تراجعت أسعار الذهب اليوم الخميس من أعلى مستوياتها في عام واحد، بعد أن شهد التداول زخم بيع قوي خلال الساعات القليلة الماضية.
قفز الذهب يوم أمس بالقرب من مستويات 2050 دولارًا للأوقية، لكنه تراجع بعد ذلك، لكنه لا يزال أعلى من عتبة 2000 دولار المهمة.
وينتظر المستثمرون صدور الإصدار اليوم والأمريكي غدا الجمعة لاستكشاف استراتيجية السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي للفترة المقبلة. وإذا جاءت البيانات سلبية، مثل بيانات التوظيف الأولية وبيانات سوق العمل، فمن المرجح أن يكسر الذهب مستوى المقاومة المهم عند 2050 دولارًا للأوقية، ثم ينطلق في الاتجاه الصعودي.
الذهب والدولار الآن
وهبط 0.15 بالمئة إلى 2033 دولار.
وانخفض بنسبة 0.2٪ عند 2017 دولار للأوقية.
فيما استقر عند 101.53 نقطة.
الذهب عند التسوية
تراجعت أسعار الذهب في المستوطنات، اليوم الأربعاء، بعد صدور بيانات اقتصادية أثارت مخاوف بشأن الركود الاقتصادي في الولايات المتحدة.
وكشفت بيانات اقتصادية عن تراجع مؤشر معهد مديري مشتريات التوريد للخدمات الأمريكية أكثر من المتوقع خلال شهر مارس، وتباطأت وتيرة إضافة وظائف القطاع الخاص الشهر الماضي.
وتراجع عند التسوية بنسبة 0.1٪، أي ما يعادل 2.6 دولار، ليصل إلى 2035.6 دولار للأوقية.
تصحيح تقني
قال إدوارد مويا، كبير محللي السوق في OANDA، في مذكرة “يلتقط الذهب بعض الزخم، لكن الخلفية وبيئة الاقتصاد الكلي لا تزال في صالح المعدن الثمين”، مضيفًا أن مقاومة الذهب عند 2050 دولارًا.
توقع المحللون أنها قد تحافظ على المكاسب فوق مستوى 2000 دولار مع تزايد المخاوف الاقتصادية، بينما توقع محللو UBS أن تتجاوز أسعار الذهب أعلى مستوياتها على الإطلاق لتصل إلى 2200 دولار بنهاية مارس 2024.
وقال أجاي كيديا، مدير في كيديا كوموديتيز في مومباي “ما يحدث في السوق بسبب بعض التصحيح الفني لأن الارتفاع كان حادًا للغاية”.
وأضاف أن البيانات الاقتصادية هذا الأسبوع كانت عناصر أساسية في دعم أسعار الذهب، كما أشارت إلى بعض عمليات جني الأرباح قبل عطلة الجمعة العظيمة.
بيانات مهمة
ارتفعت السبائك بنحو 2.3٪ حتى الآن هذا الأسبوع، بعد خفض مفاجئ في إنتاج النفط من قبل منظمة أوبك + وبيانات اقتصادية أمريكية ضعيفة مما زاد من المخاوف من التباطؤ الاقتصادي وأرسلت المعدن الأصفر إلى ما فوق 2000 دولار.
أظهرت بيانات يوم الأربعاء أن قطاع الخدمات الأمريكي تباطأ أكثر من المتوقع في مارس. وأظهرت بيانات منفصلة أن الوظائف المضافة في القطاع الخاص كانت أقل بكثير مما كان متوقعا.
ينتظر المستثمرون الآن تقرير البطالة يوم الخميس وتقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة لشهر مارس.
الاحتياطي الفيدرالي والفائدة
في حين أن الذهب كان يُعتبر تقليديًا تحوطًا ضد التضخم وعدم اليقين الاقتصادي، فإن أسعار الفائدة المرتفعة تقلل من جاذبية السبائك التي لا تدر عوائد.
ترى الأسواق فرصة بنسبة 59٪ في أن يوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في مايو، وفقًا لأداة FedWatch من CME.
قالت لوريتا ميستر، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، إنه من السابق لأوانه معرفة ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيحتاج إلى رفع أسعار الفائدة في اجتماع السياسة في مايو.
وشددت على أنه من السابق لأوانه القول ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة في مايو.
ومع ذلك، توقع ميستر أن ترتفع المعدلات قليلاً فوق هذه المستويات، وسيتم الاحتفاظ بها لفترة من الوقت بعد رفعها. وأكد أنه من المرجح أن يقوم البنك المركزي الأمريكي بمزيد من الارتفاعات في أسعار الفائدة في المستقبل وسط مؤشرات على احتواء مشاكل القطاع المصرفي الأخيرة.
“للحفاظ على التضخم على مسار هبوطي مستمر نحو هدف 2٪، يجب تشديد السياسة النقدية، وسيحدث هذا مع ارتفاع معدل الفائدة الفيدرالية فوق 5٪ والبقاء عند هذه المستويات لبعض الوقت.”
وأضافت “آمل ألا نشدد سياساتنا النقدية حتى ينكسر شيء ما”. وأضافت “المصرفيون يخبرون صانعي السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي أن جودة الائتمان ضمن النطاق الآمن.”
كما أشارت ميستر إلى أنها لا تعرف إلى متى ستستمر آثار الاضطراب المصرفي.
وشددت على أن التوتر بين البنك وقطاع الاحتياطي الفيدرالي أدى إلى زيادة عدم اليقين بشأن مسار أسعار الفائدة.
توقعات الذهب
يعتقد بنك كريدي سويس أنه قد يختبر المقاومة الرئيسية عند مستوى 2075 دولارًا للأوقية، وهو قمة الذهب التي سجلها في عامي 2022 و 2022.
أشار خبراء في البنك السويسري إلى أن الاختراق الواضح والمستمر لهذا المستوى قد يمثل اختراقًا صعوديًا رئيسيًا طويل المدى ويفتح الباب للانتقال إلى المستوى 2300 دولار، ولكن إذا واجه ضغطًا هبوطيًا، فقد يتراجع نحو مستوى الدعم بالقرب من 1898 دولارًا، وفي حالة حدوث اختراق، سيقلل هذا من احتمالية اختراق المستوى 2075 دولارًا، والإشارة إلى ارتداد هبوطي آخر ضمن النطاق الأوسع نحو الدعم التالي بالقرب من 1778 دولارًا للأونصة.