بعد تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أول من أمس، والتي اقتحمت الأسواق ودفعت معظم الأصول مقابل الدولار، بما في ذلك الذهب على وجه الخصوص، حيث حافظت على مكاسبها القياسية اليوم، متجاوزة فقط مستويات 1800 دون ارتفاع أو انخفاض ملحوظ خلال لحظات التداول هذه اليوم.
تكمن أهمية خطاب باول في كونه بمثابة البوصلة التي ستحدد اتجاه القرار التالي فيما يتعلق بالقرار، وهو ما حدث بالفعل عندما أشار إلى إمكانية خفض رفع أسعار الفائدة في الفترة المقبلة. .
انخفض اليوم الجمعة قبل الإعلان عن بيانات الوظائف الأمريكية المهمة التي قد تدعمها أو تسقطها، لكنها بشكل عام لا تزال تتجه نحو تسجيل أفضل أداء أسبوعي في ثلاثة أسابيع مع ضعف الدولار وإشارات تراجع التضخم.
الذهب الآن
تراجعت العقود الفورية للذهب بالدولار الأمريكي خلال تداولات اليوم الجمعة بنسبة 0.1٪ فقط إلى مستويات قريبة من 1801 دولار للأوقية خلال هذه اللحظات.
من ناحية أخرى، تراجعت العقود الآجلة للمعدن الأصفر بنحو 0.05٪ خلال هذه اللحظات من تداول اليوم، لتقترب من مستويات 1815 دولارًا.
الدولار الآن
كما انخفض خلال لحظات التداول هذه، اليوم الجمعة، إلى مستويات 104.5 نقطة، بانخفاض قدره 0.17٪.
تصريحات باول
قال رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي إنه من المرجح أن يقلص وتيرة رفع أسعار الفائدة في الفترة المقبلة مع تحسن المعركة ضد التضخم.
قال جيروم باول في خطاب ألقاه يوم أمس في حدث لمعهد بروكينغز إن بنك الاحتياطي الفيدرالي في وضع يسمح له بتخفيض زيادات أسعار الفائدة قريبًا.
بينما شدد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي على أن السياسة النقدية من المرجح أن تظل مقيدة لبعض الوقت، حتى تظهر علامات واضحة على تباطؤ التضخم.
قال جيروم باول إن تحركات السياسة مثل رفع أسعار الفائدة وتقليل حيازات السندات تستغرق وقتًا لإظهار آثارها في الاقتصاد.
وأضاف باول “من المنطقي أن نخفض وتيرة رفع أسعار الفائدة مع اقترابنا من المستوى المطلوب للسيطرة على التضخم، وقد يأتي وقت تعديل وتيرة رفع أسعار الفائدة في اجتماع ديسمبر”.
توقعات قادمة .. ذهب
أوضح بنك الاستثمار البريطاني HSBC توقعاته لتحركاته خلال العام المقبل، وكانت توقعاته أكثر تفاؤلاً بعد مرور الأشهر الأولى من العام، حيث أشار إلى أن السياسة النقدية المتشددة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن تتوقف سلباً على الأسعار على الأقل. في الربع الأول من عام 2023.
في ظل اتجاه النمو العالمي نحو الانخفاض الحاد، وتذبذب أسعار الفائدة التي بلغت ذروتها، وارتفاع الرغبة في المخاطرة، فمن المرجح أن يضعف الدولار الأمريكي خلال عام 2023، مما سيكون له تأثير إيجابي على الذهب في الأسواق العالمية.
يتوقع HSBC أن تظل التوقعات للطلب المادي الأساسي على سبائك الذهب والعملات الذهبية مرتفعة، مدفوعة بمخاوف التضخم المستمرة والمخاطر الجيوسياسية وتقلبات الأسواق المالية.
سيكون الطلب المادي على المجوهرات ثابتًا أيضًا. بعد الزيادة الحادة في طلبات البنك المركزي على الذهب خلال الربع الثالث من عام 2022، قد يكون الطلب على الذهب في القطاع الرسمي مرنًا أيضًا العام المقبل.
كل الأشياء التي تم أخذها في الاعتبار، يتوقع HSBC أن يظل الذهب في موقف دفاعي في أوائل عام 2023، مع احتمال زيادة الأسعار المرتفعة في بداية العام.
بيانات الأمس
وسجلت انخفاضا إلى 225 ألف طلب خلافا لتوقعات الخبراء بتسجيل 235 ألف طلب. خاصة أنه كان قد سجل 241 ألف الأسبوع الماضي.
وبذلك ارتفع في 4 أسابيع إلى 228.75 ألف.
وانخفض المؤشر السنوي إلى 5٪ بعد أن سجل 5.2٪ في القراءة السابقة. يهدف بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض هذا الرقم إلى 2٪ فقط.
وعلى أساس شهري، انخفض المؤشر إلى 0.2٪ بعد أن سجل 0.5٪ الشهر الماضي.
أما المؤشر الرئيسي فقد ارتفع على أساس سنوي بنسبة 6٪ وسجل في القراءة الأخيرة زيادة بنسبة 6.2٪. وعلى أساس قياسي 0.3٪.