بعد تصريحات الاحتياطي الفيدرالي يوم أمس بشأن اقتراب التوقف المؤقت في دورة الرفع، اكتسب الذهب المزيد من القوة خلال الساعات القليلة الماضية، حيث ارتفع بقوة خلال لحظات التداول هذه، اليوم الخميس.
وقررت أمس الأربعاء رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لتصل إلى 5.00٪.
قال بنك الاحتياطي الفدرالي أمس في بيانه “سيراقب المعلومات الواردة ويقيم الآثار المترتبة على السياسة النقدية. نتوقع أن تكون بعض سياسة التضييق الإضافية مناسبة من أجل الوصول إلى وضع مقيد بما يكفي لإعادة التضخم إلى حوالي 2٪ “.
تختلف نبرة البنك عن التصريحات السابقة التي أشارت إلى أن الزيادات المستمرة في أسعار الفائدة ستكون مناسبة للسيطرة على التضخم.
هل فاتك قطار البيتكوين الثاني
تتألق العملات الرقمية في ظل الأزمة المصرفية .. فهل هي ملاذك الآمن من الاضطراب المالي العالمي .. سجل حضورك الآن مجانًا واحتفظ بمقعدك لتعرف إلى أين تتجه العملات الرقمية
الذهب والدولار الآن
ارتفع بنسبة 0.5٪ إلى 1948 دولارًا للأوقية.
بينما ارتفعت العقود الآجلة للذهب الأمريكي 1.6٪ إلى 1981 دولار.
وانخفض بنسبة 0.25٪ ليسجل 101.7 نقطة.
يتعافى الذهب على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة
على الرغم من أن الذهب يتجه في الاتجاه المعاكس للفائدة، إلا أن الأسعار قفزت أمس بنسبة 2٪ بعد أن رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس متوقعة، بعد الإشارة إلى أنه قد يتوقف مؤقتًا عن الزيادات بعد الانهيار الأخير لبنكين أمريكيين.
ومع ذلك، قال إيليا سبيفاك، رئيس الاقتصاد الكلي العالمي في Tastylive “كان الكثير مما سمعناه من الرئيس باول يركز حقًا على استمرار بنك الاحتياطي الفيدرالي في مكافحة التضخم”.
وأضاف أن “باول أوضح أنه من غير المرجح أن تحدث تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام”.
حذر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في مؤتمره الصحفي من أن الاحتياطي الفيدرالي سيفعل “ما يكفي” لخفض التضخم إلى 2٪، وسيقوم برفع أسعار الفائدة إذا احتاجوا إلى ذلك.
لاحظت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لتحديد الأسعار أن الزيادات المستقبلية ليست مضمونة وستعتمد إلى حد كبير على البيانات الواردة.
قال شيلز، رئيس إستراتيجية المعادن في MKS PAMP SA “مع تزايد عدم اليقين المالي والاقتصادي وانخفاض أسعار الفائدة، سيعود مستثمرو المعادن الثمينة إلى السوق بضجة كبيرة”. مما قد يعزز ارتفاعات الذهب في الفترة المقبلة.
ومن المتوقع أن يرتد الذهب في الفترة المقبلة نحو مستويات قياسية جديدة بسبب استمرار الأزمة المصرفية بالتزامن مع رفع أسعار الفائدة.
ويرجع ذلك إلى حقيقة أن أحد أهم أسباب الأزمة المصرفية هو ارتفاع سعر الفائدة وسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي التشديدية، وبالتالي مع استمرار نفس السياسة التي أدت إلى هذه الأزمة ودعم الذهب خلال الأيام القليلة الماضية ودفعه فوق مستوى 2000، قد يتغلب المعدن الثمين على سياسة رفع الفائدة، مدفوعة بحالة عدم اليقين التي قد تخيم على الأسواق الفترة المقبلة، خاصة وأن الأزمة لم تنته بعد.
الأزمة المصرفية لم تردع بنك الاحتياطي الفيدرالي
كانت نبرة مجلس الاحتياطي الفيدرالي خلال هذا الاجتماع ضعيفة وسط أزمة مصرفية أثارت مخاوف بشأن استقرار النظام. وأشار البيان إلى التأثير المحتمل للأحداث الأخيرة.
وقالت اللجنة إن “النظام المصرفي الأمريكي سليم ومرن”. من المرجح أن تؤدي التطورات الأخيرة إلى تشديد شروط الائتمان للأسر والشركات وأن تؤثر على النشاط الاقتصادي والتوظيف والتضخم. مدى هذه الآثار غير مؤكد. لا تزال اللجنة مهتمة للغاية بمخاطر التضخم.
وعلى الرغم من التحذيرات بشأن الآثار المحتملة للأزمة المصرفية، وافقت اللجنة بالإجماع على رفع سعر الفائدة.
استفاد المضاربون على ارتفاع الذهب من انخفاض العوائد
كان أحد الأصول الرئيسية التي يجب تتبعها لفهم الارتفاع الأخير للذهب هو عوائد سندات الخزانة الأمريكية، خاصة من خلال عائد 10 سنوات. أدى الانخفاض الحاد من مستويات فوق 4٪ إلى 3.4٪ وقت كتابة هذا التقرير إلى عمليات بيع مكثفة في الدولار الأمريكي، ودعم المعادن الثمينة ذات العوائد المنخفضة.
في إشارة إلى هذا التطور وزيادة الطلب على الذهب من قبل العديد من اللاعبين في السوق، بما في ذلك البنوك المركزية، قال المحللون في بنك ANZ
يعرّف فيل كار، رئيس التداول في نادي الذهب والفضة، قرار سعر الفائدة الفيدرالي هذا بأنه “الأكبر” منذ عام 2008 عندما ضربت الأزمة المالية العالمية.
عبر التاريخ، في كل مرة ينخرط فيها بنك الاحتياطي الفيدرالي في دورة رفع أسعار الفائدة، استمر في ذلك “حتى ينكسر شيء ما في النهاية”.
هذا هو الوضع الدقيق الذي يجد الاحتياطي الفيدرالي نفسه فيه مرة أخرى.
يقول كار إن بنك الاحتياطي الفيدرالي في موقف صعب للغاية في هذا الاجتماع