مرة أخرى، يبدأ الذهب في التداول على ارتفاع يوم الثلاثاء، قبل صدور بيانات التضخم التي تعتمد عليها الأسواق لتأكيد تحرك مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن أسعار الفائدة غدًا، الأربعاء.
وهبط أمس الاثنين في جلسة متقلبة للغاية، وجاء تراجع الذهب مع صعود الدولار الأمريكي أمام العملات الرئيسية، وارتفاع العوائد لمدة عامين عند 4.40٪.
الذهب الآن
ارتفعت أسعار العقود الآجلة للمعدن الأصفر خلال لحظات التداول هذه يوم الثلاثاء، قبل ساعات من صدور بيانات التضخم، وسط توقعات بتباطؤ جديد.
وزادت العقود الآجلة للمعدن الأصفر بأكثر من 4 دولارات للأوقية خلال هذه اللحظات من التداول اليوم الثلاثاء أو ما يعادل 0.25٪، لتصل إلى مستويات 1796.5 دولار للأوقية.
من ناحية أخرى، ارتفعت العقود الفورية للذهب بمقدار الدولار الأمريكي خلال لحظات التداول هذه اليوم الثلاثاء، في حدود 5 دولارات للأوقية، لتصل إلى مستويات 1786 دولارًا، أي ما يعادل زيادة بنحو 0.3٪.
الدولار الآن
من ناحية أخرى، من أعلى مستوياته ليوم أمس الاثنين، انخفض مرة أخرى خلال هذه اللحظات، حيث تستعد الأسواق لبدء تباطؤ سياسة رفع سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعات القادمة.
انخفض مؤشر الدولار الرئيسي مقابل سلة من العملات الرئيسية خلال لحظات التداول هذه، اليوم الثلاثاء، في حدود 0.3٪، وصولاً إلى مستويات أقل من 105 نقاط.
تباطؤ التضخم
كشف مسح أجراه بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك أن المستهلكين يتوقعون أن يصل التضخم خلال العام المقبل إلى 5.2٪، وهو أدنى مستوى منذ أغسطس 2022، مقارنة بالتوقعات عند 5.9٪ في أكتوبر السابق.
تراجعت توقعات المستهلكين الأمريكيين للتضخم العام المقبل، مع تفاؤل بشأن تباطؤ وتيرة زيادة أسعار الغذاء والطاقة.
وأشار المشاركون في الاستطلاع إلى أنهم يتوقعون ارتفاع أسعار البنزين والمواد الغذائية بنسبة 4.7٪ و 8.3٪ على التوالي خلال العام المقبل، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 0.6٪ و 0.8٪ على التوالي، مقارنة بتقديرات الشهر الماضي.
وبلغ معدل التضخم السنوي في الولايات المتحدة 7.7٪ في أكتوبر الماضي، مقابل 8.2٪ في سبتمبر السابق، ومقارنة بذروة بلغت 9.1٪ في يونيو.
خفض المستهلكون توقعاتهم للتضخم في الولايات المتحدة على مدى السنوات الثلاث المقبلة إلى 3٪، بانخفاض 0.1٪ عن التوقعات الصادرة الشهر الماضي.
ماذا حدث
تراجعت أسعار الذهب بأكثر من 18 دولارًا في نهاية تعاملات أمس الاثنين 12 ديسمبر، متأثرة بارتفاع العملة الأمريكية، وسط جلسة سيطرت عليها تقلبات عنيفة.
يأتي هذا في الوقت الذي يستعد فيه المستثمرون لبيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة، وقرار سعر الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي اليوم وغدًا.
انخفاض الأسعار
وفي نهاية الجلسة، انخفض سعر العقود الآجلة للذهب بنحو 1٪، بما يعادل 18.40 دولارًا، ليصل إلى 1792.30 دولارًا للأوقية.
وأنهت أسعار الذهب تعاملاتها، الجمعة، بارتفاع تجاوز 9 دولارات، مع تراجع الدولار الأمريكي، ليسجل مكاسب أسبوعية طفيفة بنحو 0.07٪.
وانخفض سعر التسليم الفوري للمعدن الأصفر بنسبة 0.9٪ ليسجل 1780.20 دولار للأوقية. في حين ارتفع مؤشر الدولار -الذي يقيس أداء العملة مقابل 6 عملات رئيسية- بنسبة 0.4٪ ليصل إلى 105.148 نقطة.
وضع السوق
وقال مات سيمبسون، كبير محللي السوق في سيتي إندكس “إنه أسبوع مهم للأسواق مع بيانات التضخم الأمريكية واجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي”.
وأضاف “سنشهد تقلبًا أقل وتقلبًا في حركة الأسعار حيث يتخوف المستثمرون من الأحداث الجارية”.
سيراقب المستثمرون بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي المقرر إصدارها اليوم الثلاثاء، والاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لعام 2022 والمقرر له اليوم وغدًا.
يسعّر التجار فرصة 93٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي، بينما تشير البيانات الإيجابية الأخيرة إلى بعض التكهنات بأن التشديد قد يعود من خلال رفع 75 نقطة أساس.
توقعات الذهب
يقول سيمبسون “يمكن أن تستفيد أسعار الذهب إذا كان مؤشر أسعار المستهلك أضعف لأنه سيعزز الآمال في أن يكون الاحتياطي الفيدرالي أقل عدوانية حيث أن مسار رفع معدل أبطأ من شأنه أن يفيد المعدن الأصفر وقد يصل إلى 1824 دولارًا”.
تميل المعدلات المنخفضة إلى تعزيز جاذبية الذهب ؛ لأنه يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك غير ذات العائد.
ارتفعت أسعار المنتجين الأمريكيين أكثر بقليل من المتوقع في نوفمبر وسط قفزة في تكاليف الخدمة، لكن الاتجاه معتدل ؛ سجل التضخم السنوي عند بوابة المصنع أدنى زيادة له في حوالي 18 شهرًا.
توقعت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين انخفاضًا كبيرًا في التضخم الأمريكي في عام 2023، بينما لم تستبعد سقوط الاقتصاد الأمريكي في ركود معتدل.
بالإضافة إلى ذلك، من المقرر أن يعلن البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا عن رفع أسعار الفائدة هذا الأسبوع ؛ يواصل صناع السياسة معركتهم ضد التضخم