انخفض خلال تداولات اليوم الثلاثاء بعد ارتفاع الدولار الأمريكي، حيث شهدت الأسعار تقلبات ملحوظة في التعاملات الصباحية، حيث تحرك الذهب في نطاق ضيق تحسباً للسعر القادم الذي سيصدر غداً الأربعاء.

تنتظر الأسواق أيضًا إصدار مؤشر التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي من شأنه أن يؤثر على الاجتماع القادم.

من ناحية أخرى، دفعت التصريحات المتشددة من المسؤولين والتضخم المرتفع باستمرار أحد البنوك الدولية الكبرى إلى ة توقعاته للنصف الأول من العام.

الذهب الادخار والاستثمار والمضاربة

كان الذهب على رأس الأصول الاستثمارية الآمنة على مدى السنوات القليلة الماضية، لأنه الأداة الأكثر أمانًا للحفاظ على الأموال وتعظيمها، سواء كان ذلك في التوفير أو الاستثمار أو حتى المضاربة.

في هذه الندوة المجانية عبر الإنترنت المقدمة من “Investing Saudi Arabia”، سنتعلم تفاصيل مهمة حول تداول الذهب، من خلال تحليل فني وأساسي شامل يقدمه خبير التداول أ. غيث أبو الهلال.

الذهب الآن

وسجل تراجعا خلال اللحظات الحالية، ليصل إلى مستويات قريبة من 1835 دولارًا للأوقية، بنسبة 0.35٪.

كما انخفضت العقود الآجلة للمعدن الأصفر خلال هذه اللحظات من تداول اليوم، عند مستويات قريبة من 1843 دولار للأوقية، بنسبة 34٪.

بينما صعد في اللحظات الحالية إلى مستويات 104 نقاط بزيادة قدرها 0.25٪.

سجلت أسعار الذهب أعلى مستوياتها منذ أبريل 2022 هذا الشهر، لكنها خسرت منذ ذلك الحين حوالي 120 دولارًا بعد أن أظهرت سلسلة من البيانات الاقتصادية علامات على المرونة في الاقتصاد الأمريكي وندرة سوق العمل، مما أثار مخاوف من أن أسعار الفائدة ستظل مرتفعة لفترة أطول.

نظرة على المؤشرات الفنية ومعدلات الحركة

الدقائق الفيدرالية

تنتظر الأسواق صدور محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي غدًا، لاستكشاف الاتجاه التالي للاحتياطي الفيدرالي.

تتوقع الأسواق المالية أن يرفع البنك أسعار الفائدة المعيارية فوق 5 في المائة بحلول مايو، وإلى ذروة 5.3 في المائة في يوليو.

ينتظر المستثمرون أيضًا نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في الولايات المتحدة، وهو المقياس المفضل للاحتياطي الفيدرالي للتضخم، وأرقام الناتج المحلي الإجمالي المقرر إجراؤها هذا الأسبوع.

في الدقائق السابقة لاجتماع 13-14 ديسمبر، اتفق جميع المسؤولين في اجتماع السياسة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي على أن البنك المركزي الأمريكي يجب أن يبطئ وتيرة الزيادات الكبيرة في أسعار الفائدة، بطريقة تسمح لهم بمواصلة زيادة تكلفة الائتمان. للسيطرة على التضخم، ولكن بطريقة تدريجية تهدف إلى تقليل المخاطر على النمو الاقتصادي.

وأظهر محضر الاجتماع أن صانعي السياسة ما زالوا يركزون على ضبط وتيرة زيادات الأسعار التي قد تصبح أكثر جنونًا مما كان متوقعًا، وأنهم قلقون من أي “تصور خاطئ” في الأسواق المالية عن عدم التزامهم بمكافحة التضخم.

وقال المحضر “أكد معظم المشاركين على الحاجة إلى الحفاظ على المرونة وتقديم عدة خيارات عند نقل السياسة إلى موقف أكثر تقييدًا”، مشيرًا إلى أن المسؤولين قد يكونون على استعداد للتخفيف من زيادات ربع نقطة مئوية بدءًا من 31 يناير إلى 1 فبراير. الاجتماع، وهو ما حدث بالفعل، لكنهم لا يزالون منفتحين أيضًا على تبني معدلات أعلى من المتوقع إذا استمر التضخم في الارتفاع.

توقعات الذهب

في أحدث مذكرة بحثية حول محللي السلع الأساسية في Commerzbank، قالوا إنهم خفضوا توقعاتهم لأسعار الذهب في منتصف العام إلى 1800 دولار للأوقية، بانخفاض عن التقدير السابق البالغ 1850 دولارًا، حيث تستمر التوقعات المتزايدة في التأثير على المعدن الثمين.

قال Commerzbank “الآمال في إنهاء دورة رفع سعر الفائدة في المستقبل القريب في الولايات المتحدة تبين أنها سابقة لأوانها. لذلك، من المرجح أن يمضي المشاركون في السوق بحذر.”

مع ذلك، فإن أهم تأثير على التوقعات الهبوطية للبنك على المدى القريب للذهب هو ارتفاع عائدات السندات، حيث يقول بعض أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي إن البنك المركزي قد يضطر إلى الاستمرار في رفع أسعار الفائدة بقوة لتهدئة التضخم.

يوم الخميس، تباطأ مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة ولكن بوتيرة أبطأ من الشهر الماضي، حيث جاء بنسبة 6٪ على أساس سنوي مقابل 5.4٪ المتوقعة. في غضون ذلك، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الثلاثاء بنسبة 6.4٪ عن العام في يناير، متجاوزًا التوقعات التي كانت تشير إلى ارتفاع بنسبة 6.2٪.

أدت التعليقات الصارمة وبيانات التضخم الساخنة إلى دفع عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى في أربعة أشهر عند 3.9٪. بدأت الأسواق في التسعير عند ارتفاع محتمل بمقدار 50 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي الشهر المقبل.

نظرًا لتوقعات السوق المتغيرة، يرى محللو البنك الآن أن سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية في الولايات المتحدة يبلغ ذروته عند 5.5٪.

على الرغم من أن دويتشه بنك يرى أن أسعار الذهب تنخفض على المدى القريب، إلا أن المحللين ما زالوا متفائلين بأن مخاوف الركود المتزايدة ستدعم أسعار الذهب في نهاية المطاف بحلول نهاية العام.

“يجب أن يتبع ذلك انتعاشًا دائمًا في النصف الثاني من العام، وبعد ذلك من المحتمل أن يشهد الاقتصاد الأمريكي تباطؤًا من المرجح أن يؤدي إلى تجدد التوقعات بخفض أسعار الفائدة. لذلك نحن ملتزمون بتوقعاتنا لنهاية العام البالغة 1950 دولارًا. “