– بدأت مؤشرات الأسهم الأمريكية التداول اليوم الأربعاء بموجة من الانخفاضات الجماعية قبل الكشف عن محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعات القادمة.
لقد جاء إليكم بعد صدور بيانات مبيعات التجزئة في يوليو، واستقرت القيمة الإجمالية لمشتريات التجزئة – والتي تشمل الإنفاق على الغذاء والوقود – في يوليو من الشهر السابق، بعد أن أظهرت البيانات المعدلة ارتفاع المبيعات بنسبة 0.8٪ في يونيو.
يأتي هذا جنبًا إلى جنب مع إعلان عمالقة التجزئة في الولايات المتحدة عن نتائج مخيبة للآمال وتحذيرهم من أن المبيعات ستتضرر في الأشهر المقبلة من خلال اشتعال التضخم.
يقول الاقتصادي جيريمي سيجل “سجل سوق الأسهم أدنى مستوياته في يونيو، لكنه سينخفض مرة أخرى إذا رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة إلى 4٪ أو أكثر”.
السوق الآن
وتراجع سهم “سهم سيناء” في نطاق 200 نقطة في الدقائق الأولى من تداولات اليوم الأربعاء أو ما يعادل 0.6٪ متراجعا إلى مستويات قريبة من 33.970 نقطة.
وتراجع سهم التكنولوجيا الأوسع بنسبة 1٪، أو 130 نقطة، لينخفض إلى 12970 نقطة، بينما انخفض الأوسع بنسبة 0.7٪، أي 30 نقطة.
أظهر استطلاع Bank of America (NYSE) لمديري صناديق الاستثمار أن 58٪ من المشاركين يتوقعون ركود الاقتصاد الأمريكي في الأشهر الـ 12 المقبلة، وهو أعلى مستوى منذ مايو 2022، مقارنة بـ 47٪ في الاستطلاع السابق.
فى الحال
على الرغم من أن الذهب لا يزال يتداول بالقرب من مستويات الأمس، إلا أن موجة الخسائر قد توسعت الآن إلى ما يقرب من 8 دولارات، حيث انخفض سعر الأوقية إلى مستويات قريبة من 1780 دولارًا، منخفضًا بنسبة 0.5٪.
أعلن SPDR، أكبر صندوق تداول مدعوم بالذهب في العالم، أن ممتلكاته تراجعت بنسبة 0.18٪ إلى 992.2 طن أمس الثلاثاء من 993.94 طنًا، في إشارة إلى عزوف المتداولين عن البحث عن ملاذ آمن.
كشف مسح بنك أوف أمريكا أن التشاؤم لا يزال يهيمن على المعنويات، لكن الوضع لم يعد هبوطيًا بشكل رهيب مع تزايد الآمال في أن التضخم وصدمات الفائدة ستنتهي في الأرباع القادمة.
وقال المستثمرون في الاستطلاع إن الخطر الأكبر يظل التضخم المرتفع، يليه الركود العالمي والتشديد النقدي من البنوك المركزية.
الدولار ينتظر
بينما ينتظر الدولار المزيد من التأكيدات حول الخطوة التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، والتي لا تزال تحوم بين زيادة من 50 إلى 75 نقطة أساس، بينما يعتقد البيت الأبيض أن البيانات الاقتصادية الإيجابية عززت من تراجع المخاوف من دخول الاقتصاد الأمريكي في حالة ركود. بسبب ارتفاع معدل التضخم.
فقد ارتفع الآن في نطاق 0.25٪ إلى مستويات 106.8 نقطة مقابل سلة من العملات الرئيسية خلال لحظات التداول هذه اليوم الأربعاء، فيما يتراجع الجنيه بنسبة 0.1٪ و 0.3٪ و 1.4٪ على التوالي.
من ناحية أخرى، ارتفع عائد العام في طريقه إلى مستويات 2.9٪، حيث ارتفع خلال هذه اللحظات بمقدار 0.079 نقطة إلى مستويات 2.89٪.
يقول جيريمي سيجل إن النصف الثاني من عام 2022 يبدو مواتياً لسوق الأسهم الأمريكية، لكنه سينخفض خلال المستويات المنخفضة التي حددها في يونيو إذا قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة إلى 4٪ أو أعلى.
جميع الخيارات متاحة
سيصدر الاحتياطي الفيدرالي محضر اجتماع 26-27 يوليو، حيث تبحث الأسواق عن تلميحات بشأن ما هو قادم في سبتمبر. سيصدر ملخص الاجتماع في الساعة 2 بعد الظهر.
صوتت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على تحديد زيادة سعر الفائدة القياسي بمقدار 0.75 نقطة مئوية للمرة الثانية على التوالي. وقد أدى ذلك إلى رفع معدل الاقتراض القياسي لبنك الاحتياطي الفيدرالي إلى نطاق 2.25٪ -2.5٪.
قال رئيس مجلس الإدارة جيروم باول في مؤتمره الصحفي بعد الاجتماع إن بنك الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن يبطئ وتيرة رفع أسعار الفائدة بعد تشديد السياسة أكثر، واعتبرت الأسواق ذلك على أنه يعني أن البنك المركزي قد يتراجع عن تحركاته قريبًا.
ومع ذلك، فإن أسعار السوق منقسمة إلى حد كبير، مع وجود تحيز طفيف للارتفاع الثالث على التوالي بثلاثة أرباع نقطة الشهر المقبل، وفقًا لأداة FedWatch Tool الخاصة بمجموعة CME.
قال الاقتصاديون في نومورا إن من المرجح أن يظهر المحضر أن جميع الخيارات مطروحة على طاولة جلسة سبتمبر.
وقالت الشركة “بعد سبتمبر، نعتقد أن التعليقات ستوحي على الأرجح بإجماع أقوى على أن الأسعار ستحتاج إلى التحرك بعمق أكبر في المنطقة المحظورة ومن غير المرجح أن يقترب التضخم من الهدف، بغض النظر عن بيانات الأنشطة الواردة”.