بقلم بيتر نورس
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بعد أن جاءت بيانات التضخم الأمريكية في ارتفاع قوي، حيث ارتفع مؤشر أسعار المستهلك على أساس سنوي بنسبة 8.5٪، وهو أعلى مستوى منذ عام 1981.
يسجل مؤشر الدولار الآن 99.998 مقابل سلة من العملات الأجنبية بعد أن تجاوز مستويات المائة قبل البيانات.
انخفض عائد 10 سنوات الآن بنسبة 2.39٪ إلى 2.716٪.
بيانات التضخم
صدرت بيانات التضخم منذ لحظات وارتفعت بنسبة 8.5٪، وتوقع خبراء الاستثمار ارتفاعًا بنسبة 8.4٪ من 7.9٪ في آخر مراقبة لمعدل التضخم.
كما ارتفع الشهر بنسبة 1.2٪، أي ما يوازي ما توقعه الخبراء ارتفاعه بنسبة 1.2٪، بعد ارتفاعه بنسبة 0.8٪ الشهر الماضي.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي السنوي بنسبة 6.5٪، وتوقع الخبراء أن يرتفع بنسبة 6.6٪. على أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.3٪، وكان الخبراء يتوقعون ارتفاعه بنسبة 0.5٪.
اقرأ | تذبذب .. هل يتكرر 2012
الدولار والفدرالية
ومن المتوقع أن تدفع أرقام التضخم المرتفعة للغاية مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى تبني سياسة رفع أسعار الفائدة وخفض مشتريات الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير، مما سيعود بالفائدة على قوة الدولار والدولار.
ومع ذلك، تخشى الأسواق من أن سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي العدوانية ستؤدي إلى ركود اقتصادي.
التعليق على البيانات وإلقاء نظرة على الأسواق
هذا هو أعلى معدل تضخم في الولايات المتحدة منذ عام 1982، مما يشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماعه المقبل في مايو، بالإضافة إلى خفض الميزانية بمقدار 95 مليار دولار شهريًا لتقليل المشتريات والاحتياطي الفيدرالي. الدخل.
وجاءت الزيادة الكبيرة في مؤشر أسعار المستهلك بشكل رئيسي نتيجة الارتفاع القوي في أسعار النفط والنفط، بالإضافة إلى الزيادات في باقي السلع الاستهلاكية.
الدولار هذا الصباح .. قبل بيانات التضخم
ارتفع الدولار الأمريكي في التعاملات الأوروبية المبكرة يوم الثلاثاء، مدعومًا بارتفاع عائدات السندات الأمريكية قبل إصدار أحدث بيانات تضخم المستهلكين، والتي من شأنها أن تعزز الوتيرة السريعة للتشديد من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
في الساعة 355 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (0755 بتوقيت جرينتش)، تداول مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات أخرى، مرتفعًا بنسبة 0.2٪ عند 100.155، أدنى بقليل من أعلى مستوى له في الأسبوع الماضي عند 100.19.
تلقى الدولار مؤخرًا دعما من التوقعات بأن البنك المركزي الأمريكي سيواصل تشديد السياسة النقدية بعد رفع سعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس في مارس، ولكن بمعدل أسرع لمكافحة التضخم المتزايد.
وقد أدى ذلك إلى رفع العائد على السندات القياسية لأجل 10 سنوات إلى 2.836٪ في وقت سابق من الجلسة، وهو أعلى مستوى له منذ ديسمبر 2022، قبل أن يستقر. إذا استمر التقدم المبكر يوم الثلاثاء، فستكون الجلسة الثامنة على التوالي من المكاسب للعوائد القياسية.
من المرجح أن تكون هذه التوقعات برفع أسعار الفائدة مدعومة بأحدث بيانات أسعار المستهلكين في الساعة 830 بتوقيت جرينتش (1230 بتوقيت جرينتش). من المتوقع أن يُظهر إصدار مارس مكاسب بنسبة 8.4٪ بعد زيادة 7.9٪ في فبراير، بزيادة 1.2٪ عن الشهر، بينما من المتوقع أن ترتفع البيانات الأساسية، التي لا تشمل أسعار الغذاء والطاقة، بنسبة 6.6٪ على مدار العام. و 0.5٪. ٪. في الشهر.
الحديث الفيدرالي
التعليقات من Lyle Brainard نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من الجلسة ستكون أيضًا مثيرة للاهتمام. قال برينارد الأسبوع الماضي إن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبدأ في خفض ميزانيته العمومية في أقرب وقت ممكن في مايو بوتيرة سريعة.
أيضًا، ارتفع زوج العملات الياباني بنسبة 0.3٪ إلى 125.72، بالقرب من ذروة يونيو 2015 عند 125.86، في حين أن الاختراق فوق هذا المستوى سيأخذ الدولار إلى أعلى مستوياته مقابل الين منذ عام 2002.
في حين أن التوقعات قوية بأن الاحتياطي الفيدرالي سيرتفع بقوة هذا العام، فقد تدخل بنك اليابان مرارًا وتكرارًا للحفاظ على عائدات السندات المعيارية حول الصفر.
الدولار والعملات الأخرى
انخفض زوج الدولار الأمريكي مقابل الدولار الأمريكي (USD / USD) بشكل طفيف إلى 6.3680، منخفضًا بعد أن سجل في وقت سابق أعلى مستوى له في أسبوعين حيث تم تخفيف بعض قيود Covid في شنغهاي.
قال جيفري هالي، كبير محللي السوق في OANDA “من المحتمل أن تكون آسيا نفسها عالقة في حركة كماشة لارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية وتباطؤ نمو الصين، وهو ما لم يقابله انخفاض طفيف”. يمكننا أن نتوقع المزيد من الضعف في العملة الآسيوية في المستقبل حيث تتعامل البنوك المركزية في المنطقة مع تشديد السياسة النقدية. قد تتضخم هذه الضغوط في مايو حيث تشمر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة عن سواعدها وتشرع في العمل “.
ونزل زوج العملات الأمريكي 0.2٪ إلى 1.0867، متخليًا عن بعض المكاسب التي شهدها يوم الاثنين بعد فوز إيمانويل ماكرون في الجولة الأولى من الانتخابات الرئاسية الفرنسية، متغلبًا على منافسته اليمينية المتطرفة مارين لوبان.
لا تزال العملة الموحدة تحت ضغط الحرب في أوكرانيا، مع فرض عقوبات لمعاقبة روسيا لاستمرارها في إحداث فوضى في أسعار السلع الأساسية، وبالتالي التضخم.
يجتمع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس ويواجه صعوبة في موازنة أسعار المستهلكين المرتفعة، حيث ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الألماني إلى 7.3٪ على أساس سنوي في مارس، مقابل الضغط على النمو من الصراع في أوكرانيا.
أيضًا، انخفض زوج العملات الأمريكي بنسبة 0.2٪ إلى 1.3009، على الرغم من انخفاض معدل البطالة في بريطانيا إلى 3.8٪ في الأشهر الثلاثة حتى فبراير، انخفاضًا من القراءة السابقة عند 3.9٪ وأدنى مستوى 4.0٪ في أوائل عام 2022، قبل فترة وجيزة من كوفيد- اكتشاف 19 حالة لأول مرة في أوروبا.