيه المقبلين حتى نهاية العام، أسعار الفائدة بمقدار 125 نقطة أساس.

يسلط الضوء على ما ورد في

قرر مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي رفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس، لترتفع إلى نطاق 3٪ – 3.25٪، وهي الأعلى منذ أوائل عام 2008، ويأتي ذلك بعد الرفع الثالث بمقدار 75 نقطة أساس على التوالي، و وتوقع مسؤولون ارتفاع معدل البطالة إلى 4.4٪ العام المقبل، والذي سيسجل الآن 3.7٪، وهو ما يشير إلى ركود متوقع العام المقبل.

أما بالنسبة لنمو الاقتصاد الأمريكي، يرى أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي أن الناتج المحلي الإجمالي سيتباطأ إلى 0.2٪ في عام 2022، ثم يرتفع مرة أخرى في السنوات التالية ويصل إلى 1.8٪، ويأتي ذلك بعد إدراك انخفاض الناتج المحلي الإجمالي في ربعين متتاليين.

بالإضافة إلى ذلك، أعلنت اللجنة أنها ستستمر في خفض ديون الوكالات والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري للوكالة، كما هو موضح في خطط لتقليل حجم الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي الصادرة في مايو. مشيرا إلى أن اللجنة ملتزمة بشدة بإعادة التضخم إلى هدفه البالغ 2٪.

تأتي الزيادات أيضًا مع الآمال بأن التضخم الكلي سينخفض ​​إلى 5.4٪ بحلول نهاية هذا العام، وفقًا لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي أظهر التضخم عند 6.3٪ في أغسطس. ثم يرى ملخص التوقعات الاقتصادية تراجع التضخم إلى هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ بحلول عام 2025.

أشار الرسم البياني إلى ما يصل إلى ثلاث تخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2024 وأربعة أخرى في عام 2025، مما أدى إلى خفض معدل الأموال طويلة الأجل إلى متوسط ​​توقعات يبلغ 2.9٪.

الأسواق الآن

فى الحال

سجلت العقود الآجلة للذهب زيادة بنسبة 0.89٪ لتصل إلى 1685.85 دولار للأوقية، بينما سجلت عقود الذهب الفورية زيادة بنسبة 0.73٪ لتسجل 1676.97 دولار للأوقية.

مؤشر الدولار

في الوقت الذي سجل فيه مؤشر الدولار الأمريكي 110.830 انخفاضا عن المستويات فوق 111 التي وصل إليها بعد ارتفاع القرار، ولا يزال مؤشر الدولار رغم التراجع مرتفعا بنسبة 0.81٪ الآن مقابل سلة من العملات الأجنبية. وواجهت العملات انخفاضا من ادنى مستوى تكافؤ وتحديدا عند 0.9860 مقابل الدولار الامريكي بانخفاض 1.1٪.

السندات الأمريكية

وانخفضت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا بنسبة 2.42٪ إلى 3.494٪، في حين انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات أيضًا بنسبة 1.75٪ إلى 3.563٪، في حين ارتفعت عوائد سندات الخزانة لأجل عامين إلى 4.0292٪، زيادة قدرها 1.64٪، مما يجسد انعكاسًا قويًا لعوائد السندات. إنه أحد أهم مؤشرات الركود.

والنفط

ارتفعت الفضة بنسبة 3٪ لتسجل الآن 19.742 دولارًا للأوقية.

وعلى صعيد النفط، انخفض خام تكساس إلى 83.34 دولار للبرميل، متراجعًا بنسبة 0.7٪، بينما تراجع بنسبة 0.43٪ ليسجل 90.23 دولارًا للبرميل.

مؤشرات السوق الأمريكية

وبالنظر إلى المؤشرات الرئيسية للسوق الأمريكي فقد فقد 1.2٪ من قيمته إلى 3809.24 نقطة، فيما خسر 334 نقطة فاقدًا 1.09٪. كما امتدت الخسائر، حيث تراجعت بنسبة 1.14٪، خاسرة 130 نقطة نحو 11290.76 نقطة.

فقدت كل مكاسبها لتعود إلى 19039 دولارًا لكل رمز، بينما تراجعت Ethereum بنسبة 1.3٪ لتسجل الآن 1331.67 دولارًا لكل رمز.

البيانات الهامة المنتظرة والأحداث المهمة

رفعت البنوك المركزية الخليجية أسعار الفائدة “الريبو”، استجابة لقرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. التفاصيل

ومن المنتظر أن يصدر بنكا مصر وتركيا المركزيان، غدا، قرارهما برفع أسعار الفائدة، وكذلك قرار البنك المركزي البريطاني.

أهم أقوال جيروم باول

  • تعهد الاحتياطي الفيدرالي بخفض التضخم إلى 2٪
  • ضعف سوق العقارات بقوة
  • لا يزال سوق العمل قويًا، مع بقاء معدل البطالة بالقرب من أدنى مستوياته منذ 50 عامًا
  • مجلس الاحتياطي الفيدرالي ملتزم برفع أسعار الفائدة، وإبقائها مرتفعة لفترة أطول
  • يذكر الاحتياطي الفيدرالي أرقام التضخم، ليبين أن التضخم لم يهدأ على الرغم من انخفاض أسعار البنزين.
  • سينتهي التضخم العام عند 5.2٪ والهدف عند 2٪
  • مخاطر التضخم لا تزال في ارتفاع
  • يلتزم الاحتياطي الفيدرالي بالبرنامج لتقليل المشتريات
  • يحذر بنك الاحتياطي الفيدرالي من إمكانية تضخم جذوره في الاقتصاد
  • يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي الاعتماد على البيانات الواردة، دون خطة واضحة للمستقبل
  • بمرور الوقت، سيخفض الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة
  • سيستخدم الاحتياطي الفيدرالي جميع أدواته لإبقاء التضخم منخفضًا إلى 2٪.
  • سوق العمل في الولايات المتحدة سوف يضعف
  • تغذي برسالة واحدة ولا تتغير، سنخفض التضخم إلى 2٪ من خلال القيام بما يجب القيام به
  • يفضل بنك الاحتياطي الفيدرالي انخفاض الطلب، وانخفاض التضخم، وانخفاض النمو تحت المنحنى
  • سيستمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في التشديد حتى يؤدي هذا التشديد إلى انخفاض التضخم، لكن السياسة النقدية المتشددة ستبقى لفترة طويلة من الوقت حتى يشعر بنك الاحتياطي الفيدرالي بالتضخم
  • تتلاشى إمكانية خفض التضخم دون أن يدخل الاقتصاد في حالة ركود لدرجة أن سياستنا النقدية يجب أن تكون صارمة لفترة أطول.
  • قال باول إنه لا يعرف ما إذا كان الاقتصاد سوف يدخل في حالة ركود، وإذا حدث ذلك، فما مقدار الضرر الذي سيحدث.
  • المزيد من التعليقات من مجلس الاحتياطي الفيدرالي تشير إلى تكثيف حربه على التضخم، يقول الرئيس باول إنه يجب ممارسة ضغوط كبيرة على التضخم .. ويعتقد أن السياسة النقدية يجب أن تذهب إلى مستويات أعلى من التشديد.
  • سيرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 125 نقطة بنهاية العام بحسب ما يراه الأعضاء الآن، لتصل إلى معدل 4.50٪.
  • ستؤدي قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى مزيد من الألم ديون إضافية، وسوق عمل ضعيفة، ونمو ضعيف، لكن تداعيات التضخم وتجذره هو الخراب الحقيقي.
  • يحتاج سوق العقارات إلى تصحيح، وسيسمح بنك الاحتياطي الفيدرالي له بالمضي في مساره للعودة إلى الحالة الصحية