انخفضت أسعار الذهب يوم الاثنين، منخفضة إلى ما دون 2000 دولار بعد أن أشارت بيانات التوظيف الأمريكية إلى تضييق سوق العمل، مما رفع التوقعات برفع الأسعار مرة أخرى من الاجتماع القادم في مايو.
مباشرة بعد صدور البيانات يوم الجمعة، شهدت توقعات الفائدة للاجتماع القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تغيرات ملحوظة، فقبل صدور البيانات لم تستقر الأسواق على تسعير معين، مما يعني أن المعدلات كانت متساوية، سواء رفع بمقدار 25 نقطة أو إصلاحها.
الذهب والدولار في وقت كتابة هذا التقرير
وانخفض 0.75٪ إلى 2011 دولار.
وانخفض بنسبة 0.6٪ عند مستوى 1996 دولار للأوقية.
بينما استقر دون زيادة أو نقصان ملحوظ، ليسجل 101.71 نقطة.
التحليل الفني للذهب
ثروات الذهب آخذة في التغير
كان من المتوقع أن تدعم بيانات العمالة الأخيرة المعدن الثمين، بالنظر إلى أن البيانات الصادرة الأسبوع الماضي كانت لصالحه ونذرت بركود يريد الاحتياطي الفيدرالي خفض التضخم ثم تهدئة السياسة النقدية بعد ذلك.
جاءت بيانات سوق العمل وبيانات التوظيف الأولية إلى جانب بيانات البطالة الأسبوع الماضي لصالح الذهب، لكن بيانات التوظيف الرئيسية التي صدرت يوم الجمعة لم تدعمها، لكنها جاءت لصالح الدولار، وهو ما قد يتسبب في تراجع مع الذهب. افتتاح التداول الاسبوع المقبل.
الشيء الآخر الذي دعم الانخفاض مع بداية تداول هذا الأسبوع هو تغيير السوق في أسعار الفائدة. حيث شهدت تغيرات ملحوظة فور صدور بيانات التوظيف الأمريكية، كما كان الحال قبل صدور البيانات، لم تستقر الأسواق على تسعير معين، بمعنى أن النسب المئوية كانت متساوية، سواء رفعها بمقدار 25 نقطة أو إصلاحها. .
لكن بعد صدور البيانات تغير الأمر، ليصبح الآن لصالح زيادة بمقدار 25 نقطة، بالنظر إلى أن البيانات جاءت لصالح ودعم رفع أسعار الفائدة بشكل عام في الفترة المقبلة، خاصة بعد أن ارتفع معدل البطالة بشكل أقل. من توقعات السوق وأقل من المعدل المسجل في فبراير. وهكذا يمكننا القول أن ثروات الذهب قد تغيرت.
ويبقى الفيصل الآن في تحديد وجهة مجلس الاحتياطي الاتحادي للاجتماع المقبل في أوائل مايو والمقرر أن يصدر يوم الأربعاء من الأسبوع الجاري. ستحدد هذه البيانات حركة الأسواق لبقية الشهر حتى اجتماع الاحتياطي الفيدرالي.
عمليات جني الأرباح
قال حريش. رئيس أبحاث السلع في Geojit Financial Services “انخفض الذهب بسبب عمليات جني الأرباح على خلفية التوقعات برفع سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتقرير اللاحق يوم الجمعة والذي أظهر نموًا قويًا في الوظائف في الولايات المتحدة إلى جانب استقرار الدولار.”
جاءت أحدث بيانات التوظيف أقل من توقعات الخبراء، وأقل من أرقام الشهر السابق. وعن شهر مارس، توقع الخبراء إضافة 239 ألفًا، فيما ارتفعت القراءة المسجلة في فبراير من 311 ألفًا إلى 326 ألفًا.
بينما لم يكن هناك سوى 189 ألف وظيفة، وكانت التوقعات بإضافة 215 ألفًا، وأقل من القراءة السابقة أيضًا التي تمت تها ورفعها من 265 ألفًا إلى 266 ألفًا.
من ناحية أخرى، ارتفع بنسبة 3.5٪ في مارس، أقل من توقعات الخبراء بأن النسبة ستبقى كما كانت في فبراير عند 3.6٪.
أثار التقرير الرهانات على أن البنك المركزي الأمريكي سيرفع أسعار الفائدة الشهر المقبل، مع توقع أسعار السوق بنسبة 57.3٪ بزيادة قدرها 25 نقطة أساس، وفقًا لـ.
وأضاف حريش “التوقعات على المدى القصير ما زالت متفائلة بالنسبة للذهب. وطالما بقيت الأسعار فوق 1920 دولار، فهناك احتمالات بأن تستمر التوقعات الصاعدة”.
يُعتبر الذهب تقليديًا تحوطًا ضد التضخم، لكن الفائدة المرتفعة تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصل غير العائد.
الاتجاه الصعودي لا يزال سليما
وقالت شركة MKS PAMP للمعادن في مذكرة “الاتجاه الصعودي، الذي تأسس منذ نوفمبر 2022، لا يزال كما هو”. وأضافت أن “مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في الولايات المتحدة المقرر إصداره يوم الأربعاء قد يعزز ارتفاعًا بمقدار 25 نقطة أساس، مما يحد من ارتفاع أسعار الذهب، وبالتالي قد لا يصل المعدن الأصفر إلى أعلى مستوياته على الإطلاق هذا الشهر”.
كتب وين ثين، الرئيس العالمي لاستراتيجية العملة في براون براذرز هاريمان، في مذكرة بحثية “سيواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي رؤية الحاجة إلى مزيد من التشديد في سوق العمل”.
وأضاف “من المرجح أن تؤكد بيانات مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المنتجين هذا الأسبوع حقيقة أن التضخم لا يزال مرتفعًا، لذلك نتوقع استمرار التحيز المتفائل في تعليقات بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع”.
جدير بالذكر أن أسواق أستراليا وهونج كونج وأوروبا مغلقة اليوم الاثنين بسبب عطلة عيد الفصح.
يقدم لكم المحلل المالي محمد الغباري، مجانا، لمحات عن أفضل طرق التحليل الفني وأشهر نماذجها وكيفية قراءة الرسوم البيانية، وذلك في ندوة مجانية (ويبينار) يوم ١٣ أبريل الساعة ١٠ مساءا بتوقيت الرياض. . كل ما عليك القيام به هو